偏股型基金大涨 QDII基金反弹——2009年3月基金行业综述

A股市场2009年3月明显上涨,带动了偏股型基金净值的大幅上升,股票型、混合型、指数型基金净值平均上涨了11．6％、10．1％、15．9％。固定收益类基金平均净值小幅上涨;债券型基金净值上涨0．7％;保本型基金净值上涨1．1％;货币型基金月度收益率为0．14％。3月境外市场明显回暖,道琼斯工业平均指数和香港恒生中国企业指数分别上涨了6．5％和16．9％,QDII基金净值随之明显反弹,平均涨幅为10．8％。     

各类基金业绩飘红 QDII率队领涨

10月A股市场呈现“N”型走势,国内段票型,混合型和指数型基金净值普遍上扬,平均分别涨3．1％,2．9％和3．7％。债券型,保本型基金平均净值分别上涨2．7％和1．3％;货币型基金上涨0．23％,收益稳定,QDII基金平均涨幅9．4％。在所有基金类型中领跑。     

国内基金相对疲软 QDII继续领跑

4月A股市场呈现先涨后跌的态势．股票型．混合型．指数型基金净值平均下跌了2,4％,2.0％．1.0％,各基金业绩分化明显,货币市场型基金平均月度收益率为0.23％．债券型平均净值上升0．3％,而保本型基金平均净值基本不变,QDII基金净值平均上涨2.0％,在各类型基金中领跑。     

A股调整,QDII基金配置价值显现

受累中国概念股风波及海外市场持续调整,今年前五个月表现抢眼的QDII基金近来业绩也有所下滑。事实上相对国内基金,QDII分散A股市场单一风险的功能一直存在,而且其表现越发明显。数据统计,前5月,在上证综指跌幅超过2%的背景下,投资于海外的基金整体仍收获正收益,成为表现最好的品种之一。     

QDII继续领跑基金业绩分化明显——2009年5月基金行业综述

A股市场5月小幅上涨,带动了偏股型基金净值普遍上升,股票型、混合型、指数型基金净值平均上涨了3．8％、3．3％和5．1％。固定收益类基金平均净值表现优于4月,货币型基金月度收益率为0．10％,债券型基金净值上涨0．76％,保本型基金净值上涨0．86％。由于境外市场大幅上涨,QDII基金延续4月的强势,平均净值增长率高达12．2％,再居涨幅前列。     

QDII转折年

如果海外市场2010年继续给国内投资者很好的回报,同时A股市场因流动性紧缩而表现一般,有可能再次激起国人投资海外的热情。     

1月QDII基金全线飘红 国投新兴涨逾12％闯入三甲

2012年1月,A股震荡反弹4．24％,但股票方向基金依然延续去年的低迷,据银河证券统计显示,     

QDII基金独领风骚

今年上半年,基金市场遭遇前所未有的“打鼠”风暴,基金投研人才出走也创下历史之最。在这样的背景下,哪些基金依然能保持稳健的业绩回报？进入下半年,基金又将看好哪些板块？QDII最优指基最差数据显示,今年上半年,947只权益类基金中,仅370只取得正收益,比例不足四成。受益海外市场持续上涨,特别是美国房地产数据向好,QDII基金今年“中考”成绩最为喜人。     

QDII风险 见微知著

风险剖析 QDII交易风险不仅包括交易中的汇率风险,而且还涵盖交易所处环境变化所引致的市场风险与信用风险、交易主体不同所造成的操作风险以及其他一系列风险。对此,我们主要对QDII交易中的汇率风险、市场风险、国家风险和信用风险进行分析。     

我国QDII基金风险及投资策略探析

多年来,中国经济一直保持快速持续增长的势头,经济的快速增长使得国民财富日益增加。伴随着财富的增长,个人对自身财务进行管理的诉求不断提升,国民投资意识空前觉醒。为了顺应投资者的需求,金融机构推出的投资理财产品层出不穷。其中,QDⅡ基金作为国内家庭和公司投资海外资本市场的一种重要渠道之一,在几年前就进入投资者的视野。     

QDII及其对资本市场的影响

QDII,即Qualified domestic institutional investor.它是在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金.QDII使得投资者可以以合法的途径投资海外资本市场上丰富的产品,实现风险分散化,资本全球配置.但同时QDII也存在一系列风险.而QDII的实施,也给我国资本市场带来了广泛的影响.在A股市场,资金分流现象首当其冲.随之而来的是A股市场定价的再调整.但是到目前为止影响却并不如预期的那样显著.原因有很多方面,很多投资者对其持谨慎态度 QDII表现欠佳 流动性差.但从长远来说,分流和再定价不可避免.而且分流和再定价可以减少部分投资者的宏观投机行为,使A股市场更加成熟.在B股市场,资金分流应较A股市场更为明显.在香港股市,有观点认为QDII的注入会助其走出低迷.也有观点认为,QDII的资本对于香港股市来说影响力有限.且投资者对QDII已有所预期,H股升值空间也有限.     

我国QDII基金的地域配置比例研究

通过对全球主要金融市场的风险一收益分析所得出的地域配置比例来看,我国QDII基金在香港的配置份额应高于其他市场,但现行配置比例已大于合理比例,应适当降低;同时在现行基础上,应该提高在日本、美国、英国、澳大利亚和新加坡等国际主要金融市场的配置比例,以达到充分分散市场风险的目的。     

QDII基金破冰“显”价值

从2007年第一只QDII基金——南方全球精选基金发行以来,国内基金公司投资海外资本市场开闸,迄今为止已经有8只QDII基金。     

高盛看好H股 QDII基金显机会

得益于海外市场的回升,四月份QD(?)基金净值出现了大幅增长,QD(?)基金的表现已经连续三个月超越A股基金,其分散单一市场系统风险的功能逐步显现。而高盛也发布最新研究报告表示:美国投资者对H股市场的长期增长前景持乐观看法。以香港恒生国企指数为例,自2007年11月的最高点20609点开始下跌以来,今年3月份最低点为10450,其跌幅达到49%。这一调整幅度已经充分的反应了投资者对负面因素的担忧心理甚至恐慌情绪,在次贷危机最坏时点之后,市场出现了上扬。     

主动偏股型跑赢指数货币市场基金维持高位

7月A股市场先涨后跌,主动偏股型基金净值微升．股票型和混合型平均分别上涨了0．6％和0．7％。指数型基金净值下跌1．9％,领跌国内基金。保本型基金平均净值微跌0．1％;货币型基金上涨0．32％．收益率稳中有升;债券型基金平均净值下跌1.0％,QDII基金平均下跌0.5％.     

一季度QDII基金领跑 国投瑞银新兴市场涨幅前三

一季度行情落下帷幕,发达市场和新兴市场股市联袂反弹,海外市场春暖花开,QDII基金也一改多年来的颓势,表现强于国内A股基金。     

牛熊切换 长盛基金上下半年齐开花

岁末将至,在“蓝筹暴动”之下,公募基金年度排名激战正酣,若最后几个交易日市场风格急速转换,最终谁执牛耳仍未可知。     

2010年下半年基金投资策略

进入2010年以来,随着政府对房地产市场的持续调控以及银行巨额融资带来的资金压力,A股市场震荡走低,尤其是4月中旬以来政府对房地产市场的超预期调控,成了A股大幅下挫的重要原因,结果2010年上半年上证综指大跌26．82％。2010年上半年已经成为历史,在当前复杂的国际国内经济形势下,下半年A股市场又将呈现出怎样的行情,各大基金公司纷纷发表了自己的见解。     

股票及债券基金齐涨 QDII基金普跌——2012年5月基金行业业绩综述

一、5月市场回顾5月份境内股票指数涨跌不一,尽管两市综合指数均下跌,但沪深300、中小板指数、创业板指数均实现不同程度上涨。境内各类偏股型基金业绩总体实现上涨,涨幅较4月稍有回落。其中主动管理的股票型基金净值平均上涨2．2％,混合型基金净值平均提升1．8％,而指数型基金净值分化明显,平均涨幅为0．3％。受国际金融市场持续低迷和大部分全球主要股票指数普遍下降的影响,QDII基金净值普遍下跌,平均跌幅为6．7％。     

基金业绩分化QDII领跑——2010年3月基金行业综述

3月A股市场小幅上涨,带动股票型、混合型、指数型基金净值平均上升了1.4%、16.%、2.3%,基金业绩分化明显.货币市场型基金平均月度收益率为0.14%,债券型平均净值上升1.2%,均高于2月;保本型基金平均净值上升0.7%,与2月持平.QDII基金净值平均上涨3.6%,表现明显强于境内偏股型基金.