新加坡将实行存款保险计划

新加坡在存款保险方面做出的有益探索对于我国相关制度的建设无疑有着重要的借鉴意义。本刊特约记者中国银行驻新加坡分行的林沛先生就新加坡实行存款保险计划的情况为我们做了详尽的介绍。     

势在必行的存款保险制度

作为金融安全网的重要组成部分,存款保险制度对于保护存款人利益、维护金融稳定具有重要的意义。两年多以前,本刊曾以存款保险制度为题作了一期主题文章,呼吁建立中国的存款保险制度。近来,中国人民银行正在组织存款保险制度的规划设计工作,由此中国存款保险制度的建立正在破题。为此,我们组织了一组文章。特别地,刊发中国人民银行研究局易诚研究员撰写的文章,该文就建立我国存款保险制度的意义和有关制度设计等方面的具体问题发表了自己的看法。     

尼日利亚的存款保险实践

1988年第22号法案(修正案)的颁布使尼日利亚成为拥有存款保险体系国家联盟中的一员,该体系由成立于1989年的尼日利亚存款保险公司具体实施,为储户提供进一步的保护并为尼日利亚中央银行针对各执业银行减小风险的管理活动提供补充.它同时也被认为是一个有用的补充结构和手段,使政府在八十年代中期进行的结构调整计划中放松金融管制的政策得以顺利实施.1988年尼日利亚联邦政府做出建立尼日利亚存款保险公司的决定是由几方面的因素促成的,包括本国过去由银行倒闭带来的痛苦经历、别国存款保险体系的经验、银行业的竞争、对有效监管/谨慎规范的需要和政府对银行支持政策的变革.     

美国存款保险新框架评析

90年代以来，美国的存款保险出现了一些新的特点。由于美国经济的持续繁荣，银行利润不断增加，银行业经过兼并重组，在现代科技的支持下，走上了新的发展道路，使得FDIC的保险基金储备不断增加，保险基金不断扩大，存款保险率达到了76％以上。基于风险的存款保险制度，使FDIC加强了对投保银行机构的监督检查，提高了银行机构的风险研究与防范的水平；银行保险基金、储蓄机构基金、信用社保险基金分别设立，使存款保险体系更加完善。     

金融监管框架下的存款保险制度

存款保险制度作为一国金融安全网的重要组成部分己被越来越多的国家所采用。我国在建立和运行存款保险制度时应吸取它国的经验教训,结合国情在目标确定、管理模式和基础结构等方面进行具体的制度设计,并采取相应措施防范存款保险制度的缺陷。     

Islamic Banks,Deposit Insurance Reform,and Market Discipline: Evidence from a Natural Framework

Although it has been intensively claimed that Islamic banks are subject to more market discipline, the empirical literature is surprisingly mute on this topic. To fill this gap and to verify the conjecture that Islamic bank depositors are indeed able to monitor and discipline their banks, we use Turkey as a test setting. The theory of market discipline predicts that when excessive risk taking occurs, depositors will ask higher returns on their deposits or withdraw their funds. We look at the effect of the deposit insurance reform in which the dual deposit insurance was revised and all banks were put under the same deposit insurance company in December 2005. This gives us a natural experiment in which the effect of the reform can be compared for the treatment group (i.e., Islamic banks) and control group (i.e., conventional banks). We find that the deposit insurance reform has increased the market discipline in the Turkish Islamic banking sector. This reform may have upset the sensitivities of the religiously inspired depositors, and perhaps more importantly it might have terminated the existing mutual supervision and support among Islamic banks.     

存款保险制度诱发道德风险的理论解析

存款保险制度的设计必须考虑到对市场约束、银行稳定性、金融发展和解决金融危机的影响,还要因地制宜地考虑一国的制度和契约环境。在没有解决好信息与监管环境缺陷的条件下,仓促实施显性存款保险制度将会后患无穷。本文对西方近年来的相关研究成果作一管窥,以期有助于中国特色的存款保险制度的审慎设计与适时出台。     

Structuring Deposit Insurance for a United Europe

This paper analyses the difficulties associated with imposing a unified deposit insurance scheme in a unified Europe. Specifically, it investigates the determinants of optimal deposit insurance in light of the Commission's 1994 decision requiring mandatory minimum coverage and encouraging a single unified deposit insurance structure. Issues of deposit insurance premiums and tax burden are analysed in the context of a general equilibrium-type model. The results indicate that taxes, the optimal degree of deposit insurance, and societal risk aversion are all interrelated in such a structure. Therefore, a common insurance system may not be feasible nor appropriate for a first best solution; co-ordination and even unified taxation may be necessary. At the minimum, exceedingly close macroeconomic policy co-ordination will be necessary for the single market for financial services to come to fruition and achieve stability.     

Optimal Insurance Design Under a Value-at-Risk Framework

This study designs an optimal insurance policy form endogenously, assuming the objective of the insured is to maximize expected final wealth under the Value-at-Risk (VaR) constraint. The optimal insurance policy can be replicated using three options, including a long call option with a small strike price, a short call option with a large strike price, and a short cash-or-nothing call option. Additionally, this study also calculates the optimal insurance levels for these models when we restrict the indemnity to be one of three common forms: a deductible policy, an upper-limit policy, or a policy with proportional coinsurance. JEL Classification No: G22     

试论建立存款保险制度的重要性

随着金融改革的大步深入和WTO的加入，我国银行业的经营环境将发生很大变化，对此，有效的“存款保险制度”的建立，将对构筑一个安全性和效率性并存在的金融体系发挥出其积极的作用。     

金融宏观审慎管理框架下我国存款保险制度主要问题探讨

存款保险是经济金融危机的产物,也是防范系统性金融风险的重要宏观审慎管理工具。本文基于政策设计的视角,对我国金融宏观审慎管理制度框架下的存款保险制度建设中的主要问题进行探讨,以期增加我国存款保险制度的完备性和效用性。     

存款保险制度的美国实践及其局限性

存款保险制度作为金融安全网之一,在经济增速下行、银行不良“双升”之际推出,其影响将极其深远。但如何客观看待存款保险制度,使中国的存款保险能真正发挥其稳定金融系统的功能,对存款保险制度鼻祖美国的存款保险制度框架及历史功效进行分析,将具有一定借鉴价值。     

存款保险制度的国际经验

设计我国的存款保险制度,在借鉴别国经验时,既要看到普遍规律,又要看到差异性;不能照搬别人的经验,而要结合自己的具体情况创造新制度得以生存和成长的社会环境;不要光看某项制度的表面现象,而要认真分析制度背后的形成原因。     

我国存款保险制度若干问题研究

国外存款保险制度的实践表明：存款保险制度对保护存款人利益和维护金融体系的稳定等方面，有着积极的作用，但也存在着道德风险与逆向选择等负面影响。近20年来有52个国家和地区建立了自己的存款保险制度，表晨在经济全球化，放松金融管制的背景下，存款保险制度的重要性日益突出。我国建立强制参保方式，具有层次性的监管-理赔型部分存款保险制度，有利于加强金融监管和健全金融体系，是我国银行业应对加入WTO挑战的重要措施之一。     

新巴塞尔协议和操作风险高级衡量法框架

本文就新巴塞尔协议中操作风险高级衡量法(AMA)中的内部衡量法(IMA)的基本框架进行初步讨论,以便于商业银行对加强风险内控有所裨益。     

关于我国建立存款保险制度问题的探讨

在我国金融业逐渐对外开放、银行业改革进步深化、竞争日益激烈的今天,无论是出于对存款人的保护,还是从维护金融体系的安全和稳定出发,建立存款保险制度都显得极为重要。本文通过对我国目前建立存款保险制度的现实理由和两点顾虑进行分析,并提出了一些政策性建议。     

The Tail Probability of Discounted Sums of Pareto-like Losses in Insurance

In an insurance context, the discounted sum of losses within a finite or infinite time period can be described as a randomly weighted sum of a sequence of independent random variables. These independent random variables represent the amounts of losses in successive development years, while the weights represent the stochastic discount factors. In this paper, we investigate the problem of approximating the tail probability of this weighted sum in the case when the losses have Pareto-like distributions and the discount factors are mutually dependent. We also give some simulation results.     

维护金融稳定和公共信心的全面补偿机制-英国存款保险制度述评

从1982年建立以来,英国的存款保险制度经历了多次大幅度调整,以适应金融监管体系的变革。2001年建立的金融服务补偿计划标志着英国存款保险制度已经不再是仅针对银行业客户的孤立补偿制度,而是与英国金融综合监管制度相适应的全面补偿机制的有机组成部分。2008年的全球金融危机使金融监管部门更注重宏观审慎监管,重塑公众信心并维护金融稳定成为金融监管部门的重要努力方向。英国的存款保险制度在此经历频繁的调整,其功能也由单纯的风险屏障逐步拓展为旨在维护金融稳定和公共信心的全面补偿机制。