证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究

对证券投资基金行为选择的研究，一直是金融经济学关注的焦点问题之一。本文对我国证券投资基金投资组合的构建和调整与其投资策略的匹配性问题进行了研究，发现绝大部分证券投资基金存在实际投资所承担的风险远远偏离其投资策略所表明的风险偏好类型。同时，由于市场环境的变化，无论是风险偏好型还是风险中性的基金，在实际投资中大多转型成了风险规避型基金。     

加快推进我国证券投资和资本市场开放的路径选择

改革开放以来,我国证券投资和资本市场开放取得明显成效,但也存在一些不足。如何采取积极有效的措施,选择合适的路径推进我国证券投资和资本市场开放,这对于促进境内资本市场发展、满足境内机构和个人跨境投资需求、构建证券投资项下跨境资金双向流动机制、促进经济持续健康发展都具有积极的意义。文章主要就推进证券投资和资本市场开放的目标和路径进行了详细的阐述,对可能出现的风险进行了分析,并对风险防范措施提出了政策建议。     

量化投资分析在证券投资教学中的应用

量化投资及其交易策略对金融市场越来越重要。量化投资的“黑箱”包括阿尔法模型、风控模型和成本模型以及组合优化模型等。这些“黑箱”成分既继承了证券投资学的分散和套利等核心思想,又对证券投资学的深度提出要求。关注流动性、注重风险管控和采用高频交易是量化投资不可忽略的重要内容,证券投资学应积极关注市场微观结构和风险管理技术以及各类投资策略的广泛适用性原则。     

VaR理论模型在证券组合投资中实证分析

目前我国的证券投资市场还存在众多不规范的地方,加强金融市场尤其是证券交易市场的风险管理势在必行。目前在国际市场上存在着很多的风险测量的方式,其中VaR模型已成为金融市场上非常重要的测量方式。首先介绍了关于证券组合投资的基本概念及面临的主要风险,再介绍了VaR模型的主要计算方式、优缺点以及VaR模型主要的获取方法。最后重点分析了在VaR约束下使用方差-协方差法的投资组合决策。     

VaR理论模型在证券组合投资中实证分析

目前我国的证券投资市场还存在众多不规范的地方,加强金融市场尤其是证券交易市场的风险管理势在必行。目前在国际市场上存在着很多的风险测量的方式,其中VaR模型已成为金融市场上非常重要的测量方式。首先介绍了关于证券组合投资的基本概念及面临的主要风险,再介绍了VaR模型的主要计算方式、优缺点以及VaR模型主要的获取方法。最后重点分析了在VaR约束下使用方差-协方差法的投资组合决策。     

证券投资基金风格、投资行为与股票市场波动

本文研究了我国不同投资风格的证券投资基金投资行为和股票市场波动之间的相互关系，对于正确认识投资基金的作用以及发展机构投资者的政策取向具有重要意义。实证结果显示，证券投资基金股票投资行为在一定程度上引起了股票市场的波动，可以部分平抑市场下跌时的波动风险，同时加剧了市场上涨时的市场波动。成长型基金对股市波动的影响较大，而平衡型基金具有降低股市波动的作用。     

我国保险企业证券投资风险研究简

我国现阶段整个保险行业所面临的发展现状在于：政策宽松、证券市场结构性调整、政府支持等因素共同作用,使得保险企业证券投资行为得到了极为有利的保障。通过环境支持,使得保险企业证券投资面临着前所未有的发展机遇,但同时也是巨大的挑战。本文以保险企业证券投资行为为研究对象,着眼于对投资风险的合理控制,首先分析了我国保险企业证券投资过程中,风险的主要影响因素,进而分析保险企业证券投资风险相应的控制措施,希望能够为后续实践工作的开展提供参考和帮助。     

证券投资组合的风险分散效应与应用研究

系统风险以及非系统风险是证券投资市场中普遍存在的两种风险形式,其中,采取证券投资组合方式可以有效的降低或控制非系统风险。在当今证券投资金融市场中,通过投资组合方式降低或分散风险的方式受到越来越的关注,应用范围也越来越广,特别是在基金投资领域。本文借助单指数模型对投资组合风险分散原理及应用进行分析,深入剖析证券风险,并阐述分散化投资应用的积极意义。     

固定收益证券的组合投资策略初探

随着我国经济的迅速发展,居民的投资意识日益增加。,固定收益证券的投资在投资市场中占很大一部分,固定收益证券如何投资才能给投资者带来满意的收益又使得风险最小这是我们需要思考研究的问题。本文将围绕固定收益证券的组合投资的意义和投资策略展开分析。     

理财投资与收入分配的比例分析

伴随着经济持续增长,个人收入与家庭财富的不断增加,对自己的资金进行适当的管理与理财投资,使资金收入达到最大化的理念越来越深入人心。对于大多数投资用户来讲,应该建立个人理财投资比例合理分配的理念,管理控制风险,规避证券投资市场的潜在危险,让损失降到最低,达到收益最大化。     

关于证券投资分析方法的探究

人们可以从证券市场获利,同时也不可避免存在着一定的风险.每个投资者必须掌握一定的金融投资基础知识,同时也必须掌握一定的证券投资分析方法,这样才能了解市场上证券的价格变动规律.投资者可以按照价格技术指标和变动因素,选择恰当的买卖时机.笔者根据相关工作经验,主要探析证券投资分析方法,供大家参考和借鉴.     

证券投资中经济学分析法的应用

本文针对证券投资的分类进行剖析,通过研究基本分析法、技术分析法、演化分析法、对比分析法、因素分析法、比率分析法在证券投资中的应用,目的在于降低证券投资风险,推动证券投资市场的稳定发展。     

基于非系统风险的证券组合投资决策研究

由于影响各种证券价格的微观经济因素各不相同，其相互关联和彼此制约，使得证券组合投资可以有铲地降低，甚或消除非系统风险。基于非系统风险对证券投资预期收益率的影响，以及对证券投资组合规模适应性的要求，投资者应建立有效的证券投资组合。一     

浅论会计数据的失真及其修复

按照国际著名投资大师巴菲特的价值投资理念．投资者在选择投资证券时，必须首先对所关注证券的上市公司财务报表进行连续不断的跟踪分析，从根本上摸清上市公司的真实价值，然后比较其市场价格，以判断该上市公司的价值有无被市场所低估，进而选择投资的最佳机会。巴菲特的投资理念中暗含着一个重要的前提假设．这就是上市公司所提供     

房地产抵押贷款证券投资风险浅析

我国房地产抵押贷款证券的投资者主要是社保基金、保险公司、投资公司等等,它们投资效果的好坏严重影响着国家和社会的安定,所以,研究我国住房抵押贷款证券投资过程中可能产生哪些风险,以及如何防范风险是必需的。本文将从信托资产存在的问题、信托资产抵押贷款违约、第三方信用、市场、政策等方面对此进行分析。     

开放式证券投资基金投资风险控制思路构建

随着社会市场经济的发展，开放式证券投资逐渐发展成为一种主要的投资方式，作为一种市场化程度较高的金融产品，对于我国证券市场的宽度及广度的提升具有非常重要的作用，但是在其运行的过程中，面临着较多的风险，采取有效的措施，对其风险进行有效的控制是非常重要的。     

房地产抵押贷款证券投资风险浅析

我国房地产抵押贷款证券的投资者主要是社保基金、保险公司、投资公司等等,它们投资效果的好坏严重影响着国家和社会的安定,所以,研究我国住房抵押贷款证券投资过程中可能产生哪些风险,以及如何防范风险是必需的.本文将从信托资产存在的问题、信托资产抵押贷款违约、第三方信用、市场、政策等方面对此进行分析.     

价值投资是新三板最有效的投资逻辑

我国新三板市场中以中小企业和高新技术企业为主,因此不同于主板市场,其投资风险也要更高.本文通过深入探讨价值投资的内涵和与价格投机的区别,分析了两种投资逻辑的特点.随后,结合我国新三板证券投资市场的现状,进一步指出了投资逻辑的重要性,并分析了价值投资在新三板的优势所在.对于引导投资者在新三板市场理性投资,规范新三板市场有一定的借鉴作用.     

试论风险导向审计方法在证券投资审计中的应用

证券投资作为保险公司重要利润来源,具有较高的风险,开展有效的内部审计是保证证券投资业务操作合规性、安全性的重要保障手段。本文着重探讨以风险为导向的内部审计新模式在保险公司证券投资审计中的应用,以期对保险公司内部审计发展研究起到抛砖引玉的作用。     

论社保基金境外投资内因及境内外投资的结合

本文用数据分析了我国社保基金境内投资高风险低收益率的状况,无法满足社保基金增值要求,是社保基金进行境外投资的原因。同时,提出基于中国资本市场发展不健全可继续采取境内投资以固定收益证券投资占较高比重,而股票及股权投资可占较低比例;境外资本市场投资以股票投资占较高比例,而固定收益证券投资可占较低比例,以满足社保基金增值要求,这样境内外投资的风险及收益可得到均衡。