构建竞争性农村信贷市场问题研究——基于多元Logit回归模型的实证分析

当前,农村信贷市场严重的供求失衡,使"三农"经济主体不仅面临高成本的融资压力,甚至陷入"求贷无门"的融资困境,而其被动地依赖民间融资,又使农村金融市场承受巨大风险。本文认为,农村信贷市场竞争不充分,是导致农村信贷市场供给不足、低效运行的根本原因,因此应从"需求追随"角度,立足县域、扎根农村,探索建立以小微法人类金融组织为主体的层次多样、相互补充、分工协作、功能完备、管理有序、竞争有效的竞争性农村信贷供给体系。     

民间融资对破解当前农村信贷服务缺失的启示

民间融资作为正规金融的有益补充。不仅支持了地方经济的快速发展，有效缓解了当地资金供求紧张的矛盾．发挥了拾遗补缺的正面作用．而且也分化了资金市场．对金融机构信贷服务提出了竞争和挑战。通过对沂南县制砖机行业融资状况的调查分析，不仅看出当前民间融资的强劲发展势头和市场潜力，而且对农村金融机构分析市场、改进信贷服务、提高工作效率提供了有益参考和帮助。     

信息优势和关系契约优势是农村民间金融发展的内在动力

现实的金融交易具有明显的信息不对称性．容易导致逆向选择和道德风险．从而限制了农村中小企业的发展。民间金融的内生于中小企业摆脱信贷配给困境的经济行为过程中,在一定程度上解决了信贷配给难题。我国农村社会环境适宜于民间金融的生存和发展．农村社会中的社会关系实际上为农村民间金融提供了可资利用的社会资本。     

关于农村资金市场的研究报告

我们认为,农村资金市场是与农村经济行为相联系的所有资金借贷关系的总和。它包括农业银行和农村信用社的信贷融资、金融同业间的资金拆借、各种证券的发行与转让、农村民间信用机构的融资、农村社会集资与私人借贷等等。本课题研究的重点是除银行信用社信贷融资以外的其他资金市场。因此,本报告除特殊指明以外,其资金市场均不包括农行信用社的信贷融资。     

重视以工补农进程中农村民间金融的作用

一、我国农村民间金融发展现状 在中国的历史上，小农经济和民间信贷一直是相依共存的。农村民间金融是与农村正规金融相对的一个概念，根据我国政府的监管程度不同，我们可以将农村金融分成农村正规金融和农村民间金融两种形式。[第一段]     

农户金融服务认知、融资需求与借贷行为研究——基于连云港市农村金融的多维分析

本文通过对连云港市三县216户的问卷调查,对农户金融认知、融资需求和农户借贷行为进行实证研究。调查结果表明：农户的金融服务需求表现出多层次、多样化的特征;农户融资依然困难;农户的意愿融资渠道同实际融资渠道相背离;农户对借款利率十分敏感,对借款利率的需求弹性高;农户信用意识较强,但信用表现不容乐观;金融供给不足,私人借贷盛行。研究结论折射出建立新型农村金融体系,推广小额信贷组织,给予民间金融更大的发展空间将更符合农村融资的实际。     

我国农村民间金融规范发展的路径选择

农村民间金融在我国捉村有其存在的客观必然性,农村民间金融的主要运行形式有：农村信用社、农村合作基金、合会、民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷等。目前,我国农村民间金融发展中存在不少问题,比如民间借贷的利率失控,农村民间金融潜伏着金融风险,容易产生经济纠纷,给国家宏观调控带来困难以及还难以得到法律的保护等。因此,规范和发展农村民间金融,我们要明确民间金融的地位,改善农村金融领域中二元结构的紧张与对立：将农村信用合作社改造成真正的民间金融：规范农村民问金融,将民间金融纳入金融监管范围;继续支持农村小额信贷机构发展;建立农村民间金触机构存款保险制度等等。     

还原农村金融真面目

2005年6月17日,中国人民银行副行长吴晓灵在福州表示,四川、山西、陕西、贵州等四省在今年内将进行民间资本信贷试点。一种完全由民间资本构成的“只贷不存”金融组织获得承认,这事实上是给予了民间借贷这种“草根金融”一个合法的身份。中央财经大学课题组对全国20个省进行实地抽查显示,2003年全国地下信贷的绝对规模在7450亿-8300亿元之间。农业部农村经济研究中心农村定点观察站的数据显示,2003年全国农户户均借款来源中,来自银行及信用社的贷款只占26%,而来自私人的贷款则占71%。2005年1月, 花旗银行的一份研究报告也指出,2004年5-10月间,中国国内居民存款流失额在9000亿元左右, 其中相当部分流入了民间金融市场。现实情况和活生生的数据表明,在农村借贷市场上民间金融占据了绝对优势,民间金融已经成为农村经济主体融资的主要渠道。本文作者今年6月份对山东湖庄的调查显示,农村村庄放贷人普遍存在且比较活跃,他们通过多种灵活手段,成功地克服了信息不对称、抵押物缺乏、特质性成本与风险、非生产性融资这四大农村金融难题,在村座信贷市场上已占有主要地位。湖庄农村合作社资金互助的开展,更是颇有意义的民间金融尝试。我们在考虑农村金融体制时,需要探索合作性的道路,需要充分利用民间借贷已有的智慧和力量,需要更多的调查与研究,来探讨真正适合农村的金融体制安排。     

基于需求角度的农村信贷供给体系重构

多样化的农村经济主体的信贷需求在其融资次序下表现为多层次特征,但外生性、强制性的农村信贷供给模式却与这种层次态的信贷需求之间存在天然的分歧和矛盾.只有改变传统的信贷供给逻辑,通过建立竞争性农村金融组织、再造资金回流机制、改革农村信贷管理体制、规范引导非正规金融、建立并完善农村金融风险补偿机制和金融保障体系.才能提高农村信贷供给制度的适应效率.     

对我国中小企业民间信贷政府规制的博弈研究

中国金融市场在长时间的发展中已逐步形成正规金融与包括民间信贷在内的民间金融并行的"二元化"模式,且两者间呈明显互补关系。而民间信贷在成为解决中小企业融资重要途径的同时,也因其隐蔽性、非法性、风险性影响金融市场的稳定。本文立足于中小企业民间信贷政府规制问题,通过构建完全信息博弈模型,探讨民间信贷政府规制的影响因素,并对中小企业民间信贷的政府规制给出政策性建议。     

欠发达地区农村金融抑制与民间借贷发展分析

一、金融抑制背景下民间借贷成为农村金融的重要补充 1、农村金融抑制状况为民间借贷提供了一定发展空间。当前，经济欠发达地区农村金融抑制现象主要表现为信贷支农功能弱化，金融支农能力下降，同时也反映了农村正规金融存有缺陷：民间借贷的活跃，则是借贷主体在正规金融资金供给不足和金融服务缺位情况下的产物与选择．可以说，农村金融抑制为民间借贷提供了一定发展空间。     

榆林地区民间信贷资本体系的分析与研究

民间信贷为一种新的有效融资手段,在正规金融供给不足的状态下发挥积极的作用。本文分析了榆林地区民间信贷资本现状、民间信贷对本地区经济的影响,针对其存在的问题,提出了建立民营金融体系的建议。     

我国农村民间金融风险及其防范策略研究

我国农村民间金融发展存在不少问题,比如民间借贷的利率失控,农村民间金融潜伏着金融风险以及难以得到法律的保护等。因此,规范和发展农村民间金融,应明确民间金融的地位;将农村信用合作社改造成真正的民间金融;规范农村民间金融,将民间金融纳入金融监管范围;继续支持农村小额信贷机构发展;建立农村民间金触机构存款保险制度等。     

促进住宅金融规范平稳发展

国外住宅金融的经验过去百余年,世界各国住宅抵押信贷的发展大体都经历了从无到有,从民间的融资向正规的金融中介转化,从间接融资向市场融资及结构性融资转化的过程。伴随着住宅金融体制的发展,多种融资方式应运而生,如人们熟知的民间直接融资、契约型融资、存款金融机构融资、     

民间信贷公司“山西票号”重现平遥

孕育已久的民间商业性小额信贷组织终于在众多媒体、金融业内人士的关注中破茧而出．它作为与旧的“票号”、“钱庄”有着本质区别但又有某种渊源关系的金融民间组织．从诞生之始自然会经历产生．发展乃至壮大的过程．作为农村金融的补充，是否会对工行县级支行的业务产生影响？工商银行应如何面对这一新生事物的发展？笔者对刚刚成立的平遥民间商业性小额信贷组织进行了初步调查。     

金融体系市场化是拓宽农村融资的有效途径

目前“三农”融资需求旺盛,而农村金融信贷却持续弱化,严重制约着农村经济发展,单靠农村信用社现有信贷能力,独家支撑农村融资大梁已力不从心。重构农村信用社经营体系,允许不同所有制金融机构进入农村市场、依法整合农村民间融资和建立农村资金回流机制,是化解“三农”融资难题的现实选择。     

信贷配给、民间金融及农村社会环境

现实的金融交易具有明显的信息不对称性,容易导致逆向选择和道德风险,从而限制了农村中小企业的发展.民间金融在解决信贷配给难题方面有着天然的优势,为了解决信贷配给难题,必须构建民间金融体系.我国农村社会环境适宜于民间金融的生存和发展,农村社会中的社会关系实际上为农村民间金融提供了可资利用的社会资本.     

中国农村民间金融制度环境变迁研究

近年来，农村民间金融迅速发展，在部分地区已处于主导地位，有力地缓解了农村经济主体融资困难。本通过梳理中国农村民间金融制度环境变迁过程，运用制度变迁理论对此作出解释，认为根据不同形式民间金融制度安排所具有的特点，因地制宜，因时制宜地加强监管，而不是以“一刀切”方式禁止或放开民间金融，是破解农村民间金融困难的主要途径。     

呼唤农村金融体制改革

农业发展、农民增收、农村稳定是党中央、国务院向来关心和重视的问题。近年来，每年的中央一号件都是部署农村工作，今年更是突出了“工业反哺农业，城市支持农村”的精神。近来．理论界和金融决策部门也提出了许多改革和完善农村金融体制的政策措施，诸如发展农村商业银行、允许股份制银行设立县域分支机构、研究扩大农发行的政策性职能、酝酿成立邮政储蓄银行并理顺邮政储蓄存款机制．以及将在一些省组建一种完全由民间资本构成的“只贷不存”的小额信贷组织．在部分农村进行民间放贷试点，等等。     

农村民间金融的绩效分析

民间金融广泛存在于发达国家和发展中国家,中国近三千年的封建历史,造就了小农经济和民间信贷共生发展.新中国成立后,农村民间金融的发展一波三折.如何看待民间金融与现代农村经济发展的关系、民间金融在农村经济发展中的绩效、现阶段农村资金供求的变化以及如何制订规范发展农村民间金融的策略,都是本文着重探讨的内容.