银行业竞争、特许权价值与风险承担研究述评

在银行业竞争日趋激烈的背景下,有必要深入探讨竞争与银行风险承担之间的关系,进而判断竞争对银行业整体稳定性的影响,以便为制定金融监管政策提供理论依据.在相关研究中,20世纪80年代的研究重点主要集中于探讨银行特许权价值与风险承担行为之间的内在关系,许可证价值假说是其中心命题;进入20世纪90年代后,随着金融中介理论的发展,研究重点逐渐转向以特许权价值为纽带,直接采用产业组织理论的研究方法,探讨竞争与银行业稳定性的关系,其中心命题是市场势力假说.     

银行业竞争的衡量方法述评

银行稳定是一个古老而又弥新的课题,银行业自身的竞争显然对银行稳定有着重要影响。基于产业组织理论的框架,本文综述银行业竞争的衡量方法。首先界定银行业竞争的概念,在对现有文献梳理的基础上,文章总结并评述了不同的衡量方法。理论发展的脉络表明:只有通过拓展对银行个体的分析以构建其微观基础,对银行业竞争的研究才能进一步深入。     

论银行业监管与金融稳定

强化银行业监管能够有效防控金融风险、保持金融稳定、维护银行业公平竞争、提高银行业竞争能力、保护存款人和其他客户的合法权益、促进社会和谐发展、实现全面建设小康社会宏伟目标具有非常重要的作用。在新形势和新的监管体制下,银行业监管必须站在防控金融风险与维护金融稳定的高度,切实解决阻碍银行监管有效性的问题,确保金融稳定。     

银行业竞争、信贷规模歧视和上市公司银行借款融资差异

银行借款是我国企业的主要融资渠道,而我国由于银行业竞争不充分,造成银行业存在比较严重的卖方市场地位.由于国有商业银行激励不足,加上中央银行对商业银行风险管理的行政干预,使商业银行在选择贷款对象时,首先选择规模比较大的企业,形成对中小企业的信贷歧视.笔者通过对沪深上市公司1991年～2007年财务数据分析,得出两个基本结论:上市公司规模对银行信贷有重要影响;随着银行业竞争的激烈,上市公司规模对银行信贷的影响逐步降低.本文的政策启示在于:如果要缓解中小企业融资困难的经济问题,首先要加强我国金融业的竞争,只有银行之间存在一定程度的竞争,银行才有动力和压力为中小企业提供资金.     

银行业的集中、竞争与绩效

各国金融资产配置方式不同 ,银行业的产业组织结构也存在鲜明的差异。与传统的产业组织理论的逻辑推论及其倡导的理想境界可能完全相反 ,由大规模银行组成的相对集中的产业组织结构并不一定导致竞争程度的下降。中国银行业偏高的集中率并不是影响行业竞争程度的原因 ,事实表明 ,中国各银行之间在存贷业务及其他业务上并不缺乏竞争。主要问题在于现有的国有银行经营机制不灵活、效率过低。即使中国银行业大幅度提高了商业化程度 ,银行业的产业组织结构也不宜于过度分散 ,保持相对集中的行业结构 ,可能更有利于提高金融资产的配置效率。     

银行业竞争的SCP范式研究

研究银行业竞争问题通常采用的分析框架源于产业组织理论的SCP范式，该范式强调对市场结构的分析，以及市场结构、厂商行为与经济绩效之间的单向因果关系。随着研究的深入，SCP范式得到了扩展和修正。因为在科学性、适宜性和实用性方面存在缺陷，基于该范式进行的实证研究并不能提供具有说服力的证据。     

银企关系对企业创新的影响——基于银行业竞争的实证分析

企业创新是推动经济可持续发展的内在动力,但企业创新往往需要大量资金投入。由于我国企业资金的重要来源之一是银行融资,因此关注我国银行业缓解企业融资约束和驱动企业创新的渠道具有重要研究意义。基于2008-2019年我国沪深A股3198家上市公司数据,探讨在不同银行业竞争背景下银企关系影响企业创新的作用机制发现：(1)银企关系增大企业与其他贷款银行的信息不对称,强化企业融资约束,间接地抑制了企业创新。(2)在银行业竞争激烈的环境下,银企关系对企业创新的抑制作用减弱。(3)银企关系对企业创新的抑制作用在市场化程度较高或者法制环境较好地区的企业得到缓解;相对于民营企业,国有企业创新活动受银企关系抑制的作用更加明显;高科技产业企业创新受银企关系抑制的作用更加明显。     

中外银行业有效竞争的外部性比较

从银行业竞争的沿革、监管体制、稳定性等方面比较分析我国银行业和外国银行业的竞争格局的外部性特征，对中国银行业国内银行与外资银行竞争格局态势作对比分析，由此提出优化银行业竞争环境的政策建议。     

中国网络银行业的竞争趋势与对策

网络经济的发展给各行各业带来了前所未有的机遇和挑战，银行业作为整个金融的桥梁，正在经历着革命性的变化——利用互联网技术的网络银行时代正在到来。作为金融电子化的最新产物，网络银行代表着银行业的发展方向，成为全世界商业银行发展的必然趋势。如何准确把握网络银行发展状况和未来趋势，是全球金融界的重要研究课题，也是我国银行业在加入WTO后，制定正确的竞争战略的前提条件。本文运用波特五要素理论分析中国网络银行业的竞争趋势，并尝试提出中国银行业的发展对策。     

银行业竞争与企业研发投入效应——基于企业异质性的分组检验

本文将中国工业企业数据与金融许可证信息进行匹配,运用多元回归计量模型实证检验银行业竞争影响企业研发投入的方向与强度,并探讨银行业竞争对企业研发投入的异质性影响.结果表明,银行业竞争对企业研发投入具有显著的促进作用.基于企业异质性视角发现,银行业竞争对国有企业、大企业、老企业以及高融资依赖型企业研发投入的促进作用尤为显著.城市商业银行跨区域经营、外资银行进驻会激励企业增加研发投入,企业规模、经营时间、管理费用和政府补贴对研发投入存在显著影响.本文的研究结论为制定缓解企业研发融资约束、激发市场创新活力的金融政策提供了新思路.     

外部性对银行业有效竞争的影响

外部性对银行业有效竞争的影响显著。在存在外部性的条件下,同样的资本和要素难以通过市场竞争获得同样的报酬,以利润函数作为切入点,分析某一银行的投入和产出之比发生的变化。金融产品的成本组成包含外部边际成本,选取税收负担、营业费用作为外部边际成本关键因素,分析外部性对银行业有效竞争的影响程度,由此提出优化银行业竞争外部环境的政策建议。     

外部融资依赖度、银行业竞争与经济增长——基于中国制造业的分析

依据1998年至2008年的数据,通过对中国银行业的市场竞争程度进行测度和考察银行业竞争程度对不同外部融资依赖程度的制造业部门的影响,得出结论:我国金融发展和银行业市场竞争程度的提高,有利于外部融资依赖度较高类型的制造业部门的发展,在短期内有利于产业发展和经济增长,但在长期内会导致资金和技术密集型制造业部门的资本深化,对产业结构和经济发展造成不利影响。这对调整和完善我国制造业部门的产业结构、调节和管理不同产业部门的资本需求、促进银行业市场结构健康发展具有重要的理论意义和实践意义。     

国际银行业兼并：规模效应与竞争优势

国际银行业兼并规模效应与竞争优势中南财经大学林巍然一、国际银行业兼并概况：１９９６年东京银行和三菱银行的合并使东京三菱银行从资产角度衡量成为世界上最大的银行集团。在世界１０００家最大银行的排行榜上,可以看出过去几年中的几次大规模并购,除了东京三菱银...     

银行业的竞争对企业外部融资的影响——基于中国制造业的分析

本文分析了我国银行业竞争程度对制造业外部融资行为以及制造业本身发展的影响,并据此判断银行业竞争程度的动态变化对我国经济发展的影响。首先,通过Panzar-Rosse模型测度了1998～2008年间我国银行业市场的竞争程度,结果表明,我国银行业市场竞争度在样本期内呈现出上升的趋势;其次,运用OLS方法分析了银行业市场竞争度对不同外部融资依赖程度的制造业部门的影响,结果发现,银行业市场竞争度的上升为制造业的外部融资行为提供了便利,有利于外部融资依赖度较高类型的制造业部门的发展。因此,本文得出的结论为,银行业竞争程度的上升促进了制造业的发展和经济增长。     

银行业竞争能促进乡村产业振兴吗？——基于新质生产力的视角

农业企业高质量发展将夯实乡村振兴之产业基础,带动农民共同富裕,而企业自身发展存在金融需求。本文匹配1998—2015年中国农业企业数据与金融许可证信息,探究银行业竞争对农业企业生产率增长的影响及其机制。结果表明：银行业竞争提升了农业企业生产率,考虑测量误差和内生性问题后结论依然稳健。影响机制分析表明,银行业竞争通过促进贷款可得性来提高农业企业生产率。异质性分析显示,银行业竞争对中小企业生产率的促进作用强于大企业,对老企业生产率的促进作用大于新企业,对民营企业生产率的促进作用大于国有企业与外资企业。同时,企业的资产规模、流动资产、资本密集度、负债水平等对生产率有显著影响。为优化农村金融体系、推动乡村产业振兴提供政策启示。     

银行业竞争度测度方法的分析及启示

银行业不同于传统工业企业,是一种提供金融中介服务的特殊行业。近年来,银行间兼并重组活动越来越多,给银行业市场带来规模、风险和行业竞争度方面的影响。文章对关于银行业竞争度的测度指标构建及实证应用做一归纳总结,为合理度量银行业竞争度提供理论参考。     

加入WTO：我国银行业的竞争策略探析

中国加入世界贸易组织后，金融业的全面开放不可避免，外资银行将按照有关政府商议的时间表，逐步进入中国的金融市场，同中资银行展开全方位、多方面、深层次的竞争，毋庸置疑，这对我国银行业的影响将是极为深刻而深远的。本从宏观与微观分析相结合的视角出发，在对银行竞争面宏观判断的基础上，就中资银行参与竞争应遵循的战略原则与应对策略作出了探讨分析。