利率“双轨”——专业银行向商业银行过渡一大隐患

所谓利率"双轨",是指国家颁布的利率及其浮动幅度与各专业银行金融机构违背国家规定自行调整实施的利率及其浮动幅度。两种利率并存执行而形成的利率"双轨"。在讨论银行为何亏损时,一般认为属信贷资金质量差、收息率低、存款付息率高等因素造成的,这一点,已取得了共识。但是,存款付息率高的宏观和微观机理是怎样的,对于正向商业银行过渡的专业银行来说有何影响,这正是本文所要探讨的问题。一、利率"双轨"的产生是新旧体制交替特有的现象,是经济与金融运行深层次矛盾的表现     

强化利率定价管理努力提高经营效益--对全省农行利率执行及管理情况的调查与思考

一、上半年我行利率执行及省内同业定价情况 　　(一)我行存贷利差变化情况.上半年,全行存款在总量快速增长的同时,结构逐步趋于短期化,新增存款中活期存款增量占比达到62.24%,使存款付息水平整体下降.存款名义付息率、实际付息率分别为1.33%和1.28%,同比分别下降0.23个百分点和0.2个百分点.但由于今年以来受票据贴现增多、电网等重点优良客户贷款利率下浮等因素影响,以及优良客户贷款借新还旧、中长期贷款执行基准利率或下浮利率,全行存贷款利差收窄.贷款名义收息率为4.38%,实际收息率为4.29%,同比分别提高0.15个百分点和下降0.27个百分点;名义存贷利差为3.05%,同比下降0.02个百分点,实际存贷利差为3.11%,同比下降0.09个百分点.……     

我国存款准备金制度演变的货币政策视角分析

作为货币政策操作工具的存款准备金制度是包含中央银行对存款准备金率、需要缴存准备金的金融机构、不同类型存款(资产)的存款准备金率、可以作为存款准备金的资产类型、存款准备金的计提方式、存款准备金付息及其(付息时)利率以及相关罚则等内容的确定和调整的一个整体。本文从这七个方面简要回顾了我国存款准备金制度演变的历史,认为我国对存款准备金制度在货币政策体系中作用的认识经历了三个阶段,并从货币政策角度对存款准备金制度工具的作用分别进行论述。最后是结论与启示。     

加息周期中人民币存款利率弹性及相关性分析——以湖北为例

利率调控的有效与合理,归根结底要以其对实体经济要素的影响和传导效应来评价。本文从分析2004年以来名义利率调整以及湖北省物价上涨等相关因素对实际利率影响出发,探讨了人民币存款实际利率弹性及相关性。现阶段,受物价波动影响,名义利率调整对存款的影响不及实际利率大,但对实际利率走低起到了缓冲作用。因此,应针对物价波动走势和通货膨胀预期,将实际利率调整纳入央行操作目标,提高利率传导的有效性。     

当前邮政储蓄改革中的问题及建议

一、邮储改革发展带来的难点1．变化。利率政策调整以来，邮储部门以保转存款余额为目标、以调整存款结构为重点、以提高优质服务为切人点，努力提高资金收益。利率政策调整已经促使邮储业务进行结构性调整。(1)储蓄存款结构比较。转存款利率调整以后，因新增人民银行转存款利率1．89％同邮储部门储蓄业务综合付息成本1．98％相比，倒挂0．09％，以及上划资金收益的不确定性等原因，     

略论存款准备金利率调整

本文在对西方发达国家准备金付息率理论和实践回顾的基础上,从准备金利息率与金融市场主要利率关系以及中央银行利息支付减少的角度,结合我国的实际情况,提出降低法定准备金率、停止对超额准备金付息、降低对法定准备金付息等政策建议,使存款准备金制度真实反映出我国金融体系的流动性。     

加息周期，如何对待定期存款

2007年以来我国连续6次上调存款利率,今年我国仍将进行加息,所以,如何对待手头的定期存款是我们百姓应该好好盘算的。转存需要算清帐在银行连续提高存款利率的情况下,一旦在利率调整后,多数存定期存款的储民首先会想到的是,银行现在提高了存款利率,如果要想享受银行的高利率,避免自己损失利息,就应赶快到银行办理定期存款转存手续。其实人们的     

新“两率”体系对我行业务经营的影响及应对措施探讨

2012年以存款和贷款利率为核心的利率体系发生瞩目的重大改革。6月7日和7月5日，央行在不到一个月时间内两次调整存贷款利率，同时对存贷款利率浮动区间进行调整，标志着我国利率市场化改革迈出实质性一步，给银行业带来严峻挑战。面对新形势，总行因时而变加大了对存贷款收付息率的考核，从三季度开始将两率纳入综合绩效考核，引导各经营行加强定价管理，积极应对同业竞争，实现业务经营持续稳定有效发展。利率体系的新变化将对我行业务经营带来何种影响，暴露出哪些问题，需要如何应对？为此我们结合我行和同业实际，对上述问题进行了初步探讨，以期为我行业务经营提供有益参考。     

存货款相关因素影响预期收益的敏感性分析

利率、存贷款收付息率、利差、存贷款规模与结构等因素对一个银行收益变化起着重要的影响作用，本文试通过分析银行预期收益随之变化的影响程度和敏感性程度，依此提醒我们，在实际工作中应关注存贷比与存贷差、关注存款结构与成本、关注贷款定价科学性及关注客户经理存贷款业务考核。     

关于加快开放存款利率市场的建议——基于城乡居民增收的视角

一、引言长期以来,党中央和政府极为关心和重视增加城乡居民的收入问题。党的十八大报告首次明确提出了城乡居民收入倍增计划,指出到2020年人均收入要比2010年翻一番。当前,较物价上涨水平,银行存款实际利率偏低,不仅直接影响到广大人民群众的实际收入,也成为一些公共事件发生和银行体系波动的直接诱因。通过分析自2012年7月央行调整利率以来银行存款利率对储户实际收益的影响,提出应提高存款基准利率,为商业银行提高存款利率提供可能,为实现城乡居民收入倍增计划奠定基础。     

商业银行理财市场与利率变动的相关性研究——基于理财产品的实证分析

在全球金融动荡的背景下,我国经济增速下滑导致利率、通货膨胀率发生剧烈变化,商业银行理财市场出现了少有的调整与困惑。本文试图建立一个比较存款实际利率与理财产品实际收益率的分析框架,通过将投资标的市场利率、存款管制利率以及通货膨胀率纳入这个分析框架中进行实证比较和分析,以解释商业银行理财市场与利率变动的相关性。     

关于加快开放存款利率市场的建议——基于城乡居民增收的视角

一、引言 长期以来,党中央和政府极为关心和重视增加城乡居民的收入问题，党的十八大报告首次明确提出了城乡居民收入倍增计划,指出到2020年人均收入要比2010年翻一番，当前,较物价上涨水平,银行存款实际利率偏低,不仅直接影响到广大人民群众的实际收入,也成为一些公共事件发生和银行体系波动的直接诱因，通过分析自2012年7月央行调整利率以来银行存款利率对储户实际收益的影响,提出应提高存款基准利率,为商业银行提高存款利率提供可能,为实现城乡居民收入倍增计划奠定基础。     

对基层所社组织资金成本管理的方略探讨

我们认为:实行分社、储蓄所(柜)承包经营,既能保证存款总量,又能尽可能地增加低成本资金,降低存款成本,提高经营效益。但在实行承包中要根据实际情况来选择承包方法。1、付息率承包法。这种方法适应于小型分社、储蓄所(柜)。实行付息率承包,首先要确定该分社、所(柜)本年度各项存款付息率。其次,在制定以后每个年度的付息率时,指标应逐年下降。在考核时,可将职工的工资、奖金等月收入捆绑在一起,把完成指标好坏与职工的经济利益挂钩。2、综合成本承包法。该办法是对分社、储蓄所(柜)的利息支出、业务费用支出、管理费用支出和其它费用支出实…     

对现行利率体系的考察及其效应评析

对现行利率体系的考察及其效应评析人民银行天津金融研究所课题组１９７９－１９９２年间，我国利率体系改革的主要内容是：１．中国人民银行先后１０次调整存款利率，１１次调整贷款利率，从而结束了建国３０年来利率水平连续下降的历史；２．相应恢复和增设了部分利率种...     

邮储是否应做“第一个吃螃蟹的人”

中国人民银行去年上调金融机构存、贷款基准利率，同时放宽金融机构贷款利率浮动区间并允许存款利率下浮。这是央行为推进利率市场化采取的重大举措。从一段时间的统计数据和实际业务操作中不难看出，这次贷款利率调整在经济宏观控制等方面切实取得了实质性社会效应，但对存款利率下浮问题却无人问津。     

健全存款利率市场化调整机制

<正>存款利率市场化调整机制的建立，意味着利率市场化改革向前迈出重要一步，为商业银行科学合理调整存款利率提供了可依赖的路径2022年9月，国有大型银行和全国性股份制商业银行率先下调了人民币存款挂牌利率和重点产品发行利率，在此示范效应的带动下，部分城商行和农商行存款利率也陆续跟进调整。商业银行存款利率的自发调整，对于增强存贷款市场价格联动，深化存款利率市场化改革具有重要意义，也为进一步降低企业及居民融资成本、增强银行支持实体经济能力打开了空间。     

信贷主体、商业银行与准备金政策非对称性

本文首先建立并分析了一个Monti-klein银行产业组织模型,并论证了存款准备金率调整对存款利率和贷款利率有着非对称影响。然后构建并分析一个贷款市场上的逆向选择模型,证明了连续的上调法定存款准备金率改变了信贷市场上企业规模的分布。最后从商业银行经营角度出发,论证了差别存款准备金制度中享受优惠法定存款准备金率的中小银行可能在金融业务创新方面进一步落后于大银行,并且在未来面临更大的流动性风险。     

利率市场化下的商业银行利率风险管理

近几年,央行频繁调整人民币存款利率,特别是2007年6次调高人民币存款利率,10次调高存款准备金率.但是2008年下半年后爆发的全球金融危机,使得我国又把调整利率作为应对金融危机乃至经济危机的重要手段.作为宏观调控的基本货币政策工具,为调整经济走势而对利率进行随时调整将成为常态,不断变化的利率会不断造成商业银行的利率风险,为其利率风险管理带来更大的不确定性.所以,管理和防范利率风险必然成为银行风险管理的主要内容.然而,我国商业银行无论在管理方法还是管理技术上都跟不上形势的发展,在利率市场化进程中,如何结合我国的实际状况,加强商业银行利率风险管理,是本文的研究重点及最终目的.     

顺应形势,积极应对——从紧货币政策下城市商业银行面临的挑战和对策

央行通过对存款准备金率、利率等连续多次调整,明显加大了运用货币政策工具进行宏观调控的力度,对经济的调整作用将逐渐显现出来,同时对商业银行的经营战略和盈利能力也将产生一定的影响。商业银行应积极响应央行的货币政策,进一步转变经营理念,优化盈利模式,积极应对挑战。     

当前央行货币政策工具运用对商业银行的影响

近期,央行通过存款准备金率、利率等连续多次调整,明显加大了运用货币政策工具进行宏观调控的力度,对经济的调整作用将逐渐显现出来,同时对商业银行的经营战略和盈利能力,也将产生一定的影响。商业银行应积极响应央行的货币政策,进一步转变经营理念,优化盈利模式,加快金融创新步伐。