中国财政风险非参数预警系统构建与实证分析——基于风险因子和AHP法的研究

以风险因子法和AHP作为非参数模型预警方法,从预警指标体系的设立、预警指标数据的指数化处理、权重的确定、风险评价函数的建立以及预警信号系统的设计等五个方面构建了中国财政风险非参数预警系统,并对中国财政风险进行了实证分析。结果表明,虽然1998—2008年中中国财政的总体风险一直处于"轻警"状态,但进入2009年之后,外部国际金融危机的冲击和内部财政政策的转型使得财政运行的外部和内部环境都发生了改变,未来中国财政风险有大幅上升的可能性。为此,政府应该对财政风险状况的变化给予高度关注,并通过制定防范和化解财政风险的一系列预案和措施,确保财政稳定运行,实现经济平稳较快发展。     

我国财政风险预警系统构建与实证预测

本文采用层次分析法设置预警指标,对我国面临的财政风险进行风险区间划分。通过构建预警指标体系和风险模型针对财政风险进行数量化评价,并采用Holt-Winters无季节性模型对近五年我国面临的财政风险进行了预测。结果表明,1994年-2010年我国财政风险一直处于"轻警"状态,但期间多次接近中警区间,财政风险总体上有上升的趋势;2010年-2015年间我国财政风险上升趋势较明显。本文研究结果为我国全方位防范和规避财政风险,提高财政政策决策的有效性提供了理论依据。     

我国直接显性财政风险预警系统研究

财政风险预警系统的科学建立主要取决于风险预警指标的正确选取。由于财政风险受经济、体制、收支、赤字及债务等多种风险因素的影响,而每一种风险因素又可由不同的指标来揭示,因此其预警指标具有结构性和层次性。在将预警指标划分为三个层次即总体指标、结构指标和分析指标的基础上,通过全面考察分析并赋予结构指标以不同的权重,得出我国直接显性财政风险的总体指标,并由此发现当前我国的直接显性财政风险有总体下降的趋势。     

政府财务风险预警研究

在现行的财政总预算会计制度下,由于在确认、计量和报告财政负债方面存在的制度性缺陷,政府财政运行面临多重风险。目前我国地方政府债务规模在不断扩大,只有构建有效的政府财务风险预警机制,才能够及时地防范和化解风险隐患。完善的政府财务报告可以为政府财务风险的分析提供有用的信息,且这种信息获取方式十分高效快捷。本文以政府财务风险预警的理论为基础,分析政府财务报告的财务风险预警系统,提出以风险预警为目的的政府财务报告制度改进设想,以期对于政府财务信息的建设作出贡献。     

财政风险预警系统构建初探

财政风险是威胁一国经济安全的重要隐患,因此防范财政风险成为了一国财政工作的重要组成部分,同时由于其来源的广泛和不确定性,也使得财政风险的防范成为了财政工作的难点.但是尽管财政风险产生的原因是多方面的,但从其产生到显现再到恶化需要一个过程,因此通过建立一套行之有效的财政风险预警系统,可以将财政风险发现并规避在萌芽阶段,进而避免出现财政危机.本文从财政风险及其预警系统的一般理论入手,在建立财政风险预警指标的基础上,构建起财政风险预警模型,然后通过对现实数据的考察,得出了我国现行财政运行的风险程度.     

地方政府债务风险预警机制研究

地方财政风险预警是指在地方财政运行过程中对各项财政活动进行监督和监测,在地方财政风险到一定程度时发出警报。地方财政部门可据此查找警源并进行有效的控制,使财政风险降低到比较安全的程度。建立和完善地方财政风险的预警体系,可以减少地方财政风险,避免地方财政危机的爆发。     

我国财政风险及其防范机制探析

我国的财政风险有显性的直接债务风险、隐性的直接债务、显性或有债务风险、隐性或有债务风险、外债风险、制度风险、体制风险.其形成的原因有国有企业竞争的加剧,金融运行的扩大,基础教育的欠账,就业形势的严峻,收入分配差距的扩大,财政资金绩效不高等.防范和化解我国财政风险应以人为本,树立科学的理财观;合理控制债务规模,建立经济发展和举债的良性运行机制;建立财政风险预警监控系统,及时、全面、动态地反馈风险状况;设立财政风险基金,构建财政应急反应机制;建立财政资金的绩效评价体系.     

开放式基金风险预警系统研究

开放式基金的风险可分为系统风险和非系统风险两大类，其中的流动性风险是所有风险的集中体现，也是风险预警的重点。开放式基金风险预警系统分为市场环境预警、上市公司经营风险预警、基金流动性风险预警三个子系统，各预警子系统由指标体系、预警界限、数据处理和灯号显示四部分组成，用以预测基金的风险状态。     

外生性财政风险研究

外生性财政风险的特点决定了其防范和化解的难度较大，目前的主要对策应包括以下几方面；深化体制改革，进一步转换政府经济职能，建立风险预警机制、建立风险准备金等。     

关于我国财政风险和风险预警的研究综述

财政风险关系到一国国民经济运行和社会稳定，因而是各国政府都十分敏感的问题。本文从财政风险的内涵入手，系统地概括了财政风险的定义，并且对财政风险的类型进行了分类，分析了我国财政是否存在风险这一问题。文章总结了现有文献度量财政风险大小的思路，在此基础上梳理了构建财政风险预警系统的方法。     

中国股市流动性风险的预警及其管理

针对中国股市情况,首先利用2001—2010年宏观经济的金融环境和资本市场环境中八个指标构建了中国股市流动性风险的预警体系,计算了中国股市流动性风险的综合指数,并提出了流动性风险管理的方法。对我国未来几年的股市运行情况进行了总结与展望,并提出了相关对策建议。     

运用“信号分析法”建立我国金融风险预警系统

随着我国金融对外开放的广度和深度的提高 ,建立适合我国国情的金融风险预警系统的重要性和紧迫性日益明显。借鉴国际上影响广泛的KLR信号分析法 ,考虑我国的实际情况 ,文章建立了一套金融风险预警系统 ,并结合我国的具体数据进行了实证分析。     

财产所有权转移与风险责任的研究

联系国内外对财产所有权与风险转移问题的立法情况,通过对比研究,对完善我国相应立法作了具体探索。     

外资银行进入的金融风险监控指标体系研究

外资银行的进入在加快我国市场化进程、促进金融深化的同时，带来了巨大的金融风险。本文在分析外资银行发展现状的基础上，建立了对外资银行进入进行有效监控的指标体系、金融风险的宏观监控指标体系和微观监控指标体系，并提出一些政策建议。     

个人信贷业务风险管理问题与对策

本文在对个人信贷风险管理理论研究进行总结归纳的基础上,对某银行个人信贷业务中存在的问题及其原因进行了分析,并提出了完善银行内部预警与评分机制、提升风险管理理念、开发低风险客户群体、强化个人贷款担保管理等对策建议。     

略论风险投资的社会环境问题

从客观上讲 ,我国还没有真正意义上的风险投资基金和风险投资公司。如何营造良好的有利于风险投资运作机制形成的社会环境 ,促进我国高科技产业的发展 ,是当前的紧迫问题。本文在分析了风险投资的特点和我国风险投资的现状问题的基础上 ,提出了针对性的建议。     

地方政府债务的状况、成因与风险化解分析

自2010年审计报告首次披露地方政府债务以来,我国地方政府债务状况及其风险获得全社会高度关注。目前,地方政府债务呈现规模庞大、结构复杂的特点,部分地区债务负担重、风险大。地方政府债务风险的产生与政府职能转变、财政体制、治理机制、债务管理等问题密切相关,必须在完善地方政府债务管理制度的基础上,建设服务型政府,进行财政体制、官员考核晋升机制、政府投融资体制等方面的改革,化解可能存在的债务风险,发挥地方政府债务的积极效用。