审计师变更的“新视角”效应——基于关键审计事项披露的文本证据

审计师变更能否给当期财务报表审计带来“新视角”进而改善审计质量一直是审计理论实证研究的难点。基于关键审计事项（CAM）披露的文本信息,本文实证考察了审计师变更的“新视角”效应。研究发现,审计师变更显著降低了公司本期CAM与上期的纵向文本相似度。相比重新上任,完全履新的审计师变更降低程度更大;“换师换所”和“换师不换所”均具有降低作用,但前者影响更大;相比只变更项目合伙人或经理,两者同时变更的降低作用最大;而且,降低作用主要集中于行业专长审计师。最后发现,变更公司CAM纵向相似度越低,审计投入越多、审计质量越高、信息有用性越强。研究拓展了审计师变更和CAM披露文献,为审计师轮换制度与新版审计报告准则实施提供了经验参考。     

审计师变更会影响关键审计事项披露模板化吗?

审计报告改革旨在降低传统审计报告的模板化问题,提高审计报告的沟通价值和审计工作的透明度。本文从审计师变更的视角考察了关键审计事项披露的模板化问题。研究发现,审计师变更可以减弱关键审计事项披露模板化;进一步机制检验发现,审计投入的提高、关键审计事项披露信息量的增加是审计师变更降低关键审计事项模板化披露的作用机制;当业务负责人、非“四大”背景的审计师发生变更以及企业外部分析师跟踪数较低时,审计师变更对关键审计事项披露模板化的降低效应更加明显;此外,审计师变更通过降低关键审计事项的模板化披露减少了企业的财务重述,同时带来了积极的市场反应。本文不仅丰富了审计师变更和关键审计事项披露的相关研究,也为监管部门进一步提升审计报告改革长期效果提供了可以借鉴的思路。     

审计师可以为交易所提供监管线索吗?——基于年报问询与关键审计事项关系的证据

为探究独立审计鉴证与证券交易所自律监管这两种公司外部治理机制的关系,本文以2017-2020年我国A股上市公司为样本,分析发现,关键审计事项的披露数量越多,年报被实施问询的概率越高。这两种公司外部治理机制的互补关系主要体现在非常规关键审计事项对交易所问询内容的影响上。进一步分析发现,在具有行业专长的审计师组和正向异常审计费用组,审计师披露的非常规关键审计事项更能为交易所监管提供风险提示线索;当被监管企业盈余管理程度较高时,非常规关键审计事项为交易所监管部门提供监管线索的作用更加明显。研究验证了审计师与交易所监管部门之间在信息披露监管上存在互补关系,两者在提高上市公司信息披露质量方面存在更大的协作空间。     

行业专家审计师会充分披露关键审计事项吗?

审计师能否挖掘被审计单位重大错报风险,并充分披露关键审计事项是影响审计报告改革成效的关键问题.本文利用2016-2019年A股上市公司数据,考察了行业专家审计师对关键审计事项披露的具体影响以及可能产生的经济后果.研究发现,相比于非行业专家,行业专家审计师披露的关键审计事项数量更多、文本篇幅更长且更愿意采用结论性评价.从关键审计事项披露的具体类型来看,本文发现行业专家审计师更倾向于披露账户层面、行业共性层面、归因清晰的关键审计事项,并更愿意采用积极的结论性评价方式进行具体披露.此外,行业专家审计师披露充分的关键审计事项后,客户盈余操纵与财务重述行为显著下降.上述结果表明,审计师个人层面的行业知识、行业经验以及行业审计技能的培育有助于更好地披露关键审计事项,并实现审计报告改革的预期.本文的结论也为积极推进审计报告改革提供了可供参考的路径.     

关键审计事项披露对审计风险的影响效应分析

近年来,随着社会经济的不断发展,我国社会各个领域的发展速度日益加快,企业数量越来越多,规模越来越大,市场竞争更加激烈。在这一背景下,审计工作在我国大中小型企业的发展中显得尤为重要,尤其是审计事项披露,其意义重大,不仅可以对重大财务错报风险进行有效控制,而且可以促进审计过程中与管理层之间的交流。因此,在目前的我国企业发展中必须高度关注关键审计事项披露,特别是要重点研究分析其对审计风险产生的影响效应,这样才能从根本上实现我国企业的稳定发展,全面贯彻落实我国可持续发展战略。基于此,本文从关键审计事项的界定、关键审计事项的信号传递制度以及关键审计事项披露和审计风险的有关性三个角度进行详细分析,以供有需要的人参考。     

审计师合作关系网络与审计质量

论文聚焦于事务所内审计师基于审计报告共签关系而结成的合作关系网络,分析并检验了审计师在职业互动中是否以行为传染的方式导致了合作关系网络层面审计质量的传染效应。研究发现,与存在重述审计师的合作关系网络相比,不存在重述审计师的合作关系网络审计质量更高;同时,重述审计师的网络中心度越高、网络占比越大,则合作关系网络层面审计质量的传染效应越强;进一步研究还发现,与重述审计师的间接合作、合作关系网络的规模和平均距离、网络成员声誉受损形成的威慑效应均能够缓解审计质量的传染效应。本文的研究结论对保障和提升审计师的执业质量提供了新的监管思路,对培育健康的会计师事务所文化也具有一定的启示意义。     

谁更关心关键审计事项:管理层还是分析师

学术界对披露关键审计事项能否提高审计报告的信息含量展开了大量的研究,但主要集中于对股票市场信息传递的探讨,鲜有文献从管理层行为的角度考察披露关键审计事项对资本市场的影响。本文利用新审计报告的过渡期设定,以实施新审计报告准则对分析师预测准确度的影响为切入点,考察了披露关键审计事项究竟是作为增量信息改进分析师预测,还是作为监督压力抑制管理层迎合分析师预测的行为。研究结果支持监督效应,但这种监督效应存在局部性和补充性,即只能对管理层在薪酬激励较低和权力受到制衡的情境下发挥作用;且仅能对管理层在审计质量较低、利润操纵事项难以分辨的情境下发挥补充监督作用。这些结论为监管者和政策制定者完善审计准则提供了些许借鉴。     

受罚审计师的传染效应研究

本文以2006~2013年间受罚审计师签字合作同伴的审计客户为实验组,以没有污点的审计师的客户为对照组,从个体层面考察处于同一团队内的审计师在审计质量和审计收费方面是否存在传染效应。与已有研究没有发现同一事务所内部审计师的传染效应不同,我们的研究结果表明:受罚审计师签字同伴的审计质量和审计收费显著低于未曾与受罚审计师合作过的,具体表现为受罚审计师签字同伴具有较高的正向操控性应计、较高的审计报告激进度和较低的应计质量。研究结果表明,审计师个体间的传染效应可能仅存在于同一团队内的审计师之间,其原因可能是这种传染效应是团队内成员在工作合作过程中的相互学习所导致的。     

关键审计事项披露与审计费用

以2014～2018年我国上市公司作为研究对象,本文分别利用一阶差分和横截面数据实证检验了新审计报告准则实施对审计费用的影响,以及新审计报告准则实施后上市公司所披露关键审计事项的不同特征对审计费用的影响。研究结果发现,新审计报告准则实施后我国上市公司平均审计费用显著增加,且相较于央企控股上市公司而言,非央企控股上市公司审计费用的增加更为明显;关键审计事项的数量、复杂性以及精确度与审计费用存在显著的正相关关系;会计师事务所任期和客户重要性对于关键审计事项特征与审计收费之间的正相关关系起到了调节作用。这一研究丰富了新审计报告准则经济后果的相关研究,同时对于政府和相关监管部门也具有重要的现实意义和参考价值。     

关键审计事项与公司业绩

在审计报告中增加关键审计事项段落,丰富了审计报告的信息含量,提升了审计报告作为桥梁的沟通价值。本文利用2017年上市公司年报审计的相关数据,研究披露关键审计事项对于公司业绩的影响,并进一步探究股权性质和内部控制质量在二者关系中的作用。本文研究发现,披露关键事项越多,公司业绩越差,由于国有企业具有更多的政策扶持和资源优势,披露关键事项与公司业绩的负相关关系较弱,高质量的内部控制水平可以提高公司的风险防控水平和决策质量,提升投资者的信任程度,因此披露关键审计事项与公司业绩之间的负相关程度较弱。     

Responsiveness of Auditors to the Audit Risk Standards: Unique Evidence from Big 4 Audit Firms

We examine the effect of changes in audit risk standards on the conduct of financial statement audits in a European setting. We investigate this by analysing the audit hours and audit fees for clients of Big 4 audit firms in Finland in 1996 and 2010. Our results show that audit firms became more sensitive to clients’ business risk due to the introduction of the new audit risk standards, with more audit hours allocated to owner-managed companies in 2010 than in 1996, and fewer audit hours allocated to low-risk clients in 2010 than in 1996. Also, the labour mix in the audit team changed for owner-managed companies, with a greater work load carried by junior auditors in 2010 than in 1996. Regarding the price of audit, we find an increase in audit fees for clients with high business risk, while audit fees remained at roughly the same level for low-risk clients. These findings should be of interest to the auditing profession and those involved in the development of auditing regulations.     

关键审计事项的结论性评价与投资者的投资判断

审计准则要求披露关键审计事项,但对于关键审计事项有无结论性评价并无明确要求,在实践中,出现了四种形式:没有结论性评价,结论性评价为"合理的"、"可以接受的"和"没有发现重大问题"。我们分析和检验了有无针对关键审计事项的结论性评价以及不同结论性评价对投资者投资判断的影响。我们发现,有针对关键审计事项结论性评价的情况下,投资者判断的投资吸引力更高;针对关键审计事项的结论性评价表述为"合理的",投资者判断的投资吸引力要高于表述为"可以接受的"和"没有发现存在重大问题"两种情况,且在后两者之间投资者判断的投资吸引力没有差异。我们还发现,投资者对关键审计事项的信心,中介了关键审计事项结论性评价与投资者投资判断之间的关系。     

关键审计事项披露的模仿同构与股价同步性

基于组织社会学研究中的制度理论,以2016—2020年我国A股上市公司为样本,使用TF-IDF方法计算文本相似性指标,考察关键审计事项披露同构效应及其对资本市场信息效率的影响。结果表明：关键审计事项披露存在模仿同构效应,模仿导致的样板化披露会释放更多行业层面信息,减少公司特质信息进入股价,提升了个股的股价同步性。进一步的分析表明,关键审计事项披露同构效应对股价同步性的影响机制源于行业信息“过载”而非信息“降噪”,这种机制是通过影响分析师和机构投资者判断而发挥作用的。     

注册会计师职业责任保险合约的差异化定价与审计质量效应

注册会计师职业责任保险作为会计师事务所的一项风险分散机制,近年来受到我国政府主管部门和公共会计行业组织的关注.一方面,事务所购买注责险可能使审计人员的尽责程度下降,不利于审计质量的维护;另一方面,保险公司作为风险被转移方,有动机对高风险事务所加以约束,以避免审计失败对自身利益造成损失.基于近年来我国证券业务会计师事务所的注责险合约数据,我们发现保险公司对中小型证券所购买注责险收取了显著更高的保费,且更不倾向于与其签订特殊赔偿条款.双重差分模型结果显示,中小型证券所购买注责险后,审计调整(尤其是调减利润的审计调整)幅度显著提高.这些证据支持保险合约对高风险审计中介的治理功能.     

The Effect of Audit Partner Diversity on Audit Quality: Evidence from China

This study examines the effects of audit partner diversity on audit quality. Using a sample of Chinese listed companies from 2004–2018, we find that audit quality is positively associated with audit partner diversity in educational background, gender, and generational cohort. These findings suggest that diverse partner teams outperform homogenous teams and support the information perspective that audit partner diversity produces different viewpoints and perspectives, thus reducing judgement bias and leading to higher audit quality. Furthermore, we find that client information asymmetry, auditor task motivation, and task ability play a moderating role in reinforcing the positive effects of audit partner diversity on audit quality. Our findings have practical implications for audit firm personnel dispatching and team formation, and heighten the need to integrate team dynamics in the audit quality framework.     

The Effects of Key Audit Matters on the Auditor’s Report’s Communicative Value: Experimental Evidence from Investment Professionals and Non-professional Investors

Abstract

We investigate the effect of key audit matters (KAM) in the auditor’s report as required by the new ISA 701. We consider investment professionals and non-professional investors in our experiments, in which we test the communicative value of a KAM section relating to goodwill impairment. Our main results show that in the condition in which the KAM section suggests that already small changes in the key assumptions could eventually lead to a goodwill impairment (KAM negative condition), investment professionals assess the economic situation of the company to be significantly better as compared to the condition in which the KAM section suggests that only large changes in the key assumptions could eventually lead to a goodwill impairment (KAM positive condition). In the additional analysis with non-professional investors, we find that a KAM section has no communicative value, implying that non-professional investors have difficulties with processing the information conveyed with KAM.     

基于银企信用网络的交易对手风险传染研究

本文运用文献分析和理论推演方法,从信贷、金融产品、关联关系三个视角剖析银企信用超网络结构及其特征,阐释银企信用网络交易对手的行为决策机制及其信用风险形成。基于上述分析,从资产负债表关联和风险关联两个方面探寻了银企信用网络交易对手风险的传染渠道,并从银企信贷网络、银企金融产品网络、银企关联关系网络三个角度研究了银企信用网络交易对手风险的传染机制。研究发现:银企间关联关系是银企信用网络形成的根本途径;银企信用网络交易对手的行为决策主要受流动性、收益与成本、资产利益最大化、风险规避、伙伴关系的影响;银企信用网络中交易对手的风险传染源于资产负债表关联和风险关联;银企信用网络交易对手风险的传染强度受信贷损失大小、金融产品状态、关联关系紧密度的影响。     

Audit Education for Future Professionals: Perceptions of New Zealand Auditors

Audit professionals are charged with gathering evidence and expressing their opinions on the financial claims made by others. In New Zealand, as elsewhere, these opinions are relied upon for a myriad of decisions as to the economic position and operations of an organisation. The educational experience that future professionals receive in their tertiary study is important because it lays the pedagogical foundation for this role. The aim of this study is to evaluate those teaching practices, subjects and techniques that might be of value to future audit professionals. The analysis is uniquely from the perspective of the professional members who are most likely to benefit from students' experiences. The literature is used to identify relevant questions, and a survey of 360 professional auditors in New Zealand yielded a 36.4% response rate. A triangulated analysis of comments and scaled questions reveals that these professionals are concerned with communication, small business engagements and the relationships between, for example, risk and planning and independence and ethics. Findings also confirm the value of experiential and practice-informed learning and direct us to a few topics that may accommodate non-traditional teaching methods. Conclusions consider implications for teaching and future research.