我国产险公司利用赔款准备金实现盈余管理的实证研究

利用我国产险业2001--2005年的财务数据,本文采用盈余频率分布模型,发现产险公司存在盈余管理现象。在此基础上,本文实证分析产险公司赔款准备金与盈余管理及其他财务指标之间的关联性,揭示公司调整赔款准备金的动机。结果表明,产险公司存在利用赔款准备金评估方式修饰盈余的动机。当承保结果不佳、赔付恶化,或者投资收益较低时,产险公司会低估赔款准备金,虚增账面盈余。应对监营也是产险公司利用赔款准备金进行盈余管理的重要诱因。中、外资产险公司税赋动机存在显著的差异。2005年赔款准备金评估方法的改变并未显著减弱产险公司利用赔款准备金进行盈余管理的动机,但赔款准备金提取的谨慎程度显著提高。     

两全险责任准备金初始费用率假设的合理性分析

法定责任准备金评估标准是偿付能力监管体系的基础。过于严格的评估标准带来过高的负债，增加保险公司的资本成本和经营负担，但过于宽松的要求又会降低责任准备金水平，导致责任准备金不足。对新业务采用较低的责任准备金要求，还会低估新业务的资本需求，诱使保险公司过度发展新业务，导致保险业务增长过快，超过公司的风险承受能力，引发偿付能力危机。     

上市产险公司未决赔款准备金调整与盈余管理

本文利用我国上市的产险公司2003～2009年财务数据,采用面板数据建模实证分析了我国产险公司调整未决赔款准备金以达到盈余管理的动机因素。研究结果表明,盈余修饰、净投资收益率和承保业绩作为调整未决赔款准备金的动机在我国产险公司上市前后均比较显著,其中净投资收益率影响作用最大,税收筹划的影响并不显著。     

“偿二代”下产险业准备金风险:数据基础与计量模型

正在建设中的中国第二代偿付能力监管制度体系正尝试建立起一套全面反映保险公司面临风险的偿付能力资本要求标准。其中对于产险业,"偿二代"设置了准备金风险的资本要求,其核心是应对准备金提取不足的风险。本文运用一家典型中资产险公司的数据,对比了数据类型、数据周期、险种分类等数据基础以及确定性方法和随机性方法对准备金风险评估结果的影响,并测算了不同置信水平下的准备金风险资本要求。通过将测算结果与"偿二代"的资本标准进行比较,发现除船货特险和意健险外,"偿二代"下资本要求与95%置信水平下的资本要求结果比较接近,反映监管机构在制定监管标准过程中更多地考虑到了我国财险行业的实际情况。     

产险公司总准备金提取:理论分析与实证检验

本文首先对总准备金的来源、性质进行理论综述,然后对自我国保险业分业经营以来各产险公司的总准备金提取状况进行实证检验,最后分析总准备金规模过小的理论和制度原因。为加速积累总准备金,各产险公司必须严格执行现行财务制度的相关规定,同时国家应给予总准备金税前提取的优惠政策。     

关于保险合同准备金企业所得税税前扣除问题的研究

保险合同准备金是保险公司按照权责发生制原则确认和计量的成本项目,也是保险公司最主要的一项成本支出。保险合同准备金如何在企业所得税税前扣除,直接关系到公司的所得税负担,影响到现金流状况和偿付能力水平,是保险公司所得税制中的重要内容。保险公司自2009年执行《企业会计准则解释第2号》（以下简称准则2号解释）后,客观上形成了用于财务报告的会计准备金与用于偿付能力报告的法定准备金的差别,由此产生了对用于判别所得税前扣除额度的准备金（以下简称税收准备金）应以会计准备金还是法定准备金为基础确定存在不同的理解,需要从理论和实践上做出解释。本文从保险合同准备金的原理出发,论述了其在税前扣除的必要性,并就执行准则2号解释后税收准备金的确定问题提出了建议。     

美国寿险公司的资产波动准备金——动因、作用及其启示

我们所知的准备金大部分都源自保险公司的生效保单,代表的是保险公司对保险消费者的负债。但在美国,寿险公司在精算准备金外,通常还会建立资产波动准备金用于吸收投资的盈亏。资产波动准备金由两类法定准备金组成,分别是:资产评估准备金(the Asset Valuation Reserve,AVR)及利率维持准备金(the Interest Maintenance Reserve,IMR)。     

已发生已报案未决赔款准备金评估结果的差异性——基于我国非寿险市场的研究

本文首先对我国目前各财产保险公司已发生已报案末决赔款准备金的评估结果的差异性进行实证分析,并探讨如何构建一个行业统一的已发生已报案未决赔款准备金评估的具体准则和检验准确性的统一标准,以达到促进各公司已发生已报案未决赔款准备金评估的标准一致,提高各公司其它准备金评估结果和财务报告结果的可比性,进一步完善偿付能力监管的基础。     

存款准备金政策与货币供给

存款准备金政策通常被认为是中央银行调控货币供给的有效工具。但是,从理论和实践可以证明,这一政策工具对货币供给的影响是很有限的。在商业银行有充裕的超额准备金时,法定准备金比率的调整只改变商业银行的准备金构成,而不改变准备金的总额,因而对基础货币和货币乘数都没有影响,或影响都很小;而当商业银行没有超额准备金或只有很少超额准备金时,法定准备金比率的上调将使准备金总额增加,从而使货币乘数缩小,但使基础货币增加。于是,货币乘数缩小对货币供给的影响将被基础货币增加对货币供给的影响所抵消。     

目前农村信用社存款准备金管理存在的问题和建议

一、存款准备金管理中存在的问题 （一）监测和考核方式有缺陷。法定存款准备金的提取是根据上一旬旬报存款余额进行测算，如果农村信用社总存款增加，则增加法定准备金；若减少，则法定准备金相应减少。由于准备金和超额准备金（相当于备付金存款）合二为一，人民银行需在准备金账户中剔除法定准备金后，才能确定超额准备金的额度。这样直观性差，不利于货币信贷部门对法定存款准备金变动情况进行分析。     

财险公司未决赔款准备金波动风险及其防范对策

未决赔款准备金作为财险公司最大的负债项目之一,通过不断提高数据的真实性与有效性,加强未决赔款准备金的波动风险的管理,有利于我国财险公司与财险行业的稳健经营与持续发展。未决赔款准备金波动风险产生的主要原因有数据的可靠性、精算评估方法的波动性以及宏观管理因素与经营环境的变化。通过切实提高管理水平、提升公司的精算技术、加强精细化经营理念的宣导以及加强非寿险行业的精算标准建设,将能有效地防范未决赔款准备金波动风险。     

略论存款准备金利率调整

本文在对西方发达国家准备金付息率理论和实践回顾的基础上,从准备金利息率与金融市场主要利率关系以及中央银行利息支付减少的角度,结合我国的实际情况,提出降低法定准备金率、停止对超额准备金付息、降低对法定准备金付息等政策建议,使存款准备金制度真实反映出我国金融体系的流动性。     

西方法定准备金制度的演变趋势及启示

众所周知,法定准备金制度是各国中央银行对金融市场和银行信贷实施间接影响的重要手段之一.它可以实现四种职能:通过建立法定存款准备金制度,有助于在流动资产状况发生变动时稳定隔夜利率--缓冲职能;为中央银行提供了准备金需求的一个来源,从而可以补偿通过自发性因素产生的流动性资产供给--流动资产管理职能;可以被作为一种控制货币总量的手段--货币控制职能;可以被认为是中央银行收入的一个来源--收入或税收职能.     

解读美国赔款准备金“最优估计”

赔款准备金最优估计用于保险公司价值评估、盈余评估和定价、偿付能力评估、负债对价的谈判及动态财务分析,其评估的准确性、合理性对偿付能力、公司盈余、税收、投资决策具有举足轻重的影响力,因而赔款准备金的“最优估计”历来备受关注。在美国,监管会计准则SSAP第55号提出管     

西方法定存款准备金制度的变迁及对我国的启示

本文在对西方法定存款准备金制度的产生、变迁及我国法定存款准备金制度实践情况综述的基础上,认真对比了两者的差异,总结我国准备金制度的特点。认为我国高准备金制度是现阶段我国货币政策的必然选择,但是从长远上看,西方的低准备金制度和去准备金趋势对我国金融市场发展和货币政策手段的丰富,有着极其重要的借鉴意义。我国应在发展优质债券市场,推进利率市场化进程的同时,选择适当的时机,建立存款保险制度,降低准备金率,逐步实现货币政策调控手段的多样化。     

对我国存款准备金付息制度的分析与探讨

法定准备金和超额准备金都是中央银行货币政策传导机制中的媒介,法定准备金具有强制性质,超额准备金具有数量越少,对中央银行的政策工具的反应则越灵敏,货币政策传导机制的作用则越强的特点,基于这些特点和中央银行不以盈利为目的的经营原则,各国中央银行都以法定制度的形式对商业银行的准备金存款不予付息,使之成为商业银行的一种机会成本,故又被称为"准备金税".     

货币政策变化对债券市场的影响分析

债券市场深受货币政策的影响，但不同的货币政策措施对债券市场的影响程度、影响时间不同。该文在分析了近年来我国货币政策变化与债券行情走势的基础上，分别分析了法定存款准备金比率、存款利率、超额准备金利率和短期利率变动对债券市场的影响。     

我国存款准备金政策效力与效力不足的原因分析

自1984年以来,我国就把调整存款准备金率作为主要货币政策工具之一,对社会经济发展产生了许多重要影响。针对法定存款准备金的现有政策及其作用,本文简析了我国频繁使用法定存款准备金政策的现状,而金融创新的不断涌现,又使存款准备金政策效果的有效性大大降低,同时分析了有效性不足的原因,并进行了展望。     

存款准备金管理中存在的问题及建议

存款准备金管理是人民银行集中管理信贷资金,对保障金融机构支付能力、防范金融风险起着重要的保障作用.但在执行存款准备金制度过程中存在着地方法人金融机构未经批准擅自动用法定存款准备金,漏交、欠交法定存款准备金,报表数据不真实等问题,影响了准备金管理的严肃性和有效性.本文分析了现行存款准备金管理中存在的问题及原因,并提出相关建议.     

新准备金评估方法对我国保险业的影响及对策

财政部在2009年12月22日印发的《保险合同相关会计处理规定》中系统规定了盈余准备金的评估方法,其与以往财务报告中的法定责任准备金不同,对保险公司的经营管理提出了更高的要求。