新兴资本市场业务与银行传统业务的整合与发展

面对加入WTO后全能型外资银行的挑战，国内银行必须以传统业务与新兴资本市场业务的有效整合为突破口，不断进行金融创新，以巩固和发展客户，并通过业务多元化分散经营风险。本文通过对新兴资本市场业务与商业银行传统业务整合内涵、特点和方式的分析，以及对工商银行广东省分行实践的总结，认为实现有效持续的整合，不仅要从战略上把握基本趋势、确定合理方针和与时俱进的原则，而且要从战术上制定切合实际的策略和方案；不仅发展服务于资本市场的派生型、延伸型和交叉型业务，而且要发掘两者之间功能的综合化、证卷化业务，使业务整合在层次上得以深化，在内涵上得以升华。     

资本市场与政策性银行的业务创新

政策性银行要想对经济发展起推动作用，必须随着经济金融环境的变化不断进行调整。面对经济金融化进程中资本市场的迅速发展，政策性银行应充分利用资本市场，把资产业务、负债业务与资本市场进行有机的结合。本在论述强化政策性金融的现实要求基础上，对政策性银行资本市场运作的理论基础进行了探讨，并以国家开发银行为例，探讨政策性银行如何利用资本市场以促进政策性功能的发挥。     

资本市场发展与商业银行资本市场业务创新

改革开放以来,资本市场的发展 和创新一直是推动我国融资体制变革、金融产品创新的重要动力。资本市场的发展加深了资本市场与货币市场的联系,给作为货币市场参与主体的商业银行的经营带来了巨大影响。加快资本市场业务发展和创新,推动商业银行收益结构的调整和业务领域的拓展,已成为加快商业银行发展的客观要求。     

资本市场发展与商业银行业务

资本市场发展对商业银行资产业务的影响1 资本市场发展在加剧了商业银行在信贷市场上竞争的同时 ,缓解了信贷需求压力。资本市场发展使商业银行支持大行业、大集团的“双大”战略受到挑战 ,金融业的竞争加剧。资本市场的建立打破了企业需求资金靠走间接融资的独木桥、银行贷款一统天下的局面 ,发行股票、债券等直接融资方式的不断涌现 ,一方面使社会资金直接流入企业的渠道拓宽 ,另一方面 ,使一些商业银行重点支持的客户的资金需求锐减 ,导致银行与大行业、大集团以信贷为纽带的银企关系受到冲击。同时 ,国家对投融资体制的深化改革 ,使商业…     

资本市场发展与商业银行资本市场业务创新研究

一、资本市场业务与商业银行资本市场业务发展(一)资本市场发展与商业银行改革开放20多年来,资本市场的发展一直是推动我国融资体制变革、金融创新的重要动力。资本市场的发展加深了资本市场与货币市场的联系,同时对商业银行经营产生了全面而深远的影响。首先,在负债业务领域,股市发展引发的商业银行“脱媒化”趋势十分明显,并进一步约束商业银行的资金运用及信贷投放能力,导致银行信贷增速的明显下降。其次,在资产业务领域,优质客户可以通过直接融资替代银行贷款,从而影响了银行贷款规模的有效扩张,并导致商业银行的实际利差持续缩小。此外…     

以资本市场业务推进政策性银行运作

近年来,世界各国政策性银行的运作方式发生了很大的变化.一些国家的政策性银行如韩国KDB、德国KFW等都纷纷利用资本市场和资本市场业务拓展自身的运作经营.对中国的政策性银行而言,在经济金融化的大潮中合理地利用资本市场和资本市场业务同样也是更好地发挥政策性功效的关键.     

新兴市场资本流动

文章指出,新兴市场资本流入呈现较大波动性将成未来态势,预计其2014年和2015年流人量会较2013年下降。就新兴市场资本流入的影响因素,文章分析了全球经济增长减弱的负面影响,认为新兴资本市场吸引力前景不明且出现地区分化,发达经济体货币政策预期变化和地缘政治紧张两大下行风险上升。文章探讨了G3货币政策预期变化对新兴市场资本流动的影响,并预测了亚洲、欧洲、拉美、非洲和中东等各新兴市场地区资本流动状况。     

新兴市场资本外流与应对

近期,新兴市场普遍面临资本流出,引发集体货币贬值和资产价格下跌。5月至6月中旬,大部分新兴市场经济体货币对美元显著贬值,其中南非兰特贬值9.2%,印度卢比、巴西雷亚尔、菲律宾比索贬值幅度也在5%以上。6月的前两周,泰国、巴西股市则分别下跌8.8%和8.5%,位列新兴市场股市跌幅榜首,菲律宾、印尼、韩国、墨西哥、印度等国家股市也都有不同程度的显著下跌。与此同时,新兴市场国债也遭到抛售,国债收益率出现上扬。     

资本市场助推银行新发展

发展资本市场、扩大直接融资的比例是我们宏观调控和结构改革的一个重要目标,我们非常重视资本市场的建设,良好发展的资本市场对银行业的健康发展至关重要。     

试论商业银行业务与资本市场业务的耦合

耦合原指两个或以上的体系或运动形式之间通过各种相互作用而彼此影响以至联合起来的现象,本文借以表示商业银行通过资本市场进行业务创新.在金融自由化、全球化趋势不可阻挡的大背景下,我国面临金融深化的迫切需要.笔者先简介了国外商业银行业务与资本市场业务耦合的背景与现实,同时说明我国商业银行通过资本市场进行创新的必要性.随后提出耦合的基本思路,包括商业银行自身通过资本市场进行直接融资,在业务对象选择和业务品种开发上密切与资本市场的联系;通过中间业务加强对资本市场的渗透,加大国际化步伐等.最后强调要为商业银行的创新提供必要的政策环境和制度支持.     

网上银行的发展及对传统银行业的影响

网上银行服务正式面世已经5年,发展速度非常迅速。目前网上银行可分两大类,一是没有任何实质分行的"纯网上银行",二是由传统银行提供的网上服务。网上银行在世界各国的发展极不平衡,各国对其价值及发展前景也有不同看法,因为网上银行在安全性、盈利性、灵活性等方面还存在诸多问题。但既有的网上银行为求生存求发展,已采取了一系列的竞争策略,如对客户支付高息、建立策略联盟、应用先进科技手段、非核心业务外包等,通过更方便更优惠的服务吸引客户,对传统银行的中介地位形成巨大的威胁,增加其盈利的难度。因此传统银行必须把握新机会,迎接新的挑战。     

德国的银行体系和资本市场

20 0 2年 1 0月 2 0日～ 1 1月 3日 ,作为随团翻译 ,作者参加了由国务院体改办与德国巴伐利亚州经济、交通与科技部组织的“产业政策与企业管理”培训团。在德国期间 ,培训团听取了有关的学术报告 ,参观了西门子公司、奥迪股份公司、惠普联合银行和柏林股票交易所等企业和机构 ,对德国的经济金融业有了进一步的了解 ,尤其是德国独特的银行体制和高效运转的资本市场给人留下深刻的印象。金融是现代经济的核心 ,通过了解一个国家的金融运行态势 ,可以基本把握该国经济发展的脉搏 ,并从中获取有益的经验和启示。本文较为全面地介绍了德国银行业和资本市场发展的最新动态 ,以期对国内金融改革有所借鉴。     

银行信息化与业务流程和组织结构的重塑

信息技术特别是网络技术正以前所未有的速度和力度改变着银行业的外在经营环境.在全球银行业的市场结构由卖方市场向买方市场转变、客户市场力量不断增强的今天,众多的银行业在增加信息技术投入上不遗余力,银行业在实现技术进步的同时,却不同程度地存在着技术效率下降的问题,其最根本的原因在于技术跃迁超过了由技术、组织和流程共同决定的产出最优边界.研究表明,只有当新技术能有效地服务于不同的客户群时才能给银行带来收益.因此,90年代中后期,发达国家银行对信息技术的应用观念开始发生变化,认为信息系统的开发过程实际上是银行进行业务流程和组织结构重新设计的过程.     

“三监管”齐头并进

保险业的基本属性即保险产品的保障性要保持恒定。既然是保险业,我们的产品一定要有保障性。保障性这个基本属性一定要保持住。但从目前情况看,由于市场竞争日益激烈,很多公司为了能够生存和发展不断调整产品,不少产品基本上没有多少保障性,有的产品号称还有1％的保障性,其实有的产品基本就变成一只普通的基金。如果一家保险公司的产品就是一只基金,要和专业基金公司进行竞争,恐怕存在问题,也不符合保险业的基本特征,脱离了保险保障的本质,所以,保险公司高管应在产品设计上确保保险产品的保障性。     

贵金属业务对银行中间业务发展的价值

中国金融业经过几十年的发展正逐步与国际接轨,黄金投资市场改革发展步伐也在明显加快。同时,中国经济的高速发展也带动了国内市场对黄金的强劲需求。黄金交易量的不断提升、黄金期货交易持续活跃、黄金信托形式的多样化、金条供不应求等现象都表明了国内黄金市场已进入高速发展的“快车道”,发展空间巨大。这为银行业拓展业务空间提供了良好契机。     

新形势下产融结合之道

就产融结合来看,东部地区的金融业比较发达,应该重点发展金融主导型的合作模式,而在中西部地区则应该发展产业主导型的合作模式。