信用管理:匿名社会的淘金规则

一个虚拟的市场交易"短片":2006年1月2日上午10点,年营业额1.5亿元的A公司总裁李平在办公室接待了一位来自美国的华裔客商赖辉。赖辉谈吐儒雅,衣着得体,气度不凡,名片显示其为美国某公司董事长。他随身携带的该公司数百页装订精美的资料显示:全球声名显赫的沃尔玛公司不仅在其客户名录之中,且连续5年合同交易金额均在1亿美元以上。由于两人是第一次见面,因此在商海历练近20年的李平面对赖辉一开口就8000万元的订单仍不免心存疑虑,于是两人约定当天下午3点,在赖辉下榻的本市五星级宾馆的总统套房中进一步洽商。送走赖辉后,李平在互联网上查…     

5．5亿美元蒸发之痛——从中航油事件看企业海外投资的风险管理

2004年12月1日，在新加坡上市的中国航油股份有限公司（简称中航油)因投机性石油衍生品交易导致的损失达5．54亿美元（合人民币45亿元)，几乎相当于其全部市值。     

非常规业务操作造成的洗钱交易假象及其识别

根据《中国反洗钱报告2004177披露2004年1-12月，全国各银行类金融机构共报告人民币大额和可疑交易463．91万笔，交易金额累计165820．75亿元，平均每月报告人民币大额和可疑交易38．66万笔、1381.40亿元。其中，人民币大额交易报告460．30万笔，涉及金融165325．29亿元；人民币可疑交易报告3．61万笔，涉及金额495.46亿元。     

春节期间银联卡境外交易额同比增长超4成

中国银联2月1O日发布数据显示,2011年春节期间（大年三十至正月初六）．银联卡境外交易金额达637亿元,同比增长44％。春节期间．境外热门旅游目的地银联卡交易金额居高。银联卡境外交易数据显示,澳门、香港、日本、新加坡、泰国、台湾、瑞士、法国等境外热门旅游目的地,春节期间的银联卡交易量明显高于其他地区．仅台湾地区银联卡交易金额就超过1亿元。     

美国二季度风投持续增长

尽管目前美国风险投资表现不佳，一度处于低迷期，但是根据安永会计师事务所研究机构和Dow Jones VentureOne公司联合发布的Quarterly Venture Capital Report（季度风险投资报告）显示，美国风险资本投资额继续增长。2007年第二季度，美国公司继续吸引大量的风险资本投资，投资额总计74亿美元，与去年同期相比增加8％，而交易数量与去年同期相比增加了8％，总交易数为717笔，创2001年以来交易量新高。[第一段]     

我国开放式回购交易

回购交易1918年始于美国。我国从20世纪90年代初开始建立回购交易市场，回购交易量增长迅猛，1995年全国集中性回购市场回购交易量达4000亿元，占当时全国债券市场交易量的50％以上。但是泛滥的买空卖空交易行为导致了当时严重的债务链，积聚了700亿的巨额债务风险。国家为化解风     

市场快讯

一、公开市场操作 2006年第四季度，央行共进行了7次正回购操作，交易总量为2360亿元（见表1），其中10月进行了4次正回购操作，交易总量660亿元；12月进行了3次正回购操作，交易总量1700亿元。第四季度央行发行了24期央行票据，发行总量为6130．5亿元（见表2），其中10月发行了7期，发行总量2840亿元；11月发行了8期，发行总量810亿元；12月发行了9期，发行总量2480．5亿元。     

信用卡风险的主要特性与成因分析

截至2005年底，我国银行卡发卡机构为175家，与上年同期相比，增加72家；发卡量为9．6亿张，与上年同期相比，增加2亿张；特约商户39万家，与上年同期相比，增加5万家；POS61万台；ATM8万台，与上年同期相比，增加1．2万台。2005年银行卡交易金额47万亿元，其中消费交易额9600亿元，剔除批发性的大宗交易和房地产交易，消费交易额占全国社会消费品零售总额的比重已接近10％，而5年前仅为2．1％。同时，人民币银联卡实现了在近20个国家和地区的受理。截至2005年底，银联卡境外受理商户达2．94万户，POS4．53万台，ATM6．23万台，年度境外交易额达130亿元人民币。     

小心信用卡“被收费”

《2009年中国信用卡产业发展蓝皮书》数据显示,截止到2009年年底,国内信用卡市场的发卡总量达到1．86亿张,国内信用卡交易总金额达3．5万亿元,交易笔数达19．7亿笔,分别比上年增长69．9％和32％,人均透支额度2700元。     

外汇掉期交易

外汇掉期交易现状 从上世纪80年代以来，外汇掉期市场就得以迅猛发展，全球外汇掉期日均交易量从1989年的1900亿美元增长到2004年的9440亿美元，从1995年起，全球外汇掉期交易的日交易量已超过外汇即期交易和远期交易，至2005年末，分别为外汇即期交易和远期交易日交易量的1.5倍和4.5倍。     

2月中国并购市场综述

2015年2月份中企走出去的步伐加快,出境并购势头强劲。从完成并购交易的行业分布来看,金融业交易规模居前。根据CVSource投中数据终端显示,2015年2月份中国并购市场完成并购交易104起,其中披露交易规模案例94起,交易规模约为97.89亿美元,平均单笔交易规模约为1.04亿美元。与2014年同期相比,完成交易数量下降15.45%,完成交易规模上涨25.35%;与2015年1月份相比,完成交易数量环比下降23.53%,完成交易规模环比下降23.4%。     

三季度经济热点:并购 国企混改 “一带一路”

清科集团旗下私募通数据显示：2015年第三季度中国并购市场共完成交易792起,同比大涨54.7%,环比基本持平;披露金额的交易共计657起,涉及案例金额达374.48亿美元,同比下降5.1%,环比上升16.8%,交易规模创造2015年度最高,但仍未超过2014年第三季度最高值。具体来看,2015年第三季度中国并购市场国内并购发生721起,完成的交易金额达227．66亿美元;海外并购完成64起,涉及交易金额137．98亿美元：外资并购达7起,交易金额共计8．83亿美元。     

小鱼吃大鱼--凯玛特兼并西尔斯

2005年3月24日，美国凯玛特(Kmart)宣布完成123亿美元同西尔斯(Sears)的合并交易，组成美国第三大零售业集团。合并后的新公司将拥有2300多家店铺，销售额将达550亿美元，仅排在沃尔玛(Wal-Mart)连锁公司和Home Depot Inc．之后。该交易改变了美国零售业的格局。     

市场快讯

一．公开市场操作 2006年，央行共进行了38次正回购操作，交易总量为19900亿元；进行了1次逆回购操作，交易总量为1183亿元（见表1）；发行了97期央行票据，发行总量为36522．7亿元（见表2）。     

浅谈审计诚信危机

近几年来，一些国家发生的大公司财务欺诈案，使会计行业面临“诚信危机”的挑战。2001年11月下旬，美国的安然公司承认自己在1997年以来通过非法手段虚报利润5、86亿美元；在与关联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。安然破产事件中，对其报表进行审计的安达信扮演了不光彩的角色，从而使公众对注册会计师及事务所，以至整个CPA行业的诚信产生怀疑。     

普华永道预计2020年下半年并购交易活动将会反弹

普华永道前不久发布的《2019年中国企业并购市场回顾与2020年展望》显示,2019年中国企业并购交易额降至5587亿美元,为2014年以来最低,交易额和交易数量分别比2018年下降了14%和13%。交易金额下降的主要原因是中国国内和海外并购双双下降。私募交易金额保持良好势头,国外入境并购强劲,尽管该部分规模较小。从交易数量看,总体交易活跃度回落到了2015年的水平。     

2014年中企在美投资再超百亿美元

<正>新华网华盛顿1月15日报道,长期跟踪研究中国在美投资的美国荣鼎咨询公司15日发布的统计报告显示,2014年中国企业在美投资达到约120亿美元,再超百亿美元大关,预计2015年中国对美投资仍将保持良好发展势头。报告说,2014年中国企业在美共完成152宗投资交易,其中并购交易数量达92宗,创历史新高。2013年中国企业在美投资达140亿美元。从具体投资行业来看,2014年中国企业对美国信息和通信技术的投资     

云南省银联卡5．1劳动节跨行交易额同比增长五成

2011年5月3日,中国银联云南分公司发布了5．1劳动节期间云南省银联卡跨行交易数据,数据显示刷卡额达18．7亿元人民币,同比增长51．8％。截至2011年1季度末,云南省银行卡特约商户超过9万户、POS终端超过12万台、ATM机6000台。     

我国洗钱活动探析

中国人民银行不久前发布的《2005中国反洗钱报告》显示：2005年,我国反洗钱监测分析中心通过对大额和可疑资金交易报告等信息进行分析和甄别,共移交可疑交易线索533份,涉及人民币793．51亿元。     

国际权威机构2006资本投资预测

普华永道:2006年行业并购将提速 据普华永道Pw C交易服务部门(Transaction Services)称,随着企业和金融买家积极利用高现金水平、低利率和众多机遇,2006年行业合并将加剧.2004年由于企业努力降低成本并奠定收入基础,交易活动骤增;2005年,交易规模扩大,涉及美国企业交易的收益达8170亿美元,较2004年前3个季度的6540亿美元增长25%,而交易量依然保持稳定.