创业板IPO财务造假问题的研究——基于欣泰电气的案例分析

随着我国资本市场财务造假案的频频曝光,问题IPO愈演愈烈,从创业板造假第一股"万福生科"到创业板退市第一股"欣泰电气",不但涉案金额巨大,而且造假手段和技术显著提高,严重影响了证券市场的经济效率.为推动中国经济社会的平稳健康发展,当务之急是避免和防范IPO财务造假,维护利益相关者的权益及注册会计师行业的声誉.本文以企业财务会计和审计风险为研究背景,将IPO财务造假和审计风险模型相结合,通过欣泰电气IPO财务造假事件论述了IPO财务造假手段及审计失败原因.运用数据分析法,对欣泰的欺诈上市和强行退市的行为加以深入剖析,进而从影响审计风险的外部成因和内部成因入手,为降低创业板审计风险提出针对性的建议.     

上市公司财务欺诈及其防范

上市公司的财务报告舞弊行为破坏了资本市场赖以存在和发展的"公平"、"公正"和"公开"的"三公"原则,严重影响了证券市场的健康发展,给国家和投资者带来了重大的损失。本文对上市公司财务欺诈产生的原因进行了分析,并通过借鉴美国防治财务欺诈的经验,提出了应对我国上市公司财务欺诈的对策。     

上市公司财务欺诈问题与治理

上市公司财务欺诈行为屡见不鲜,其最主要的原因在于获得相关的经济利益。财务欺诈是上市公司在经营的过程中在财务报表信息中录入虚假信息的一种表现形式。近年来,上市公司财务欺诈事件屡被曝光,国内外媒体争相披露出事件真相。这种欺诈现象令许多准投资者望而却步,同时,欺诈行为是违背市场正常发展的、损害了大部分人的经济利益。本文重点提出上市公司财务欺诈源于哪些问题,并根据相应的问题采取有效的治理措施,从而完善上市公司财务欺诈问题。     

上市公司财务欺诈问题的研究

目前,对于财务欺诈的研究,集中在成因理论和制度防范上,大多采用规范分析的方法。本文从财务欺诈的成因分析入手,结合我国证券市场己披露案例的研究,我国证券市场的现状,深入分析了财务欺诈的成因。主要有外部环境制度上的缺失因素,也存在企业内部治理结构缺陷的影响。尤其在我国特殊的市场体制下,财务欺诈更是有它自身形成的诱因,阐述了从独立审计的角度,建立应对财务欺诈的防范体系的对策。     

论IPO财务造假手段及识别对策

证券上市能够如实反映出企业的实际经营情况,而拟上市公司财务报告信息的真实有效性是确保证券市场良性发展的根本。然而一些公司为实现成功上市的目的,通过IPO财务造假极大地损害了投资者、债权人等多方的经济利益,影响了证券市场和经济的发展。判断和识别拟上市公司IPO财务造假手段,从根本上防范和规避IPO财务造假行为的发生,成为当前确保我国证券行业持续发展的根本。加大监管力度,保护投资者利益,才能保障我国证券市场的运作平稳。     

财务欺诈影响因素的实证研究——基于A股上市公司的实证研究

上市公司财务舞弊行为的泛滥引发了证券市场的信用危机,通过实证研究的方法识别出财务欺诈公司成为理论研究的热点。本文通过2005年至2006年因财务欺诈被证监会公告的公司为样本构造回归模型,回归结果表明公司的盈利能力、营运能力和公司治理水平是财务欺诈的影响因素。     

公司战略、大股东持股与财务欺诈

以2001-2015年我国A股上市公司为样本,考察企业公司战略定位对财务欺诈行为的影响,研究发现:公司战略对财务欺诈行为有显著影响,公司战略定位越激进,越可能导致财务欺诈行为的发生;经过稳健性测试后,结果依然成立.进一步研究发现:提高大股东持股比例,可以增强大股东对管理者的"监督效用",从而提升企业内部监督效率,进而抑制公司战略对财务欺诈行为的影响.     

湖南省上市公司财务造假典型案例分析

随着我国证券市场的发展,上市企业财务造假问题成为社会关注的焦点,它严重损害到市场投资者的相关利益,影响了市场价值发现和资源配置效率,给我国证券市场的健康发展产生较大影响。该文主要就湖南省上市公司财务造假的典型案例进行分析,在此基础上进一步探究上市公司财务造假产生的原因及其危害性,指出财务造假的手段及识别方法,为我国上市公司财务监管提供借鉴和参考。     

上市公司财务信息披露问题及其对策探讨

在我国证券市场高速发展的同时,上市公司财务信息披露中存在的一些问题也相继暴露出来。其原因主要有上市公司治理结构的缺陷、高收益与低成本的巨大落差和中介机构的不道德执业行为等。为此完善公司治理结构,强化政府监管,加大处罚力度,强化注册会计师“经济警察”的作用,对提高上市公司财务信息的质量,维护利益相关者的利益,促进证券市场的健康发展显得尤为重要。     

从科龙电器案看上市公司会计信息披露监管

中国证券市场经过十余年的发展,无论上市公司数量还是股票总市值,都已具有了相当大的规模,但我国证券市场毕竟还是一个新兴市场,许多方面还不够规范.近几年, "科龙电器"等一系列上市公司会计欺诈问题时有发生,严重损害了广大投资者的利益.本文针对科龙电器案件进行分析,提出对上市公司会计信息披露加强监管的启示.     

企业财务舞弊及其防范措施

财务舞弊,是指主观恶意,客观违背会计法律、法规、制度及会计准则等,通过财务欺诈等手段,给舞弊人带来经济利益,而侵害他人利益的故意行为。它不但损害企业经营原则,而且破坏市场经济规则,甚至会影响宏观经济的正常发展。     

现金流量指标在上市公司财务欺诈识别中应用的实证研究

一、引言 近年来,中国证券市场上市公司财务欺诈问题屡见不鲜,这种行为不仅误导投资者和债权人,使他们根据失实的财务信息做出错误的判断和决策,而且误导政府监管部门,使监管部门不能及时发现和防范由上市公司的财务风险所引发的市场风险.另外,财务欺诈也使作为上市公司财务信息的审计监督方--会计事务所的信誉遭到了挑战,注册会计师审计面临着信任危机.因此,如何有效地识别财务信息欺诈成为投资者和债权人、政府监管部门、会计事务所所共同关注的问题.     

我国证券个人投资者教育问题研究

加强我国证券市场投资者(特指"个人投资者")教育工作是保护我国证券市场投资者利益、维护我国证券市场长期稳定健康发展的需要.笔者在分析证券市场投资者教育的基本概念、原则与内容,以及国内外投资者教育的发展现状的基础上,针对我国的具体现状,构建了我国证券市场投资者教育体系的整体架构.     

论财务欺诈的防范

不断涌现的财务欺诈案件,给我国经济带来了不同程度的创伤.文章从财务欺诈的概念及成因等分析入手,提出了一系列防范财务欺诈的对策.     

浅析上市公司会计信息的监管问题

会计信息的质量不仅影响到与企业有利益关系的投资者、债权人等群体的经济利益,而且影响到整个国家的经济秩序和社会秩序。近年来,我国企业的会计信息失真现象大量存在,比如科龙电器、深圳原野、红光实业等会计信息舞弊、欺诈案件,给证券市场造成了不小的震荡,给投资者造成了巨     

规范和完善上市公司股利政策的思考

股利政策作为企业的核心财务问题,是和投资决策、融资决策紧密联系的。股利政策不仅会影响股东的利益,也会影响公司的正常运营以及未来的发展,甚至会影响到整个证券市场的健康运行。因此,合理地制定股利政策尤为重要。     

证券市场中小投资者利益保护——以上市公司虚假陈述为视角

中小投资者作为我国证券交易领域最活跃的投资主体,英合法权益能否得到有效保障将直接影响到我国证券市场能否持续繁荣发展.纵观现实证券市场中各种各样侵犯中小投资者利益的行为,尤以上市公司虚假陈述为害最甚.本文通过对上市公司虚假陈述行为的分析,探讨证券市场中小投资者利益保护之途径,促进我国证券经济的健康发展.     

上市公司盈余管理与会计职业判断的思考

自20世纪90年代以来,中国证券市场有多家上市公司因财务信息虚假披露或会计造假问题而遭受证监会严厉处罚,但这可能只是会计欺诈的冰山一角.美国的公司治理堪称一流,但美国的上市公司也出现了会计丑闻,世界通信公司、安然公司的会计造假案也轰动业界,震惊全球.……     

强化民事责任制度 遏制证券操纵行为

操纵证券市场 ,是指操纵人利用其资金或信息优势影响证券市场价格 ,制造交易繁荣假象 ,诱导投资公众在不明真相的情况下作出错误的投资决定 ,企图获取不正当利益或转嫁风险的行为。操纵证券市场是一种典型的证券欺诈行为 ,包括虚买虚卖(洗售 )、相对委托、连续交易操纵、联合操纵等多种表现形式。操纵证券市场行为 ,破坏了市场运行的公开、公平、公正原则 ,人为扭曲证券市场的价格形成机制 ,严重误导和损害投资公众 ,打击投资者信心 ,制造金融风险 ,是阻碍证券市场健康发展的毒瘤。各国证券法都禁止操纵行为 ,并通过民事责任、行政责任和刑…     

证券欺诈侵权纠纷中的个体利益保护

证券欺诈侵权纠纷中个体利益保护的重要性证券欺诈侵权纠纷作为贯穿证券发行、交易全过程的一种特殊侵权形式,类型多种多样,而且由于市场信息的不对称和交易主体市场地位的悬殊对比,上市公司一旦实施证券欺诈行为,将造成大规模的公众化侵权纠纷。这种"大众化"群体性纠纷所涉及的利害关系和利益分布呈现集团性和扩散性,利益大小呈现出小额性和分散性。可以看出,一件证券欺诈案件往往牵涉到众多利益相关者,而投资者作为证券市场上最重要的主体,对其相关利益的保护更是需要特别关注。(一)社会整体利益的角度