基于障碍期权的企业信贷违约风险研究

中小企业融资难在一段时间里将会长期存在,银行作为主要融资提供者将长期面临企业信贷违约风险。本文从障碍期权理论出发,研究银行如何在贷款合同的存续期内利用期权进行信用风险管理,并结合基于logit的信用评分机制,通过验证将障碍值作为解释变量对logit模型预测准确性的提高来证明障碍值在实际运用中的可行性。     

我国中小企业融资问题研究——基于内生化企业规模和抵押品价值模型视界

本文在内生化企业规模和抵押品价值模型基础上对在激励相容和信贷配给条件下银行和贷款企业行为进行分析。研究表明：抵押品价值过高是当前我国中小企业融资难的主要原因,一方面银行在信贷配给条件下通过抵押品价值限制许多中小企业进入信贷市场;另一方面因为抵押品价值过高,许多中小企业降低了对低风险项目的贷款意愿。     

高新产业风险投资的期权定价法

高新技术产业风险投资对我国当前国民经济发展具有重要的作用,而传统的净现值法在其决策中的不适应性日趋明显,期权定价方法则显示出一定的优越性.因此合理地应用期权定价模型,准确地评估风险项目的价值,对高新技术风险投资决策有着一定的指导意义.     

实物期权及其在风险投资中的应用

从广义的期权定义中引出实物期权的概念,对金融期权和实物期权进行比较分析;并借鉴金融期权的定价方法,得出实物期权的定价公式。通过计算风险投资项目中实物期权的价值,比较含有实物期权的风险投资项目与一般投资项目的价值,可以看出在风险投资中引入实物期权的思想,对风险投资家做出正确的投资决策,以及对风险资本的保值增值有重大的指导意义。     

风险防控视阈下银行信贷审批的研究

当前，我国信贷市场发展迅速，各级银行在信贷审批的风险防控层面也制定了一定的标准，银行需要对审批进行一定的调整，从而使得信贷审批与当前的市场发展相适应，这样才能加强对信贷审批风险的了解与防控，进而降低信贷的成本，提高自身的经济收益。文章主要分析信贷审批过程中银行所存在的风险，并提出应对风险防控的措施，并分析在面对不同的风险时应当采取怎样的应对策略。     

期权定价理论与分阶段投资决策

以期权定价理论为基础，分阶段投资为主要形式，对分阶段项目的价值进行定量分析。新的投资决策方法大大降低了周期长，受不确定因素影响较大的投资风险，同时使投资主体作出科学、准确的决策，以提高创造财富的能力。     

基于大数据技术的银行业务分析

在当下数据化的时代,银行商业模式也在随时代变化,大数据与机器学习技术被广泛运用于信贷、负债与审计业务中。本文基于信息检索的方式,介绍了大数据技术在商业银行中的主要应用。具体来说,本文将从大数据与机器学习模型在银行三大常规业务与银行审计方面进行介绍。其中建立合适且准确的用户画像是其中相当重要的一部分,通过选取最适合的机器学习算法来训练高效的机器学习模型以获得准确的用户画像并运用于营销增强、用户洞察、渠道优化、产品创新、运营提升与风险控制等方面。此外还可以建立机器学习模型来预测风险概率使商业银行可以提前防范风险,增加银行的风险抵抗能力。本文的研究对银行未来的业务发展方向有借鉴意义。     

绿色物流业风险投资的二叉树定价法

绿色物流业风险投资对我国当前国民经济发展具有至关重要的作用。传统的净现值法在绿色物流业风险投资决策中的不适应性日趋明显,而期权定价方法则显示出净现值法无可比拟的优越性。因此合理地应用期权定价模型,准确地评估风险项目的价值,对促进绿色物流业的迅速发展有着重要意义。     

期权理论在公司信用风险定价模型中应用研究

在KMV的模型基础上,运用期权理论介绍和推导银行面临的信用风险度量方法,并对公司价值和波动率计算提出了改进,随后对违约距离的计算进行修正使之更加准确。     

我国商业银行信贷集中的成因及对策分析

随着金融改革的日益完善和银行市场化进程的不断加快,我国商业银行的信贷集中现象日益显著。虽然短期内信贷集中有利于实现银行利润最大化,但长期来看,信贷集中加大银行资金的潜在风险,可能带来难以预计的损失和金融危机。本文以中国建设银行为例,对区域、行业、对象、期限的信贷集中现象进行分析,探讨其产生的原因和风险,提出了防范信贷集中的相关对策。     

现代物流产业风险投资的Black·Scholes定价法

现代物流业提倡的是绿色物流业,其风险投资对我国当前国民经济发展具有至关重要的作用。传统的净现值法在现代物流业风险投资决策中的不适应性日趋明显,而期权定价方法则显示出净现值法无可比拟的优越性。因此合理地应用期权定价模型,准确地评估风险项目的价值,对促进现代物流业的讯速发展有着重要意义。     

现代物流产业风险投资的Black·Scholes定价法

现代物流业提倡的是绿色物流业,其风险投资对我国当前国民经济发展具有至关重要的作用。传统的净现值法在现代物流业风险投资决策中的不适应性日趋明显,而期权定价方法则显示出净现值法无可比拟的优越性。因此合理地应用期权定价模型,准确地评估风险项目的价值,对促进现代物流业的讯速发展有着重要意义。     

商业银行贷款组合的风险控制研究

商业银行经营管理的核心是收益与风险的权衡,对贷款进行组合多样化管理,可以达到分散风险的目的,而单项贷款违约模型的确定是贷款组合多样化的基础。本文基于期权模型讨论了商业银行的贷款组合问题,认为在商业银行贷款管理中引入期权概念,可以定量地利用成熟的期权理论进行分析研究,为多样化分析提供较为准确的量度方法。     

次贷危机背景下我国商业银行对个人住房信贷风险的防范

美国次贷危机已演变成为了全球性的金融危机。我国商业银行的个人住房信贷扩张累积了较大风险与个贷危机,次贷危机的冲击将使个人住房贷款者信用风险的集中爆发,也会使房地产市场发展的不确定性风险加大等问题完全暴露。我国商业银行必须采取措施,提前防范其对银行体系内个人住房信贷所产生的不良影响,严格控制个人住房贷款者的信用级别,完善并严厉执行银行体系的内部控制,增强银行自身的流动性,加强金融创新监管,以全面保证商业银行信贷资产运作的安全性。     

嵌入期权信贷交易合约模型的民族地区农村金融扶贫研究

本文以湘西苗族自治州(简称湘西州)为例,通过分析当前民族地区农村金融扶贫现状,然后在信贷交易合约模型基础上,加入"涉农贷款期权因子"。金融银行利用期权来对农户抵押物进行风险管理,从而避免因抵押物贬值而导致银行亏损的情况,最后给出相关结论并从政府、金融机构、农户三个方面提出政策建议。     

投资等待与信贷配给均衡

斯蒂格利茨和韦斯 (1 981 )认为风险高的投资项目能够承受更高的贷款利率 ,所以当银行提高贷款利率时低风险的投资项目将会退出市场 ,而银行的最优选择是施行信贷配给。如果投资者可以等待关于其项目的信息充分披露从而项目的投资成功率更高时 ,高风险的投资项目将从等待中获得较大的收益 ,并只能承受相对较低的贷款利率 ,从而信贷配给在一定程度上得到消除。     

实物期权在我国银行并购价值评估中的应用

银行业并购的成功在于对目标银行价值的准确评估,传统的评估方法存在弊端。通过对期权理论的介绍以及实物期权理论在并购中的应用分析,得出结论:银行并购中存在着期权价值,在传统的价值评估方法上结合实物期权法能够正确评估目标银行的价值,从而提高银行并购的可操作性。     

实物期权在我国银行并购价值评估中的应用

银行业并购的成功在于对目标银行价值的准确评估,传统的评估方法存在弊端。通过对期权理论的介绍以及实物期权理论在并购中的应用分析,得出结论:银行并购中存在着期权价值,在传统的价值评估方法上结合实物期权法能够正确评估目标银行的价值,从而提高银行并购的可操作性。     

以行业信贷管理推动信贷结构的优化调整

信贷结构就是在信贷资产中各个组成部分的内在比例和相互关系,是银行有意识、有目的的信贷经营活动结果。本文从分析行业风险为信贷的主要风险入手,以行业分析和行业评级为手段,叙述如何搭建行业信贷管理体系框架,并进一步以行业信贷管理为管理工具,从实证的角度,论述推动信贷结构的优化调整的思路,并对进一步地行业信贷管理方向进行了小结和展望。     

中小企业信贷产品创新问题浅析

信贷产品创新是当前金融危机经济形势下一个紧迫的课题。它的破解主要受制于银行风险控制的要求。故此从风险控制的本质出发,对企业的资产进行细分,分析风险控制方案,提出银企双方均能接受的授信操作思路。与传统信贷产品相比较,针对性地提出此类产品可能面临的风险及防控措施,由此实现信贷产品的创新。