期货经纪公司的关键风险点及审计技巧

一、期货交易和期贷公司概要 期货交易是交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款,约定在未来某一特定时间,以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为.期货交易的最终目的是通过买卖期货合约,回避现货价格风险.     

知识窗

（接上期）4、股指期货的交易是如何进行的？期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的,交易时,投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令,由交易所的撮合系统进行撮合成交。     

对我国发展金融期货市场的几点思考

<正> 目前,随着我国金融市场的发展和市场运行过程中风险的增大.金融期货开始在我国许多地方相继推出.且有蓬勃发展之势,但在期货急剧升温的同时.有些问题在认识上还较模糊甚至不正确.有必要进行探讨澄清。一、期货交易不等于是远期交易有人把期货交易视同远期交易.其实不然。我们知道期货交易是现货交易的对称.它是通过有形的交易场所进行标准化合约的买卖,一般不以实物交易为目的。而远期交易属现货交易的一种,它是买卖双方约定在将来某一时间的某种商品协议交易。虽然二者都是预约买卖,都有转移市场风险之功能.但从本质上看二者有很大的区别:     

我国开设股指期货的可行性分析

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约。股指期货交易与普通商品的期货交易具有基本相同的特征和流程。它们都是订立某一标的物未来买卖的标准化合约，交易双方在正规的交易所进行撮合和结算。股指期货的交易不是当即实现，而是以保证金的形式进行。保证金只是交易金额的一小部分，通常规定为交易金额的5％～20％。股指期货的交割采用现金形式，而不用股票。股指期货合约的价格为当前市场股价指数乘以每一点所代表的金额，     

股指期货所得课税规则的构建

股指期货交易是以股票价格指数为基础资产的标准化期货合约。交易中双方当事人取得的收益和支付的费用将改变交易双方当事人的消费能力和投资水平,从而产生相应的税收后果,应当认定为应税所得。股指期货交易应当是以风险管理权为标的的买卖合约,其收益应当认定为财产转让所得。但由于当前财产转让所得的概念尚不能涵盖风险管理权这一新型财产性权利的转让收益,应有必要构建新的课税规则以确定不同交易目的的股指期货交易的纳税义务及其课税时点等问题。     

金融“凭密码交易”的法律风险

从20世纪90年代发展起来的“凭密码交易”技术，已成为金融服务，包括信用卡业务、外汇买卖、证券交易、期货交易活动中最重要的技术手段之一，接受服务者依赖“凭密码交易”系统在帐户查询、消费、取款、转帐、买卖委托等方面获得了极大的便利。但是，与在传统金融服务中各方当事人权利义务均能得到法律实证不同，     

从钢材期货上市学交易手法

2009年2月下旬,证监会批准上海期货交易所(以下简称上期所)开展钢材和螺纹钢期货交易,市场传言1年多的钢材期货终于获准推出,由于我国是世界上最大的产钢、用钢国家,因此一旦钢材期货合约挂牌交易,我国有望成为国际上最大的钢材期货交易市场.何谓钢材期货 钢材期货是以某一钢材现货品种为标的物(交易对象)的标准化期货合约.投资者可以使用一定数量的保证金进行钢材期货合约买卖交易,通过赚取价差而获利的一种投资方式.     

商品期货交易财务管理暂行规定

第一章总则第一条为了规范商品期货交易的财务行为，保护商品期货市场的健康发展，维护国家和其他投资者权益，正确进行财务核算，根据国家有关规定，特制定本暂行规定。第二条本规定所涉及的名称，具有如下含义：保证金，是指期货交易中确保买卖双方履约的一种财力保证，具体表现为期货经纪机构存入期货交易所或客户存入期货经纪机构一定数额的货币资金。在初次买卖时交存的保证金，为初始保证金；交易开始后，交易者按期货交易所或期货经纪机构通知补充的保证金，为追加保证金。结算准备金，是指期货经纪机构在期货交易所存入的、为交易结…     

金融期货的会计处理研究

随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善，我国市场体系的一个重要组成部分——期货市场也正在建立和迅速发展起来，因此有必要对期货的会计处理进行研究，以促进期货会计的规范化。一、期货交易期货交易指买卖双方在期货交易所以公开喊价的方式成交以后，承诺在未来某一特定日期，以当期约定的价格交付某种特定标准数量商品或金融工具。期货交易依据期货合约标的物的不同分为商品期货交易和金融期货交易。商品期货交易的历史较长，而金融期货交易则出现在本世纪70年代初期。1972年5．月16日，芝加哥交易所内，设立了一个专门交易金…     

浅析利率期货

期货交易是市场经济发展到较高阶段才出现的一种交易形式。近百年来各类商品期货交易和金融期货交易以燎原之势在世界各地得到了迅猛的发展,在现代市场经济体系中占有举足轻重的的地位。特别是在当前西方国家经济波动较大,股市危机不断发生,而国际资本增殖加速,大量的资本要寻找既能增殖又能避免风险的途径和场所,期货市场,特别是金融期货市场是最理想的场所,而利率期货则是众多的金融期货形式中的一枝新秀。     

期货客户怎样选择经纪人

继股票交易之后,市场经济的另一种形式——期货交易和期货市场已经逐渐被国人所认识和接受,并在很短的时间内掀起了“期货热”。 众所周知,期货交易只允许会员进场交易,一般客户若要涉足期货交易,只能委托经纪人代理。因此,可以这么说,经纪人的素质。攸关你在期货投资中的胜败。从事期货交易,一定要谨慎挑选经纪人,才能趋利避害,在期货投资中有所收获。     

第五讲 期权交易

期权交易与期货交易一样,也是为了在防止市场出现不利于交易者逆转时提供最大限度的价格保护。但它与期货交易不同的地方,是交易者不必像期货交易那样被局限在某一具体的最低价格和最高价格上,而是可以灵活利用市场趋势随时决定是否履行合约。因此,期权交易所独具的,或与期货交易结合运用的种种灵活交易战略吸引了大批的投资商。     

知识窗

11、期货公司在市场中扮演什么角色？ 进行股指期货交易的投资者会有很多，自然不可能都直接进入中金所进行交易。绝大多数投资者都是通过期货公司进行交易的。因而，期货公司实际上就是股指期货交易的中介机构。     

交易规范 结算严格──从期货交易市场的特点看严格结算纪律的必要性

交易规范　结算严格──从期货交易市场的特点看严格结算纪律的必要性上海市物资局财务处副处长任文安为了发展社会主义市场经济，经物资部和上海市人民政府批准，成立了上海金属交易所（以下简称金交所），这是一个国家级的生产资料市场。交易所实行会员制。自１９９２年...     

第一讲 期货交易概述

期货交易是一种与现货交易不同的交易方式。现货交易是我们常见的一手交钱,一手交货交易。期货交易则是指预先签定好产品的买卖合同,而货款的实际支付和货物的实际交割在约定的时间内进行的一种交易。期货交易是在一个固定的场所——期货交易所,以期货合约的形式进行的。     

期货交易中强行平仓法律制度分析

期货交易中强行平仓法律制度一直饱受争议,笔者从期货交易的法律本质为附担保的买卖出发,以一种全新的角度对强行平仓制度进行了分析,明确了强行平仓是期货交易所以及期货公司的义务这一观点.     

债券期货的投资与避险

债券期货的投资与避险立信会计高等专科学校戴子贤我国国债期货交易已在上海率先开办，这是我国金融改革中一项意义重大而深远的举措。国债期货交易可为国债现货市场的参与者提供避险工具。买卖国债期货，投资者务必了解与熟悉当今世界债券期货的操作之道。本文就美国的通...     

金融期货最小价格变化单位的市场影响与最优水平

最小价格变化单位是买卖价差的底线，设置过高会人为地提高买卖价差的水平，增加交易费用；过低又会降低市场深度，增加交易谈判成本，影响交易效率。对最优价格升降档位的设定，要综合考虑精度要求、合约乘数、交易谈判成本和实际买卖价差水平等因素；而以实际买卖价差的底线作为最小价格升降档位，能较好地避免人为抬高买卖价差的情况出现。     

股票指数期货的交易模式和参与主体

随着我国证券市场的发展和机构投资者规模的扩大,开展股票指数期货交易的条件正逐步成熟。我国的股票指数期货应选择怎样的交易模式,参与主体是哪些,都是需要重点加以研究的课题。本文试图就此作一些探讨。　　一、股票指数期货交易模式的选择　　交易模式的选择是开设股票指数期货交易的重要环节,它对于股票指数期货交易品种的监督管理、风险防范及持续发展有着十分关键的作用。1海外国家和地区的做法。按照股票指数期货交易与股票现货交易在交易场所方面的不同安排,可以将股票指数期货交易分为三类模式:分割模式、整合模式、混合模式。(1)…     

关于期货市场税收若干问题的探讨

关于期货市场税收若干问题的探讨曹树武期货市场是一种特殊的商品市场和金融市场，它具有预期价格、分散转移风险和长期交易等功能。期货交易，作为对整个商品流通领域有着较大影响的一种投资经营行为，属于国家税收的征管范围。由于期货交易是一种特殊的投资经营行为，与...