金融科技、特许权价值与银行风险承担

金融科技发展给银行业带来了深刻变革,银行数字化转型的实际成效也关系着银行业高质量发展的成败。本文从银行特许权价值的视角,为备受各界关注的银行数字化转型的成效问题提供了一个解答。本文将特许权价值的约束设定纳入DLM理论模型,从效率和多元化的角度探讨金融科技通过特许权价值进而影响银行风险承担的作用机制,并利用2011—2020年230家中国商业银行面板数据进行实证检验。研究发现：金融科技发展能够通过提高银行特许权价值的方式来降低商业银行的风险承担水平,且该结论经过一系列稳健性检验后仍然成立。机制分析表明,金融科技发展通过增加来自效率渠道和多元化渠道的特许权价值,进而实现银行风险承担的降低。进一步分析发现,金融科技的冲击加剧了银行业的存款竞争与利率竞争,造成了市场相关特许权价值的丧失;对于地方性、小规模和低资本充足率的商业银行,金融科技的“风险化解效应”更为突出;金融监管对于金融科技风险化解效应的调节作用呈现出先弱化后强化的U型影响趋势。本文的研究不仅表明金融科技发展能够以金融体制市场化和机构转型升级这种“合意”的方式促进金融稳定,也对政府有关部门制定金融科技监管政策,高质量推进银行业数字化...     

银行高管薪酬与风险承担

金融机构高管薪酬激励不当被认为是爆发金融危机的微观根源。本文基于我国36家境内上市银行及其高管薪酬的非平衡面板数据,从高管薪酬水平、薪酬结构研究视角,采用不良贷款率、破产Z指数、骆驼评级指数作为银行风险承担测度指标,对我国商业银行高管人员薪酬机制与银行风险承担行为之间的关系进行实证分析,研究发现:高管短期薪酬与银行风险承担之间存在明显的负相关关系,即高管短期薪酬提高,有助于降低银行的风险承担水平;高管长期薪酬占比与银行风险承担之间的关联并不显著;高管总薪酬对银行风险承担的影响不确定,即高管总薪酬与银行风险承担之间不存在明确的正向或负向关系;异质性检验结果证实,高管短期薪酬对小型银行风险承担的影响要明显大于对大型银行风险承担的影响,即相对于大型银行,小型银行的风险承担倾向对高管短期薪酬激励更敏感。     

资本充足率、银行异质性与银行风险承担

本文以2009年至2018年20家城市商业银行的面板数据为样本,通过实证来研究资本充足率如何影响银行承担的风险水平.研究发现:(1)资本充足率与银行风险水平显著负相关,即资本监管能够约束银行的行为,降低风险水平;(2)引入虚拟变量,回归结果显示与非上市银行相比,上市银行的风险控制能力较强,银行所承担的风险水平较低;(3...     

村镇银行风险控制机制研究——以甘肃汇通村镇银行为例

新农村建设背景下成立村镇银行,是为解决我国现有农村地区金融机构存在的网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题,村镇银行的成立对改进农村金融服务,推动农村地区和谐发展,具有十分重要的意义.所以,村镇银行作为新型农村金融机构,研究其风险控制机制尤为重要.本文根据银监会《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》要求,通过对汇通村镇银行面临的信用风险、流动性风险、操作风险及行业风险这几类风险的分析,从风险管理组织体系、考核问责和风险管理文化等制约因素方面,就汇通村镇银行内部风险控制机制功能发挥的提升,提出了改进建议     

村镇银行风险控制机制研究——以甘肃汇通村镇银行为例

新农村建设背景下成立村镇银行,是为解决我国现有农村地区金融机构存在的网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题,村镇银行的成立对改进农村金融服务,推动农村地区和谐发展,具有十分重要的意义。所以,村镇银行作为新型农村金融机构,研究其风险控制机制尤为重要。本文根据银监会《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》要求,通过对汇通村镇银行面临的信用风险、流动性风险、操作风险及行业风险这几类风险的分析,从风险管理组织体系、考核问责和风险管理文化等制约因素方面,就汇通村镇银行内部风险控制机制功能发挥的提升,提出了改进建议。     

货币政策、流动性与银行风险承担

货币政策通过流动性机制,对银行风险承担产生重要影响,显著增加了宏观审慎监管过程复杂性,但鲜有学者对该问题进行过深入研究。为此,本文在DLM模型中引入流动性变量,刻画了货币政策影响银行风险承担的流动性机制,并基于中国133家商业银行微观数据,运用系统性GMM估计和面板平滑转换回归模型,进行了实证检验。结果发现:货币政策虽然不存在显著的风险转嫁效应,但存在显著的流动性传导效应,宽松型货币政策明显加剧了银行风险承担,并且这一影响会随着流动性水平的提高而得到加强;当银行流动性水平达到43%左右时,货币政策对银行风险承担的负向影响最为显著;当银行流动性处于较高水平时,法定存款准备金率调控效果优于其他货币政策工具;紧缩型货币政策对银行风险承担的约束明显弱于扩张型货币政策的激励,这一现象在流动性水平较高的银行中表现更加明显。另外,货币政策与银行风险承担之间的关系不仅依赖于银行流动性水平,还依赖于银行资产规模和资本充足状况。     

村镇银行流动性风险预警研究——以B村镇银行为例

本文通过分析村镇银行的特点,深入挖掘村镇银行流动性风险的诱因,并以B村镇银行为例通过传统的专家打分法和一般综合评价法建立村镇银行流动性风险预警模型,评估出B村镇银行的潜在流动性风险水平,为银行管理者进行流动性风险控制提供帮助。     

村镇银行风险及其策略浅析

自2007年以来,村镇银行以拥有机制灵活、依托现有银行金融机构等优势,取得了飞速的发展,对我国农村金融市场供给不足、竞争不充分的局面起到了很大的改善作用.但村镇银行在我国是一个新生事物,相比其他发展成熟的金融机构,其抗风险能力较弱.本文将村镇银行面临的风险分为四种:信用风险、流动性风险、操作风险和农业生产风险,并对这四种风险进行分析并提出相应的策略.     

村镇银行风险防范与内控机制研究

本文实证分析了新型村镇银行试点运行中风险防范和内部控制层面存在的问题及其成因,进而针对此提出了加强新型村镇银行内控管理和风险防范的对策性建议。     

村镇银行风险防范与内控机制研究

本文实证分析了新型村镇银行试点运行中风险防范和内部控制层面存在的问题及其成因,进而针对此提出了加强新型村镇银行内控管理和风险防范的对策性建议.     

监管改革、银行竞争与风险承担

基于面板数据,本文分析了资本监管约束条件下中国商业银行市场竞争对其风险承担的影响.首先采用基于Panzar-Rosse模型的H统计量衡量银行业的竞争程度;然后在1998-2009年政府对商业银行监管的改革变迁的基础上,运用静态、动态面板数据分析市场竞争对商业银行信用风险和流动性风险等风险承担的影响.结果显示:中国商业银行的市场竞争程度不高,市场竞争增加了信用风险,却降低了流动性风险;政府监管减少信用风险的作用受到市场竞争程度的影响;尽管监管对流动性没有直接影响,但市场化程度较高时监管会减少流动性风险.结论证实2006年以来政府监管改革取得了良好的效果.未来针对银行风险的监管改革应充分考虑市场竞争程度的影响.     

我国村镇银行风险控制研究

我国村镇银行的发展还处于起步阶段,在运营中面临很多风险,尤其是面临信用风险、流动性风险和操作风险。要通过提高村镇银行服务的科技手段、加强人力资源建设、加强贷款风险控制管理、建立完善的农户信用等级记录、加强宣传力度等措施控制村镇银行风险,使其真正做到服务于"三农"。     

我国货币政策的银行风险承担渠道检验——基于GMM实证研究

基于我国72家商业银行2006-2013年面板数据,构建商业银行在资产和负债选择上的风险承担代理变量,运用GMM方法,检验我国货币政策的银行风险承担渠道的完整性。实证结果表明,我国货币政策的银行风险承担渠道整体上看是存在的,且受宏观经济和微观银行特征影响:一方面,扩张性的货币政策对银行风险承担的激励表现在资产选择行为上,而非负债选择行为;另一方面,银行资产风险承担上升会引起信贷投放增加,而负债风险承担增加会鼓励信贷投放减少。这意味着从金融稳定角度看,货币政策非中性。因此,我国在进行宏观审慎管理制度框架下的货币政策设计时,应当兼顾金融稳定目标。     

银行监管、监管有效性与银行风险承担：跨国异质性分析

为了考察银行监管、监管有效性对银行风险承担的差异性影响,本文选取85个国家和地区1998-2011年间的相关数据进行实证分析。结果发现：（1）较强的银行监管增加了以Z值测量的银行信用风险;（2）较强的资本要求、业务限制监管降低了银行的不良贷款率。但监管权力的增强却会提高银行的不良贷款率;（3）由于银行监管对银行信用风险的影响依赖该经济体的监管有效性水平,因而表现出很强的异质性;（4）按人均收入水平标准将各经济体划分为高收入经济体和低收入经济体组别后,结果发现银行监管对银行风险承担、银行监管与监管有效性之间的相互影响在两组别上也存在很强的异质性。     

基于银行风险承担视角的宏观审慎政策和货币政策协同研究

基于2009-2021年中国88家商业银行的平衡面板数据,通过固定效应估计和系统广义矩估计(GMM)方法,实证分析宏观审慎政策和货币政策对于银行风险承担的协同效应。研究发现,“双支柱”政策在银行风险承担方面能够产生较好的协同作用,加强宏观审慎管理整体能削弱宽松货币政策带来的银行风险承担上升;不同类型的宏观审慎工具与货币政策配合的有效性不同,银行流动性宏观审慎工具与货币政策对银行风险承担的协同作用更为显著;“双支柱”政策的协同效应因经济周期存在非对称性,经济下行期的协同效应要强于经济上行期;政策协同效应存在银行异质性,对于全国性银行“双支柱”政策协同作用不显著,而对于地方性银行则显著影响其风险承担意愿和水平。     

影子银行、企业风险承担与融资约束

基于我国特殊金融制度情境,本文实证分析了影子银行对企业融资约束的作用机制以及企业风险承担水平的调节作用。研究发现,影子银行通过拓宽短期融资来源实现了缓解企业融资约束的目的,并且企业风险承担水平越高,这种效应体现得愈加明显。进一步,作为银行正规信贷渠道的替代与补充,影子银行对企业融资约束的缓解作用随着其银行贷款水平的降低而显著增强,并且这种效应亦在高风险企业中更为明显。考虑宏观金融环境因素后发现,随着货币政策的趋紧以及区域影子银行发展水平的提高,影子银行对企业融资约束的缓解作用会显著增强。