从LendingClub业务模式转变看P2P监管

美国P2P借贷服务始于2006年2月Prosper的成立,目前主要有两家借贷款平台:Prosper和Lending Club。Lending Club的贷款量已占据美国P2P借贷服务市场的80%。Lending Club平台于2007年5月低调登陆Facebook,至今经历了三种不同的业务模式:本票模式、银行模式和证券模式。每次业务模式的转变都是与政府监管分不开的,而且每次业务模式的转变都给LendingClub带来了新的机遇。     

为P2P正名

贷款俱乐部上市之后能否扩大单笔贷款的金额和贷款的总金额,并将违约率控制在可接受的范围之内,将是贷款俱乐部所面临的巨大挑战贷款俱乐部(Lending Club)是美国P2P行业的第一大企业,2014年12月11日在纽约股票交易所(简称"纽交所")上市,一鸣惊人,一飞冲天。12月10日,贷款俱乐部的发行价格为每股15美元,11日交易首日股价便飚升到24.75美元,升幅65%。贷款俱乐部的老板们眉开眼笑,乐不可     

P2P网络借贷运营风险研究——以“红岭创投”和Lending Club为例

蓬勃发展的P2P网络借贷给投资者找到了新的投资机会,但是由于我国P2P发展还在起步阶段,运营风险问题相对突出。本文通过将国内最受欢迎的投资平台"红岭创投"与美国发展最好的Lending Club在运营方式上进行比较,发现国内P2P发展中的运营风险并据此提出相关的改善建议,以促进P2P的规范发展。     

P2P网络借贷平台发展中的中美比较分析及启示

本文介绍了美国P2P网贷平台的发展情况,以Lending Club为例介绍了其基本的法律框架和监管框架。在此基础上,对中国P2P行业发展的特点、风险状况、存在问题进行了分析,并对进一步推动我国网贷平台发展和加强监管提出了建议。     

备战P2B

P2P在进入国内以后，早期曾纯粹照搬原型模式，但由于国内征信体系不完善，发展并不顺利。而在经过多年的发展后，目前的P2P已经逐步演变出多种不同的类型和商业模式。大致有如下几类：一是与美国Lending Club相似的纯线上P2P模式；二是投资人和借款人均来自线下的纯线TPBP模式；三是小贷公司项目直接对接互联网资金的P2P模式；四是平台发放代理权，由代理工作站提供项目，平台进行销售的平台＋代理P2P模式；五是以平台与融资性担保公司合作为主的P2B模式。     

P2P网贷平台内部评级的问题及对策分析--以人人贷和拍拍贷为例

我国部分P2P网贷平台通过对借款人进行内部评级来控制借款人违约率,但评级中还有很多问题,内部评级制度仍需进一步完善。本文选择了P2P网贷平台中有代表性的人人贷和拍拍贷为例,对其评级现状和缺陷进行了深入分析,并借鉴美国Lending Club平台的评级经验,为我国P2P网贷平台完善内部评级制度提出了建议。     

P2P借贷的浪潮与暗流

2014年12月11日,美国著名的P2P借贷平台Lending Club在纽约股票交易所上市,上市首日开盘价就达到24.75美元,超过发行价(15美元)65%,总市值超过80亿美元,引来全世界P2P借贷行业的欢呼。与资本汹涌进入相匹配的,是我国P2P借贷行业的高速发展。2014年     

数说小额P2P借贷

无论是国外的Zopa和Lending Club,还是国内的宜信和拍拍贷,早期的P2P借贷平台均面向小额借款,每笔借款金额在几千元至几万元人民币之间,借款用途主要为个人消费、个体工商户经营、微型企业主资金周转等.     

P2P借贷与去担保化

P2P借贷担保一直是行业热门话题,对于酝酿中的监管政策到底是否允许P2P借贷提供担保曾多次引起争议.从6月份开始,这个争论进一步升温,触发事件包括陆金所的去担保化姿态、部分担保公司倒闭和最近央行官员的表态. 我国早期的P2P借贷平台师法英国的Zopa、美国的Lending Club和Prosper,发放的多是信用贷款,同样不提供担保.大约从2010年开始,部分平台开始以本金/本息保障的形式加强投资者保护,随后有些平台引入第三方担保,其中最为著名的就是2012年3月上线运营的陆金所.到目前为止,绝大部分P2P借贷平台要么只发放抵押/质押借款,要么与担保机构合作,要么拥有自己的本金/本息保障措施.让投资人完全承担违约风险的平台几乎已经不存在了.     

贷款证券化与变味的美国P2P

在国内P2P平台不断传出负面消息的时候,大洋彼岸的美国,却有一家同行已经上市.这家叫做“借贷俱乐部”(Lending Club)的P2P公司成立于2006年,现在市值高达85亿美元,已经是全球同类公司的榜样. “借贷俱乐部”的优势在于:一方面,借款利率要低于信用卡公司和银行;另一方面,通常来说借款人无需资产抵押担保.对个人投资者(贷款人)而言,则将获得更高的回报率.