商业银行资金过剩之痛

尽管削减大额协议存款、增加好的贷款投放对于银行“减压”能起到立竿见影的效果，但银行资金过剩的根本原因在于人民币升值压力带来的宽松货币环境，[编者按]     

二00六年的宏观金融运行

第一，关于货币政策，2006年的趋势是中性趋暖、难以确定。从2005年的货币政策运行情况来看，截止到2005年11月末，广义货币供应量M2同比增长18．3％，狭义货币供应量M1同比增长12．7％；全部金融机构人民币贷款增加2．2万亿元。除了信贷投放和年初调控目标一致以外，各口径货币供应量都快于年初预期，显示虽然2005年货币政策的预期调控较为紧缩，但实际执行却偏向温和扩张。目前货币供应的回升并没有伴随信贷投放的同步增长，出现了所谓“松货币、紧信贷”的矛盾局而，因此判断未来货币供应可能会适度收紧。     

央行年内两次上调准备金率

2010年1月，我国新增人民币贷款1．39万亿元，低于去年同期的1．62万亿元，但大大高于受到抑制的去年12月，处近一年来的信贷投放第四高位。当月货币当局及金融管理部门已经采取导向性劝告，并动用了惩罚性的差额准备金率。     

当前金融运行的新特点与新问题

一、货币宏观调控应更加重视货币供应量而不是贷款规模 2005年前3个季度，针对宏观经济运行中出现的一些新问题，人民银行采取了一系列调控措施。为了促进房地产业的健康、持续发展，抑制房地产价格的过快上涨，人民银行于3月17日上调了住房贷款利率，其中自营性住房贷款利率上调到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0．9倍；     

既全且专：民生银行小微型金融服务新探索

如今,民生银行小微型金融服务如今已呈现出更多样的贷款形式（自然人保证贷款、信用贷款、互保贷款、房产抵押贷款、经营管理公司担保贷款、联保贷款、应收账款质押贷款、商铺及写字楼抵押贷款……截至2011年末,民生银行小微企业贷款余额突破2300亿元,全年累计投放超过2400亿元。     

亚行出台贷款新政：非主权贷款暂不向国企开放

为了让成员国在贷款问题上有更多的选择，同时降低交易成本，亚洲开发银行去年底批准了一系列贷款新政。这些新的融资工具包括多批次融资、次主权贷款、再融资和本地货币贷款。但在9日的亚行新政策介绍会上，国家发改委的一位人士表示，目前次主权贷款对国有企业将暂不开放。     

欠发达地区农村信用社贷款违约特性研究

信用社贷款违约率与贷款投放结构、期限结构、利率结构、贷款规模、投放方向有很强的关联性,分析贷款的违约特征有助于农村信用社加强信贷管理,控制信贷风险,进一步提高信贷管理水平。以中部城市安徽省淮南市为例,贷款违约率与贷款期限长短、贷款金额大小呈反向变化,与贷款利率上浮幅度呈正向变化,农业贷款和农村地区贷款违约率相对较高。     

寻找货币总量控制一般标准

广义贷款总量控制在社会净存款（广义货币总量一广义贷款总量）的10096的水平，或者将广义贷款总量控制在广义货币总量的50％。这应该是货币总量控制的一般标准     

货币政策调整对贷款投放的影响

贷款是目前我国商业银行最主要的资产项目和利润增长的主要来源；同时，贷款作为资本形成和资金供给的主要途径，也为经济运行提供了重要的资金支撑。该文通过对1997年以来江苏省贷款总量和结构数据的梳理，表明贷款增长是经济景气状况和商业银行贷款投放能力和意愿共同作用的结果。人民银行市场化的货币政策调控效果受这两个基本因素的制约。未来货币政策应充分考虑经济景气状况、商业银行信贷投放能力和货币政策时滞等多重因素的影响，进一步加强货币政策调控的前瞻性和有效性。     

如何实现国际收支基本平衡

近年来，我国加强和改善宏观调控，国内经济和对外贸易继续保持平稳较快的发展势头，汇改后人民币升值预期也有所减弱。但是，外汇持续大量流入的态势没有根本改变，外汇储备继续较快增长，国际收支不平衡的矛盾仍然较为突出。这导致货币供应的过快增长，制约货币政策调控的灵活性和主动性。市场流动性充裕，加剧了银行信贷扩张和固定资产投资反弹的压力。今年一季度，新增人民币贷款1．26万亿元，相当于今年全年信贷投放计划的一半多。这些贷款其中相当部分是对企业的中长期贷款，支持了固定资产投资的反弹，可能加剧部分行业产能过剩。同时，外汇储备增长过快还进一步引发了国内外对人民币汇率问题的关注，可能激化针对我国的贸易保护主义。     

金融危机的根源：贷款悖论——从货币流通视角剖析金融危机形成的机理

金融机构回收贷款本金货币的同时,还要回收贷款利息货币,因借贷者不能创造货币,由此导致贷款悖论。该文通过构建模型阐明贷款悖论是爆发金融危机的内在机理。同时提出利用利息平衡机制,解决利息货币来源,可破解贷款悖论,消除由此引发的金融危机。     

对公路贷款风险的分析与探讨

最近几年．高速公路建成后收费丰厚的现象使许多单位和个人在公路建设方面趋之若鹜．各家银行、金融机构也纷纷将公路建设作为信贷投入的重点目标。但是，由于公路建设具有造价高、贷款金额大、还款周期长的特点，加上公路项目对银行贷款依赖程度较高等因素．使银行在公路贷款投放方面潜藏着较大风险。公路建设贷款主要存在以下潜在信贷风险：     

统计局等：上半年能源消费同比增长11．2％

央行表示，2010年下半年要继续实施适度宽松的货币政策，按照年初确定的全年货币信贷预期目标，进一步加强和改善流动性管理，合理搭配公开市场操作、存款准备金率等工具，保持银行体系流动性处于合理水平。7月30日～31日，在兰州召开的人民银行分支行行长座谈会、央行人才工作会议部署了央行下半年工作重点。会议认为，要引导金融机构合理把握贷款投放总量、投向和节奏。     

江西省农发行持续加大金融扶贫力度

江西省农发行聚焦贫困地区重点领域,持续加大金融扶贫力度,优化扶贫信贷政策,提升金融扶贫质效。今年,该行计划投放扶贫贷款220亿元以上,其中产业扶贫贷款投放比例将达扶贫贷款计划投放量的50%以上。     

个人住房抵押贷款风险的控制

个人住房抵押贷款是世界各国采用最为广泛的一种贷款供应形式,目前在我国也是消费性贷款中所占权重最大的。但是由于其专业性强的特点以及国家对信贷政策的不确定性,同时商业银行还要协调资金来源分散与投放集中,来源短期与投放长期之间的矛盾。这些问题处理不好将导致银行的贷款演变成风险贷款,直接影响商业银行的持续经营,诱发金融动荡。本文阐述了目前我国个人住房抵押贷款的现状、存在的风险及风险控制对策。     

如何“松绑”民企信贷

“松绑”民营企业贷款 解决民营企业贷款难问题，政府必须成为解决民营经济贷款难问题的“主角”。没有政府的直接干预，中小企业贷款难的问题就不可能得到真正解决。政府必须承担起相应的责任和义务，将今年信贷投放的重点转向民营经济，而非国企和政府工程。     

金融中心功能实现的路径选择

一般而言，金融专指信用货币的融通，其本质就是信用货币在时间和空间中的重新分配。无论是显性的股票市场、债券市场，还是基于按揭贷款、学生贷款、信用卡贷款等的衍生证券，其最终目的一方面是为社会提供更多的资金和更方便、更低成本的配置资源的手段，     

2009年10月广东储蓄存款大幅回流资本市场

根据人民银行广州分行向本报独家披露的情况，2009年10月份当全国新增贷款比上月有所减少之际，广东省贷款投放继续同比、环比增多，房地产贷款和项目贷款等中长期贷款仍有较多增长，短期贷款和进出口贸易融资都延续良好增势，票据融资则继续压减：受长假后效应影响，居民储蓄存款大量回流资本市场，导致各项存款增速略为减慢，而企事业单位存款保持较快增长。     

对当前支农贷款适度问题的判断及信贷政策选择

金融抑制（或不足）与金融过度都会对经济发展造成不利影响，农业贷款发放也存在适度问题。在目前信贷资金短缺的情况下，如何将扩大信贷投放面与优化信贷投入点有机结合，更好地发挥信贷对农村经济发展和农民增收的绩效，是农村金融进一步发展的实践问题。一、对当前贷款满足状况的基本判断：总量不足，分布不均１．贷款供给总量不足。尽管近几年全省农业贷款增量大、增速快，但相对于日益膨胀的农村资金需求，总量上仍有很大缺口。全省农户贷款情况普查表明，至２００２年３月末，在向农村信用社提出贷款申请的农户中，信贷部门考察认定为…     

把握节奏 有保有压 优化配置——工商银行全力支持经济健康发展

作为我国最大的商业银行，工商银行今年以来一直致力于通过合理增加信贷投放来支持经济的稳定健康发展，并取得了显著的效果。据统计，今年上半年工商银行的人民币各项贷款增加了8255亿元，增幅达19．3％，是该行历史同期贷款增量最多的。如果是在平常年份，这种贷款投放的速度应该说是俯决的，但是在全球主要经济体陷入衰退、我国经济增速下滑的特殊背景下，通过比较多的信贷投放来消弱金融危机向我国实体经济扩散，不仅是可行的，而且是必须的。