业绩补偿在并购交易中合并方的会计处理

并购交易中业绩补偿款的会计处理在我国企业会计准则中尚未给出明确规定,而学者们讨论的各种处理方法大多是站在资产重组的角度考虑,并没有结合并购的类型进行分析。文章区分同一控制和非同一控制下企业合并的两种情况,分别阐述了权益结合法和购买法下,合并方对业绩补偿款的会计处理方法,并分别讨论了不同补偿方式下会计确认的时点问题。     

并购业绩补偿会计处理探讨

并购重组中为了平衡信息不对称风险和保障上市公司收益,业绩补偿条款在投资协议中被经常用到。但业绩补偿条款的会计处理方式却没有统一规定,不利于并购重组的继续推进。本文通过上市公司案例研究,探讨业绩补偿的会计处理。     

并购重组业绩补偿会计和税务处理存在的问题

随着资本市场并购重组业务的日趋活跃,资产的出售方和购买方在定价方式上采用业绩对赌的方式越来越多。但是目前资本市场对于业绩对赌会计处理存在一定的争议,对于业绩对赌收到的业绩补偿如何纳稅存在不同的认识,且国家尚未建立明确的标准和规范。对此,本文分析了业绩补偿产生的原因,对业绩补偿的具体会计和税务处理进行了分析讨论,提出应健全财务和税务相关制度,防止税款流失。     

上市公司业绩补偿的会计处理

上市公司进行并购重组时,为保护中小股东的权益,一般要求交易对方对标的资产未来业绩的实现情况作出承诺,并就业绩差异做出补偿安排。目前主要有现金补偿和股份回购补偿两种方式。本文举例说明上市公司应综合考虑并购重组交易的状况、交易双方的关系等因素,合理认定补偿的性质,再对收到的补偿进行合理的会计确认。     

企业并购中业绩奖励会计处理探究

在现阶段的企业并购重组中,一方面考虑到高成长性标的企业的价值被低估,同时为激励标的企业核心人员获取更多权益,并购双方签署业绩奖励条款已成为愈加常见的事项。然而与签署业绩奖励条款并购重组数量日益增多和形式愈加多样相对应的是会计准则的缺失和不规范,企业对于并购重组中业绩奖励的会计处理存在较高的随意性,业绩奖励会计确认和计量的差异会对企业的资产重组报告和财务报表产生严重影响,更有甚者会给企业的利润操纵创造空间。     

现金形式的“业绩承诺补偿”会计处理探讨

上市公司通过发行股份购买资产实现重大资产重组,交易对方需要对售出的资产未来业绩实现情况作出承诺。若承诺业绩未实现,交易对方需要对承诺收益与实际收益的差异进行补偿,形成所谓的"业绩承诺补偿"。上市公司收到的"业绩承诺补偿"是作为"权益性交易",还是"损益性交易"进行会计处理?文章认为,上市公司应对"业绩承诺补偿"的形成原因进行分析,并作出相应的会计处理。     

业绩承诺补偿会计确认与计量的案例分析

上市企业并购重组中签定业绩承诺补偿协议的初衷,不外乎维护估值公允、增加交易透明度和保护中小股东合法权益。然而出于利益输送、侵占和内幕交易等不良动机的业绩补偿高承诺,往往扭曲并购定价机制的客观公允性,扰乱市场资源配置功能的有效发挥和释放,造成会计信息质量的下降和披露风险的加大。因此,业绩承诺补偿的会计确认和计量显得尤为重要,需要在厘清会计处理分歧的基础上,结合案例剖释重点解决或有对价要素分类混乱、权益性交易认定标准不够明晰、控股股东承诺补偿处理不当等难点问题,并针对这些问题提出相应的建议。     

对上市公司并购业务和业绩鉴证的案例研究

近年来,部分上市公司实控人利用企业并购大搞“违规资本运作”“虚构业绩”,扰乱资本市场秩序,侵害中小投资者利益。为了应对这些违规行为,本文从会计师事务所审计执业质量的角度出发,提出了建立会计师事务所“业绩鉴证报告”机制的建议,并以此为抓手加强资本市场行政监管,防范和制约上市公司并购业务业绩造假行为,提高对中小投资者合法利益的保护。     

上市公司业绩承诺的会计处理问题探究

对于企业的并购活动而言,因为并购方和被并购方之间可能出现信息不对称的问题,双方在相互博弈时往往会出现业绩承诺现象,国内的业绩承诺现象从过去的单向业绩补偿承诺慢慢演变为双向业绩奖励和补偿.随着市场经济的持续发展,各行业、各领域中也开始出现越来越多的并购活动,企业并购方式开始表现出更加多样化的趋势,同时并购规模逐渐增大,一...     

企业业绩补偿的会计处理探析——由斯太尔引起的思考

现行企业会计准则对业绩承诺补偿的或有事项并未专门予以规范化的会计处理指导意见,导致上市公司财务人员在并购中实际会计处理方法没有标准依据,使此类业务信息质量受到影响,不利于预期信息使用者的各种经济决策。文章以现有主流观点为分析对象,指出现有理论存在分歧的原因并提出了企业业绩补偿相关会计处理的改进方法。     

业绩补偿承诺、协同效应与并购收益分配

使用2011年—2013年间中小企业板和创业板市场的并购事件作为样本,研究了并购交易中的业绩补偿承诺对并购协同效应的影响,以及协同效应在并购双方之间的利益分配。文章结果表明,并购交易中引入业绩补偿承诺,可以显著提升并购的协同效应水平,这种协同效应的提升主要来自于业绩补偿承诺的信号作用。进一步研究发现,业绩补偿承诺在显著提高并购溢价的同时,也会提高收购方股东的收益。积极有效地运用业绩补偿承诺这一契约工具,能够有效地提高并购效率,促进并购交易双方达到“双赢”的效果。     

基于分拆计量法的企业并购业绩承诺会计处理研究 ——以喜临门并购绿城传媒为例

业绩承诺补偿协议(VAM)是并购活动中常见的附带条款.国际会计准则和我国企业会计准则将其界定为或有对价,但由于缺少详细的确认和计量规范,在会计实务中,不同公司在确认原则、列报项目和计量标准上都存在较大差异,影响了会计信息的可比性.VAM可以视作一项期权,采用B-S实物期权定价模型进行定价,并将其价值从并购总价中分拆出来...     

控股合并业绩承诺补偿会计处理的国际比较与借鉴

控股合并中业绩承诺补偿的广泛运用,使或有对价会计确认与计量被理论和实务界高度重视。而会计准则顶层设计者制定理念以及对所处资本市场环境认识的些微偏差,在理性经济人趋利避害本能和不完美人性动机的交互催化作用下,都可能导致业绩补偿会计处理实际结果与原则初衷的大相径庭甚或背道而驰,需要不断加以纠偏修正以确保其在增强并购交易的透明度和保护中小股东权益的正确轨道上畅行无碍。本文重点分析比较国内外业绩承诺补偿会计处理的异同,在此基础上揭示了国内或有对价会计处理准则的制定原理和可能存在的谬误偏差,并有针对性地提出了改进完善建议。     

业绩补偿承诺、共享审计与并购溢价相关性研究

并购溢价的有效控制是提升企业并购绩效水平的关键途径,并购溢价的影响因素分析就成为研究重点。本文以2008-2016年沪深两市发生并购事件的A股上市企业为研究对象,对业绩补偿承诺下的共享审计与并购溢价之间的关系进行了实证分析,研究得出:共享审计的有效实施显著抑制了并购溢价,进而能有效提升并购绩效水平;业绩补偿承诺的实施使得共享审计对并购溢价的抑制作用受到了削弱。该研究能为现阶段失败案例居多的并购市场中并购溢价的有效控制提供一定的借鉴,同时也为共享审计的推广作出了有力支撑。     

外资并购中国上市公司模式对其财务业绩影响的研究

本文参照外资并购模式，通过比较符合考察要求的21个样本并购前后的综合指标和ROE数据，对并购的财务业绩进行了分析、研究。     

上市公司会计信息质量对公司经营业绩的影响分析——基于中小板市场的经验证据

本文应用深圳证券交易所中小板2006年至2008三年的经验数据,检验了会计信息质量与公司经营业绩的关系。结果表明,随着市场有效性的提高,高质量的会计信息确实提高了公司的经营业绩。而且公司治理是会计信息影响经营业绩的途径之一。同时还发现,通过提高中小板上市公司会计信息质量来提升公司经营业绩对于促进中小板市场健康发展有着重要意义。