融资性贸易在审计实务中的识别和应对

<正>近年来，多家上市公司曝出因融资性贸易导致的应收款项不能回收、虚增营业收入和资金流等情形。国务院相关部门也公开表示，应坚持禁止以贸易业务为名，实为出借资金、无商业实质的融资性贸易业务。对于会计师事务所而言，在审计业务尤其是经济责任审计中，企业的贸易行为是否属于明令禁止的融资性贸易，其会计处理是否合理准确，是审计中应关注的重点情形。本文将从融资性贸易的定义和主要表现及存在风险出发，对事务所如何识别融资性贸易、如何防范审计风险提出相应的审计措施。     

国有及国有控股企业融资性贸易风险及其防范策略探讨

资金是企业的血液,融资是企业发展的重要手段,融资性贸易是解决企业融资难问题的重要渠道。基于融资性贸易会产生较大的风险,为此,本文探讨了国有及国有控股企业对融资性贸易风险的防范策略,旨在为相关工作者提供有益参考与借鉴。     

国内信用证用于融资性担保公司业务开展的优势

<正>一、融资性担保公司业务的主要形式《陕西省融资性担保公司管理暂行办法》第24条规定,融资性担保公司(以下简称担保公司)可以经营贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保和其他类型的融资担保业务。在实际中,担保公司开展的担保业务主要集中在贷款担保和票据承兑担保,有少量涉足贸易融资担保和项目融资担保,     

融资性贸易和“空转”“走单”等虚假贸易的业务实质与核查方法

实务中存在部分企业为完成考核目标进行“空转”“走单”等虚假交易的情况。本文梳理了虚假贸易的相关特征，并以对A集团公司开展的专项检查为例，分析核查融资性贸易和“空转”“走单”等虚假贸易的思路和方法：了解集团公司业绩考核和贸易情况，对贸易业务进行毛利率分析，查找集团公司与上下游单位的关系，对合同中的主要条款、贸易资金、实物流转、特殊往来单位等相关情况进行核查，检查与上下游客户是否发生相关费用，寻找其他相关佐证资料等。     

成本驱动与风险约束下的银行贸易融资创新

对外贸易的发展离不开贸易融资的支持。然而我国商业银行现有的贸易融资方式已经难以适应对外贸易发展的需要。因此,商业银行开展贸易融资创新非常必要。本文在分析商业银行贸易融资创新存在问题的基础上,从创新贸易融资品种,满足企业的个性化需求;大力发展供应链贸易融资,防范融资风险;积极开展银行间合作,降低资金成本;重视信息建设与人才培养等方面,阐述了商业银行贸易融资创新的思路。     

我国中小企业贸易融资问题之探析

全球金融危机后,中小企业融资已成为世界关注的焦点。在我国利率市场化进程中,商业银行以存贷差为传统的利润收入受到了严峻挑战,而中小企业贸易融资对拓展商业银行表外业务和收入增长有着重要的影响和作用。本文在分析当前中小企业贸易融资的特点及发展趋势的基础上,从中小企业和商业银行的角度深入分析了目前国内中小企业贸易融资面临的主要困境,并提出了破解中小企业贸易融资困难的有关建议和措施:结构性贸易融资有助于中小企业释缓贸易融资风险;解决中小企业贸易融资的一个根本性问题是完善中小企业供应链金融;控制中小企业贸易融资的风险;加大政府对中小企业融资扶持力度。     

融资方式对企业数字化转型类型的影响

融资方式是影响企业数字化转型的重要因素。以2007～2020年上市企业数据为样本,实证检验不同融资方式对不同类型数字化转型产生的影响,以及这种影响在不同类型企业之间的差异。实证发现：总体上来看内源融资与股权融资对企业数字化转型产生了促进作用,而且内源融资的促进作用更显著。区分企业数字化转型类型后发现：内源融资对企业“应用型”数字化转型的促进作用要大于股权融资;股权融资对企业“技术型”数字化转型产生了显著促进作用,而内源融资对其影响不显著。此外,不同融资方式对不同类型数字化转型产生的影响随着企业融资约束、企业规模、生命周期和企业所处地区的不同而呈现出显著的差异。基于该研究结论,本文提出了畅通内源融资渠道、发展股权融资市场提高企业股权融资占比、完善风险分担机制,从而推动企业数字化转型的政策建议。     

商务部“十二五”力推融资租赁

记者日前从商务部获悉，商务部于近日发布《商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》，提出“十二五”期间将创新融资租赁企业经营模式。优化融资租赁业发展布局．拓宽企业融资渠道。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体的现代交易方式，具体是指由出租方（融资租赁公司）出资购买承租人选定的技术设备或其他物资。并以...     

融资租赁及其在中小企业融资中的优势

融资租赁作为一种适合于中小企业融资的方式,长期以来一直被人们所忽视。融资租赁作为一种“融资”与“融物”相结合的新型融资方式,在市场经济发达国家已成为联结金融、贸易和工业生产的纽带。与银行信贷等其他传统的融资方式相比,融资租赁在支持中小企业发展方面具有无可比拟的优势,因此融资租赁实质上是新形势下解决我国中小企业融资难的一种现实选择,是一种重要的资本经营方式。     

“自贸区驱动”能否驱动中国经济增长？——基于贸易福利视角的理论机制与实证论证

新常态下中国经济增长的动力机制正谋求从“要素驱动”向“创新驱动”转变。基于对“创新驱动”的思考,本文对经济增长的“自贸区驱动”从贸易福利视角进行了理论机制和实证方面的论证。结果显示：“自贸区驱动”的理论基础是贸易创造与贸易转移以及消费者剩余与生产者剩余、关税收入等经济效应的相互抵消;自贸区可通过产生积极贸易效应和消除贸易障碍等贸易红利以及获得生产利得、消费利得和增加贸易商品多样性等福利效应驱动经济增长。GTAP模拟得出,正在研究的自贸区达成能够驱动中国外贸和福利增长,产生正向经济增长效应;不论横向还是纵向比较,“自贸区驱动”与贸易、福利增长均呈现正向联动变化。总之,“自贸区驱动”是能够驱动经济增长的“创新驱动”类型之一。     

夹层资本、契约条款治理机制与国有企业混合所有制改革

本文结合公开市场发行夹层资本案例和定向发行夹层资本融资并购案例,提出夹层资本契约条款理论分析框架。从国有企业角度借鉴现有夹层契约条款,质性划分条款类型并挖掘不同融资并购情形下条款背后的治理机制。首先,本文将通过划分契约条款设计 “主动权”的归属,明晰国有企业面对不同类型投资者的决策力量。其次,承接“主动权”思想,将条款质性划分为激励性、保护性和抑制性,解析其背后隐含的公司治理功能。最后,从条款角度为参与国企混合所有制改革的企业提出使用建议。     

融资租赁及其在中小企业融资中的优势

融资租赁作为一种适合于中小企业融资的方式，长期以来一直被人们所忽视。融资租赁作为一种“融资”与“融物”相结合的新型融资方式，在市场经济发达国家已成为联结金融、贸易和工业生产的纽带。与银行信贷等其他传统的融资方式相比，融资租赁在支持中小企业发展方面具有无可比拟的优势，因此融资租赁实质上是新形势下解决我国中小企业融资难的一种现实选择，是一种重要的资本经营方式。     

浅谈我国现代租赁业发展的现状、障碍及对策

现代租赁业是一种能够将“融资”与“融物”合为一体的新型融资手段、投资方式和贸易方式,在国民经济中处于重要的地位,并日益成为新兴支柱行业之一。本文分析了我国现代租赁业发展的现状及制约因素,提出了促进我国现代租赁业发展的对策。     

基于股权分置视角的上市公司股权融资偏好行为分析

本文认为,我国上市公司股权融资偏好行为的主要根源是股权分置结构的存在。在股权分置结构下,国有股“一股独大”和非流通性,造成“同股不同价、同股不同权、同股不同利”股东利益关系;股权融资的软约束性及股权融资成本低于债券融资成本的成本错位;证券市场扭曲的股票价格形成机制;内部人控制等因素促使了上市公司股权融资偏好行为的发生。为解决上述公司股权融资偏好问题,应优化股权结构,大力发展和完善资本市场,规范股权融资。     

商业银行贸易融资风险管理

随着我国商业银行贸易融资业务的快速发展,贸易融资的风险问题逐渐凸显出来。本文简单阐述了贸易融资的概念和发展现状,重点分析了商业银行贸易融资的风险分布情况,并在风险识别和分析基础上讨论了商业银行贸易融资风险管理方法,提出构建商业银行融资风险控制体系。     

商业银行贸易融资风险管理

随着我国商业银行贸易融资业务的快速发展,贸易融资的风险问题逐渐凸显出来。本文简单阐述了贸易融资的概念和发展现状,重点分析了商业银行贸易融资的风险分布情况,并在风险识别和分析基础上讨论了商业银行贸易融资风险管理方法,提出构建商业银行融资风险控制体系。     

安徽出台多项措施进一步规范融资性担保行业

安徽省目前出台多项措施,进一步推进融资性担保行业规范发展,以充分发挥融资性担保机构的融资促进功能,着力改善中小企业和“三农”金融服务。     

商品与贸易融资的信用特征及风险防范

一、商品与贸易融资的主要类型商品与贸易融资（ＣｏｍｍｉｄｉｔｙａｎｄＴｒａｄｅＦｉｎａｎｃｅ，Ｎ称Ｃｏｍｍｏｄｉｔｙ　Ａｓｓｅｔｂａｃｋｅｄ　Ｆｉｎａｎｃｅ或Ｃｏｍｍｏｄｉｔｙ－ｌｉｎｋｅｄＦｉｎａｎｃｅ），它是境外一些商业银行或贸易商在与商品交易所、仓储公司等机构合作的基础上，给从事原材料生产、贸易的企业提供的，以借款者的商品为基础，以商品贸易为纽带，金融机构间接或直接介入生产与贸易某些或整个过程的多元信用特征的新型融资方式。它以商品本身具有的价值为基础，以完全拥有未来商品的物权为前提。包括预…     

“一带一路”倡议与公司商业信用融资能力

“一带一路”倡议在贸易开放与对外投资领域的宏观经济效应备受关注,但既有文献缺乏对“一带一路”倡议促进宏观经济发展的微观解释。本文以2012～2017年我国A股上市公司为样本,借助2014年起上市公司陆续响应“一带一路”倡议这一准自然实验,使用多时点双重差分模型实证检验上市公司响应“一带一路”倡议对公司商业信用融资能力的影响。研究发现,上市公司积极响应“一带一路”倡议以后,其商业信用融资能力得到显著提升。机制检验发现,公司内外信息不对称程度降低、业绩稳定性增加以及机构投资者持股比例提高,是上市公司响应“一带一路”倡议后商业信用融资能力显著提升的路径。进一步研究显示,当公司外部融资条件较差（融资约束程度较高、内部控制质量较差、供应商集中度较低以及产品市场竞争激烈）时,“一带一路”倡议对公司商业信用融资能力的促进作用更加显著,表明“一带一路”倡议能够在提升公司商业信用融资方面发挥“雪中送炭”的功能。     

多管齐下破解河南省中小外贸企业贸易融资难题

受困于融资难、融资贵的难题,目前河南省中小外贸企业贸易融资仍存在贸易融资门槛高、融资方式单一、评估机制不健全、担保体系不完善、贸易融资人才缺乏等诸多问题,建议采取多种措施破解融资难题,例如完善信用担保体系、健全信用评估体系、建设贸易融资体系、引导金融机构优化信贷结构、发展新型贸易融资主体、发挥政策性金融机构作用、打造专...