供应链金融融资模式下中小企业信用风险评估——以汽车行业实证研究为例

本文从中小企业综合实力、核心企业资信状况、融资项的资产状况、供应链关系状况及宏观经济环境五个方面初步构建供应链金融融资模式下中小企业信用风险指标体系,并通过专家打分法、相关性分析及鉴别性分析等方法解决指标体系中存在的非重要性及指标内容相互覆盖的问题,得到具有全面性与可操作性的中小企业信用风险评价指标体系;运用熵值法对中小企业进行信用等级评级,解决以往学者采取评级方法时具有的主观性缺陷;实证研究以汽车行业为例,得出在供应链金融融资模式下60%中小企业信用等级将得到上升的结论,有助于从中小企业信用风险评估角度缓解中小企业融资难问题。     

相关链接:中国信用建设大事盘点

01、1986年,外经贸部计算中心与美国邓白氏商业资料有限公司签订合作协议,双方互相提供商业资信调查服务,标志着我国第一家资信调查机构诞生。02、1987年7月,国内第一家证券评级机构辽宁省评信公司成立。03、1988年3月,国内第一家非银行系统的信用评估机构——上海远东资信评估有限公司成立。04、1989年,由人民银行和各专业银行设立的信用评级公司一律撤销,评级市场极度萎缩。05、1992年11月,中国人民银行总行批准成立中银金融信息咨询公司,是为国内真正独立的资信评估机构。06、1992年12月,北京新华信商业风险管理有限责任公司成立,是中国…     

基于AHP-模糊综合评判的我国寿险公司信用评价研究

本文借鉴国内外相关研究成果和常用评级方法,基于层次分析法(AHP)和模糊综合评判建立保险公司信用评级模型.力图对国内寿险公司的信用状况进行评判.     

基于建筑供应链的总承包商信用风险评价指标体系构建

信息不对称使得商业银行对总承包商信用评价时存在很大风险。为最大限度防范风险,本文从建筑供应链视角考虑了建筑供应链因素对总承包商的影响,提出以融资主体信用风险评价、项目环境风险评价、建筑供应链风险评价三个评价体系组成基于建筑供应链总承包商信用风险评价指标体系。对三轮筛选后的指标,进行探索性因子分析和信度、效度的检验,最终确立由48个指标构成的基于建筑供应链的总承包商信用风险评价指标体系,为商业银行进行信用风险评价提供借鉴。     

企业管理者基本素质与国有商业银行信用风险研究

在以往对信用风险评估进行研究的献中，其评估指标体系往往仅含有数个财务指标，依此对信用风险的判别，其结果难以令人信服。本从贷款企业管理的品德素质、能力素质、信用状况、贷款企业管理层的人才结构、贷款企业股东情况等5个层面对贷款企业管理基本意质进行了详细的分析。     

标普评级信任危机

“只有傻瓜才会依赖你的产品来做出投资决策”，似乎是一种危险的论点。但这么多年来信用评级机构一直是这么说的，让他们可以将信用评级产品推销给债券发行人，并且不会因为评级产品的质量而遭遇起诉．然而最近澳大利亚法庭的一项裁决改变了这一切，引起了众人对信用评级机构免：严起诉的质疑。     

现代企业信用统计指标体系的构建与综合评价

良好的企业信用指标体系能够帮助我们抵制信用风险的袭击,科学的信用综合评价方法是提高企业信用管理水平的基础。从我国信用实际出发,以现代统计理论为依托,借鉴国外信用管理先进经验,就现代企业信用指标体系建设及综合评价问题做一些研究,以期改善我国信用状况。     

石化企业信用评级初探

<正>目前,我国有许多石化企业在国内市场发行债券。这些石化企业的信用状况一直是行业主管部门和广大债券购买者所关心的问题。对这些企业的信用进行评级,为那些希望了解和判断企业信用风险的机构和个人提供参考,是一件很有价值的工作。对石化企业的信用评级充分考虑影响石化企业未来偿付能力的多种因素,采用定性和定量相结合的方法,对受评企业特定债务和相关负债的     

基于RF-LSMA-SVM模型的中小微企业信用风险评价研究

针对中小微企业的融资难问题,应对传统的信用风险评级方法进行改进。本文以我国2021年新三板中小微企业为样本,加入管理层角度的新指标,使信息更加完整。另外改进了经典的黏菌算法(SMA),结合基础支持向量机模型(SVM)进行参数优化,建立了RF-LSMA-SVM模型,考察信用风险判定问题。结果表明,管理层各角度、企业偿债能力和企业盈利能力等方面的指标对于信用风险均具有一定的解释能力,而企业的客户结构和企业性质是冗余信息。在大数据背景下,银行和中小微企业可以利用所构建的RF-LSMA-SVM模型进行信用风险评级来增强分类能力。本文研究结果补充了信用风险评级指标,也完善了评级模型,对提高评级准确性具有启示意义。     

行业信用风险分析框架及其在煤炭行业中的应用

从行业偿债来源入手,从债务安全性的角度探讨行业的信用风险水平,力图针对行业偿付现有债务以及未来债务的能力给出量化的分析。提出了信用评级视角的行业信用风险分析方法框架,采用该分析框架对我国煤炭采选行业进行了行业信用风险评价。结果表明,该框架的分析结论与煤炭行业在债券市场的实际表现互为印证。     

外刊速览

The Econom ist 2012.11.10 标普评级信任危机"只有傻瓜才会依赖你的产品来做出投资决策",似乎是一种危险的论点。但这么多年来信用评级机构一直是这么说的,让他们可以将信用评级产品推销给债券发行人,并且不会因为评级产品的质量而遭遇起诉。然而最近澳大利亚法庭的一项裁决改变了这一切,引起了众人对信用评级机构免予起诉的质疑。     

3类排行榜各有千秋

国内的基金评级业主要是3种类型,一类是晨星、理柏等外资资深评级机构,评级方法比较成熟;第二类是以银河证券为代表的券商评级体系;第三类是独立理财机构发布的基金评级.相对来说,外资的评级机构由于经验丰富,专业性强于国内机构.     

信用衍生工具在风险管理中的应用

信用衍生工具是一种使信用风险从其他风险中分离出来,并从一方转让给另一方的衍生金融工具,它为金融机构提供了一种崭新的风险管理方式。本文简要介绍信用衍生工具的概念和种类,并在此基础上对其在信用风险管理中的应用予以重点论述。     

海外速递

美国3A主权信用评级遭下调 国际评级机构标准普尔公司当地时间8月5日晚突然对外宣布将美国主权信用评级从“AAA”下调一级至“AA＋”。标准普尔公司还警告，可能会在未来两年内进一步调低美国的评级。     

福特的信用评级被降至垃圾级

美国著名信用评级机构穆迪公司12月22日进一步将汽车巨头福特的信用评级降至垃圾级（Caa3级），低于投资级9个等级，预计这一降级将对福特260亿美元债务产生影响。     

用模糊数学方法进行商业信用标准的评判

在激烈的市场竞争环境中，建立信用风险管理机制，控制信用风险，是决定企业生存与发展的关键因素。本文采用模糊数学方法进行了信用标准的模糊评价，评价赊销客户的资信程度，从而可以有效地控制信用不良客户所带来的信用风险。     

钢铁企业信用评级方法的构建

在综合分析、借鉴国内外评级机构钢铁行业评级方法和相关行业研究机构竞争力指标设计体系的基础上,分别从经营环境分析,经营与竞争分析,管理、战略与公司治理分析,以及财务分析4个角度出发,在构建符合中国国情的钢铁企业信用评级方法方面做了初步探索。     

信用评级理论方法综述

信用评级,又称资信评级,自金融危机以来,"信用评级"越来越受到关注,先是标准普尔公司下调美国信用评级,引爆美国"金融炸弹",再到穆迪、标普、惠誉三大信用评级机构在"欧债危机"中扮演的重要角色,都凸显着信用评级在经济社会中的重要性。对于企业而言,在愈发频繁和复杂的经济活动中,信用评级对企业经营活动的影响也愈发不可忽视,重视信用评级有助于企业防范商业风险,为现代企业制度的建设提供良好的条件;有利于资本市场的公平、公正、诚信;也是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础。因此,自本期开始,《化工管理》杂志要新开辟一个专栏——信用评级。目的就是系统地介绍信用评级的作用和现实意义,以飨读者。     

中国P2P网络借贷平台信用认证机制研究——来自“人人贷”的经验证据北大核心CSSCI

P2P网络借贷是互联网技术与民间借贷相结合的一种金融创新模式。信用是影响P2P网络借贷交易的重要因素,然而中国缺少高度透明的个人信用体系,借款人的信用评级完全由P2P网络借贷平台的信用认证机制做出。本文基于"人人贷"的数据,从信息不对称的理论框架出发,研究P2P网络借贷平台的信用认证机制对借贷行为的影响。结果发现,信用评级越高,借款成功率越高且借款成本越低。进一步分析认证指标和认证方式对借贷行为的影响,研究发现,对借贷行为影响较大的是工作认证、收入认证、视频认证和车产、房产认证等认证指标。另外,相比单纯的线上信用认证方式,线上和线下相结合的信用认证方式更能提高借款成功率并降低借款成本。本文的研究结果表明,"人人贷"的信用认证机制能够揭示信用风险,缓解借贷双方的信息不对称问题,但评级指标的单一决定了其风险揭示作用的局限性。为了进一步发挥信用认证机制的风险揭示作用并降低借贷双方信息不对称问题,应丰富和完善多层次认证指标,规范线下信用认证方式,加强政府对P2P网络借贷平台信用认证机制的监管。     

相关链接:诚信风暴席卷中国

十部委合办“诚信兴商宣传月”宣传由全国整规办、商务部、发改委等十部委共同举办的“诚信兴商宣传月”在9月1日至30日,通过普及信用知识,营造诚实守信的社会氛围。银监会:信用风险仍是银行业金融机构最大的风险9月3日从银监会获悉,银监会将密切关注信用风险对银行业案件的影响。银监会主席刘明康说,目前,信用风险仍是银行业金融机构最大的风险,且信用风险案件具有涉案人员多、涉案金额巨大、社会影响十分恶劣等特点。中国人民银行:全国银行正式启动个人信用网络从10月1日起,全国银行将正式使用个人信用网络。市民如果在一家银行逃贷,就可…