市场竞争与银行流动性创造——基于分支机构的银行竞争指标构建

市场竞争对于金融稳定是一把“双刃剑”,监管部门为维持银行业稳定需要考虑竞争政策的平衡性问题。充足的流动性创造有助于为经济活动提供资金,促进经济主体之间的交易,而过剩或缺乏流动性均会迫使银行业陷入困境甚至引发流动性危机。本文使用2003-2017年我国176家商业银行数据,构建了一种新的基于分支机构和引力模型的银行竞争指标,来识别市场竞争与银行流动性创造之间的关系。结果发现,市场竞争对银行流动性创造具有促进作用,其中对银行资产端流动性创造的正向影响较大,对负债端流动性创造的影响较小,对资产负债表表外流动性创造没有影响。同时,受到正向影响的主体是城市商业银行、农村商业银行等地方性银行和外资银行,对国有大型银行、股份制银行等全国性银行则没有影响或具有负向影响。上市银行、系统重要性银行和处在危机时期、经济繁荣时期或货币政策宽松时期的银行,随着市场竞争加剧均会创造更多流动性。中介效应分析发现,市场竞争通过刺激金融创新、提高经营效率和扩大流动性信贷等中介机制促进了银行流动性创造。本文不仅丰富了银行竞争策略的经济效果分析,也为银行流动性创造研究提供了重要补充。     

利率市场化、存款保险制度与系统性银行危机防范北大核心CSSCISSCI

本文基于全球88个国家1970～2012年的面板数据,研究了利率市场化改革和存款保险制度建设对系统性银行危机发生概率的影响。研究表明,利率市场化将提高系统性银行危机发生几率;存款保险制度对系统性银行危机发生几率的影响,取决于存款保险制度的金融稳定作用和导致的银行道德风险问题;尽管利率市场化完成后存款保险导致的银行道德风险上升、存款保险的金融稳定效应可能并不明显,但若利率市场化时期建有存款保险制度,将有助于降低利率市场化改革时期系统性银行危机发生概率。另外,加强银行监管有助于限制存款保险导致的银行道德风险、增进银行系统稳定性;提高市场约束力和防范道德风险的存款保险制度设计,也有助于防止系统性银行危机发生。     

衍生品是此次危机的根源所在吗

引言 　　关于衍生品对经济和金融发展的作用一直存在着完全对立的两种观点:一种观点认为衍生品能转移市场风险,从而能够提高金融系统的效率;另一种观点则认为衍生品会在资本市场上传递风险,从而引发危机.chan-lau,Jorge A.and Li(2006)认为,发展衍生品市场可以提高金融系统的效率和稳定性.他们强调,银行利用信用衍生品,可以把部分贷款的信用风险转移到银行外,从而降低了风险集中度,提高了信贷市场的效率,稳定了银行系统.……     

国内商业银行对公渠道建设及整合模式探讨

银行渠道是金融产品从银行流转到客户手中所经过的流通途径，商业银行的渠道既关系着银行与客户关系的维护，也关系着银行业务的拓展和效益的提高，渠道的优劣将直接影响到在趋亍饱和的市场环境中如何确立比较竞争优势，如何保证有持续稳定的市场竞争能力，     

金融自由化与银行风险承担——基于竞争—稳定性视角的实证分析

本文借鉴Abiad等的研究成果测度中国金融自由化指数,选取2004—2013年我国商业银行的面板数据,采用Cr指数和Z-score度量市场竞争程度与银行风险承担,分析金融自由化与银行风险承担之间的关系。研究发现,金融自由化指数与银行风险承担呈负相关,支持竞争—稳定性理论,而金融危机的发生对金融自由化指数与银行风险承担影响较为显著。因此,我国应强化金融制度建设、改进金融监管技术、提高银行业的竞争强度和金融运行效率。     

危机理论在银行经营管理中的运用

由于银行机构的脆弱性以及我国银行业自身的特点,银行面临着更多的危机风险。随着银行改革的深入、金融竞争的加剧以及各种环境的发展变化,加强危机管理,提高经营管理水平,增强银行抗风险能力,实现稳健经营和长远发展,是现代金融企业的必然要求。     

中国商业银行风险承担是适宜的吗？

准确量化商业银行风险承担,是有效防范化解系统性金融风险的首要前提和重要保障。基于2007-2022年中国377家商业银行微观数据,利用双边随机前沿模型分析方法,本文实证测度了风险管控效应和利润追逐效应对银行风险承担的影响程度。研究发现,风险管控效应和利润追逐效应的叠加作用最终导致银行实际风险承担高于前沿风险承担24.63%,即银行存在过度风险承担状况。通过细分样本分析发现,样本期间银行一直处于过度风险承担状态,且表现出较强的类型及规模异质性,即农村商业银行、城市商业银行以及小规模商业银行过度风险承担程度相对较高。本文研究还发现,银行竞争程度加剧会显著增加银行过度风险承担,支持“竞争-脆弱性”假说;金融创新能够削弱银行过度风险承担程度,验证了“金融创新促进论”假说。本文研究不仅有助于科学地评判商业银行风险承担状况,且对于当前维护金融系统稳定以加快建设金融强国具有重要的实践价值。     

危机理论在银行经营管理中的运用研究

由于银行机构的脆弱性以及我国银行业自身的特点，银行面临着更多的危机风险。随着银行改革的深入、金融竞争的加剧以及各种环境的发展变化，加强危机管理，提高经营管理水平，增强银行抗风险能力，实现稳健经营和长远发展，是现代金融企业的必然要求。     

中国银行业竞争与稳定关系研究

本文运用Z指数和勒纳指数衡量了银行稳定与市场竞争程度,并通过计量模型分析了两者之间的关系。研究结果表明我国银行业的稳定性和竞争程度在样本期内均呈现出波动变化的特征,竞争与风险之间呈现出U型关系,即在初期银行竞争有助于稳定性的增强,而随着竞争程度的进一步上升稳定性有所下降。     

外资银行进入对东道国银行体系稳定性的影响综述

金融是现代经济发展的核心部门,金融体系运行的稳定性很大程度上决定着整体经济运行的质量和安全,而银行业又是金融体系的核心部门,在金融全球化的趋势背景下,允许外资银行参与本国银行业竞争己成为各国对外开放的重要内容。本文对近几年关于外资银行进入对东道国银行体系稳定性影响的文献进行了系统的梳理,明确目前这一领域的发展轨迹和动态,为更深入的研究我国银行稳定性提供一个参照平台。     

关于商业银行信贷风险管理的文献研究

随着金融全球化进程的加速,作为金融领域的一个重要分支的银行业也在走向全球化,这使得我国的商业银行在面临着国内同业竞争的同时也面临着国外银行的竞争。而竞争的加剧以及银行自身发展的需要,部分银行为了扩大营业额和效益可能在信贷的过程采取一些违规操作,这就使银行业面临巨大的潜在风险,如何对这种潜在风险进行管理已经成为银行管理层以及学术研究领域的热点问题,国内外学者纷纷对相关问题进行了研究和总结。     

中国银行业竞争与稳定关系研究

运用1993-2008年间中国银行业的数据对问题展开了实证研究,分别运用Z指数和勒纳指数衡量了银行稳定与市场竞争程度,并通过计量模型分析了两者之间的关系.研究结果表明我国银行业的稳定性和竞争程度在样本期内均呈现出波动变化的特征,竞争与风险之间呈现出U型关系,即在初期银行竞争有助于稳定性的增强,而随着竞争程度的进一步上升稳定性有所下降.     

如何提高银行应用软件开发的服务质量

为了应对不断提高的客户需求及日趋激烈的市场竞争,银行应用软件开发的方向必须围绕客户的需求而变化,拓宽金融服务领域,为客户提供不受时空限制的全天候、全功能、个性化金融服务。同时,金融软件系统在保证其可靠性、稳定性和安全性的基础上,要提高金融服务质量和软件开发成效,增进金融服务收益,提升银行竞争力。保持并不断提高服务质量是银行的核心工作之一。     

互联网时代下的银行变革及金融创新

在我国金融业市场竞争中,随着城市商业银行与股份制商业银行等中小商业银行迅猛发展,使得银行同业间的金融竞争也异常激烈。但是,在社会发展的信息时代,以财付通与支付宝为代表的互联网支付方式正在异军突起,直接影响着银行金融生态,极大的冲击着我国银行曾经很难撼动的支付方式与交易媒介等金融功能。本文主要分析与探讨了互联网时代下的金融创新与银行变革。     

基于熵及尖点突变理论的金融系统稳定性判断

引言 20世纪80年代以来,全球范围金融危机频繁爆发,给经济与社会发展带来严重冲击,人们逐渐认识到金融系统稳定的重要性,相关研究也由此展开。Min—sky（1982）最先对金融系统稳定性进行系统研究,并提出了“金融不稳定假说”。     

国际资本流动下银行危机的生成机制研究

金融业是现代经济的核心,银行业则又处于金融业的核心地位。随着全球经济、金融一体化进程的推进和信息技术的进步,各国金融开放力度加大,国际资本流动愈加频繁,对世界经济和金融领域的稳定带来了冲击,尤其是金融体系发展不完善的发展中国家。我国作为发展中国家,加入WTO的缓冲期又即将结束,研究国际资本流动下银行危机的生成与传导机理对保持我国银行体系稳定有着重要的意义。本文从市场均衡的角度研究了导致银行危机发生的变量及这些变量的取决因素,并探讨了国际资本流动对这些因素的影响机制。     

互联网时代下的银行变革及金融创新

在我国金融业市场竞争中,随着城市商业银行与股份制商业银行等中小商业银行迅猛发展,使得银行同业间的金融竞争也异常激烈。但是,在社会发展的信息时代,以财付通与支付宝为代表的互联网支付方式正在异军突起,直接影响着银行金融生态,极大的冲击着我国银行曾经很难撼动的支付方式与交易媒介等金融功能。本文主要分析与探讨了互联网时代下的金融创新与银行变革。     

最优银行集中度之谜

本文通过对89组跨国数据的实证分析,系统研究了银行集中度和银行体系稳定性之间的关系。实证结果表明,银行集中度和银行稳定性之间的关系并不是过往文献所集中讨论的简单线性关系,而是存在一个最优的银行集中度区间(0.6,0.8],这一区间恰好位于样本均值附近,并向样本均值收敛;而当一国的银行集中度水平处于(0.8,0.9]时,银行体系的稳定性最低,极易发生银行危机。进一步的分析表明,在最优的银行集中度区间内,银行业的产业结构能较好地在适度竞争和盈利之间获得平衡,而隐藏在"最优银行集中度之谜"背后的机制极有可能是"优胜劣汰"这一自然法则在社会经济领域的再现。     

金融系统的稳健性与金融监管——外商直接投资和“热钱”的实证对比

通过研究外商直接投资(FDI)和"热钱"对金融系统稳定性影响的数据发现,FDI的流入压低了汇率、增加了居民的储蓄,从而增加了市场上的资金供给,银行体系和金融系统得以良好运作,"热钱"的流入则相反。实证研究表明,FDI的流入对金融系统的稳定性有显著的正向影响,FDI的流出次之,而"热钱"的流入不利于金融系统的发展。货币政策宽松、法律系统完善和执法强度高也有助于维护金融系统的稳定。FDI和银行这一外资流入渠道有助于金融体系的发展,银行体系需要更多的监管才能发挥其应有的效率。建议我国重点引进FDI,适当监控"热钱";给予银行系统更多的权限和独立性;加强对银行的审核,统一评价银行系统稳定性指标;加强金融市场基础设施建设。     

浅谈银行全面风险管理

<正>银行风险管理是最受到重视的领域,因为单个银行的破产倒闭可能导致整个银行的挤兑风潮,导致整个信贷系统,乃至整个金融系统陷于危机。而银行传统的风险管理只是局限于局