商业银行同业资产特性与风险承担行为——基于中国银行业动态面板系统GMM的实证分析北大核心CSSCISSCI

本文基于2008-2015年中国42家上市和非上市商业银行的非平衡面板数据,采用系统GMM两步法实证分析了商业银行同业资产规模及结构特性对风险承担行为的影响。研究结果表明,商业银行同业资产业务扩张对银行风险承担存在正向效应,即同业资产扩张提高了银行的风险承担。在同业资产业务结构中,传统同业资产业务(存放同业与拆出资金)扩张对银行风险承担存在负向效应,新兴同业资产业务(买入返售金融资产)扩张对银行风险承担存在正向效应,正向效应大于负向效应,因而总效应为正。具有不同财务特征的商业银行在同业资产业务对风险承担的影响上存在明显的异质性。资产规模较大和经营效率较低的银行,同业资产业务经营行为较为稳健,风险承担水平上升较慢,而流动性较高的银行,同业资产业务经营行为较为激进,风险承担水平上升较快。     

监管约束与商业银行同业资产稳健发展——基于15家上市银行的实证分析

本文在梳理资本充足性、资产质量、流动性等监管因素影响银行同业资产发展的理论基础上,对我国15家上市银行2010—2015年的相关数据进行了实证分析。实证结果表明:资本越充足、存贷比越高、资产质量越差、同业监管越宽松,商业银行同业资产的占比也越高;同时,由于在资产久期、资金盈余状况、经营战略和管理模式上的不同,大型银行和中小型银行在同业资产的运用上存在差异。在此基础上,本文提出了相关政策建议,以期进一步规范和促进银行同业业务健康稳健发展。     

同业资产、资本监管与银行系统性风险

宏观审慎监管背景下,中国银行体系资金投放结构失衡,同业业务异化为影子套利工具,潜在系统性风险时隐时现。基于2013—2020年A股上市银行季度数据,探讨同业资产、资本监管与银行系统性风险之间的内在关联。研究发现：同业资产扩张对银行系统性风险承担带来显著的正向效应,其中买入返售金融资产的影响最为显著;中介效应分析发现,同业资产规模扩张会增大银行杠杆率和资金错配缺口,提高银行的系统性风险承担;核心一级资本充足率监管能显著抑制同业资产带来的系统性风险。最后提出构建风险预警体系、规范同业创新业务、重点加强对股份制银行和城市商业银行的资本监管等对策建议。     

“非标”转向

今年5月，业内传闻已久的“9号文”终于以127号文——《关于规范金融机构同业业务的通知》的面貌浮出水面。业内普遍认为，127号文的相关规定，将对银行运用同业业务对接非标资产的行为形成制约，同业项下非标资产的发展空间或将更加逼仄。     

去杠杆背景下银行业资产结构变化与趋势分析

2008年国际金融危机后,我国银行业经历了快速加杠杆的过程。在此过程中,结构性高杠杆特点较为突出,表外资产相较于表内资产杠杆率更高,中小型商业银行较之大型商业银行杠杆率更高,这也决定了其将成为去杠杆的重点。始于2016年的去杠杆降低了银行业的资产规模增速,中小型商业银行因去杠杆更明显而在银行业总资产中的占比降低,银行业资产结构也呈现金融同业资产占比减少等变化。从未来的发展趋势看,银行业总资产增速会降低至与名义GDP增速相匹配,不同类型商业银行资产规模增速变化会呈现不同的特点,银行业资产结构中金融同业资产占比将较为适中。     

关于对辖内城市商业银行同业业务发展情况的调查

一、基本情况 截至2013年6月末，辖内4家城商行同业业务总规模达1989亿元，其中：同业资产1258亿元，同业负债731亿元。按行别划分，包商银行、内蒙古银行、鄂尔多斯银行和乌海银行的同业规模分别为1454亿、236亿、170亿、129亿。其中，包商银行同业资产845亿元、同业负债609亿元，总规模、同业资产、同业负债分别占4家城商行的73％、67％、83％，为4家行之首。     

从非标准化债权到信贷资产证券化,商业银行表外信用扩张的必由之路

自2013年8号文发布以来,监管层面对于商业银行同业和理财业务的监管日趋严厉.其核心目的在于加强信息披露,防止业务过快、无序扩张.信贷资产证券化业务可以代替同业业务起到节约资本,加强资本周转率的作用.目前国内信贷资产证券化业务始终没有很好的开展起来.笔者认为,按照目前的监管思路,未来信贷资产证券化或资产流转将会成为监管层面力推的业务,各商业银行有必要提早布局.     

监管新政下的商业银行同业业务

正迂回发展中的同业业务近年来,我国金融机构同业业务呈现爆发式的发展势头,从2009~2013年年末的数据来看,同业业务在资产和负债规模方面均实现大幅增长。从商业银行同业业务的资产端来看,以存放同业、拆出资金和买入返售资产项下核算的同业资产从6.21万亿元增加到21.47万亿元,增长近250%,分别是同期银行总资产和贷款增幅的1.79倍和1.73倍;在负债端,商业银行纳入同业存放、拆入资金和卖出回购资产项下核算的同业负债从5.32万亿元增加到17.87万亿元,增长也超过200%,分别是同期银行总负债和存     

商业银行资产业务盈利性分析方法浅析

目前商业银行的资产业务主要包括贷款业务、贴现业务、存放同业、买入返售、投资业务等几类。各项资产业务对利润的贡献主要取决其资产结构占比及自身的盈利性的高低。下面浅议几项主要资产业务的盈利性分析方法。     

农行个人资产业务突破与发展研究

近几年,国内商业银行把大力发展个人资产业务当作其资产结构调整的重要方向,经过几年的发展其占总贷款的比例由2002年的10%以下提高到2006年底接近20%的水平,部分发达地区农业银行达到这一水平,但总体上落后于同业工、中、建、交四大行,更落后于上市中小商业银行。这将给农行资产业务结构的战略调整带来深刻的负面影响。本文就当前农行个人资产业务发展过程中在体制、机制等方面存在的问题进行剖析,力图找出农行个人资产业务发展落后同业的原因,寻求加快农行发展寻求加快农行发展个人资产业务的新途径、新方法。     

银行业低不良贷款率可持续吗——关于当前银行资产质量的若干思考

本文在对我国银行业资产质量现状进行初步分析的基础上,结合国际同业历史经验与目前宏观经济形势,对当前银行业资产质量进行全面深入分析,最后就如何加强新形势下的银行资产质量管理提出了若干原则与思路,以促进我国银行业资产质量稳定向好以及整个金融体系的持续稳健发展。     

商业银行的“大资管”策略

实施资产管理计划，银行可以将信贷资产或其他资产投向同业债券市场上交易的债权直接融资工具，这意味着债权直接融资工具从非标准化债权转化为可交易的、具有公允价值的标准化债权投资工具。     

经济放缓背景下农合机构资产配置新模式风险探析——以湖南娄底市为例

在存贷利差收窄、不良贷款持续反弹、信贷需求不足等多重因素叠加影响下,农合机构为降低信贷风险、盘活资金存量,资产配置逐渐从"信贷资产+存放同业"的传统模式向"信贷+同业存款+票据+投资"等多元化资产组合转变。本文选取娄底市5家法人农合机构近3年的资产配置发展变化情况作为研究对象,深入剖析了新型资产配置模式下潜藏的不良资产反映失真、票据融资挤占信贷资产规模、杠杆抬升加大流动性缺口、过高业绩考核目标驱动风险偏好提升、信贷投放不足导致失去存准率优惠等风险隐患,并提出相关建议。     

全资产经营的魅力——刘晓春谈浙商银行战略转型布局

浙商银行＂全资产经营＂战略的核心要义是,在服务实体经济的全过程中,加强与银行同业、非银行金融机构和类金融机构的合作,实现信贷市场、赁币市场、资本市场、外汇市场等金融市场的统筹管理与集约经营,推动信贷类资产、交易类资产、同业类资产、投资类资产的多元发展。     

浅谈商业银行同业业务风险控制

同业业务通常主要承担商业银行司库职能，其主要目的是用于银行资金的流动陆管理。近年来，商业银行在传统盈利模式受到挑战、表内贷款规模受到限制的压力下，开始挖掘同业业务的发展空间，大量配置非标准化债权资产，央行称之为“同业渠道”业务。这种盈利模式给银行带来了较好的收益，但同时电加重了银行同业资产和负债的期限错配，增加了银行体系的流动性风险。     

盛达矿业（000603）主体矿山扩产资产注入可期

盛达矿业控股股东盛达集团持有大量铅锌银矿资产，已获得采矿权的银金属储量共计约1，662吨。同时集团还拥有13项涉及铅锌银的探矿权资源。考虑到集团持有的铅锌银资产与上市公司存在同业竞争关系，集团已承诺：2013年11月前解决现有铅锌银资产同业竞争的问题。     

机构投资者博彩行为的传染——基金竞争网络与彩票型股票资产配置

本文以我国2005—2021年开放式股票型与混合型基金重仓持股数据为研究样本,通过三维空间模型构建基金竞争网络,实证检验了基金竞争网络对基金经理彩票型股票资产配置的影响。研究发现,同业基金在彩票型股票资产配置上呈现出显著的一致性,意味着基金经理倾向于学习与模仿同业基金的彩票型股票资产配置策略。上述结论在考虑了外围基金的持仓变动、市场信息等因素的影响后依旧成立。潜在机制表明,在竞争激烈的环境中,基金经理面临更大的解雇风险,促使其博彩偏好上升,从而趋向于学习与模仿同业基金的彩票型资产配置策略。异质性分析表明,同业基金对彩票型资产配置策略的模仿行为存在“家族效应”与“同城效应”。该模仿行为与基金经理的性别、学历等个人特征相关,且在调仓情景下更显著。拓展性分析发现,同业竞争引致的彩票型资产配置可能进一步引发股价崩盘风险。本文为监管层理解机构投资者的博彩行为、制定合理的市场竞争机制提供了有益参考。     

农行资产业务现状、成因及对策

资产业务大小,资产质量高低,是衡量一个行经营管理水平,创利能力以及综合竞争力的重要标志。农业银行作为四大国有商业银行之一,其资产业务的发展经历了一个十分曲折的过程。时至今日,无论其资产规模、资产质量、还是资产品种,和其他国有商业银行相比还存在一定差距。面对国内外同业在资产业务上的激烈竞争,随着农行,身负     

世上无难事 只要肯登攀：中国工商银行加强资产风险管理提高信贷资产质量工作述评

信贷业务是工商银行的主体业务，信贷资产质量高低直接影响到我行的生存和发展，同时也关系到金融乃至经济社会的稳定，在我国即将加入WTO的新形势下，外资银行将参与争夺中国金融市场，未来的市场竞争将更加激烈，为增强与外资银行和国内同业的竞争实力，必须树立风险防范意识，采限有力措施，在较短时间改变不良资产占比高的现状，向存量资产要效益，要防范和控制资产风险工作作为全面提高信贷资产质量和经营效益的重要途径，这显然是当务之急。     

全面迎接“大资管”时代——写在中国工商银行资产管理部成立5周年之际

2009年7月．中国工商银行资产管理部正式成立。工商银行成为同业中最早明确银行理财向资产管理业务转型发展的商业银行。成立伊始,资产管理就确立了“诚信,价值,专业,创新”的经营理念,按照市场化的管理思路,一手抓业务创新,一手抓风险管理,始终确保业务在风险可控的前提下持续健康发展。