普惠金融视角下的类保险网络互助研究

近年来,国内迅速兴起了一种类似于保险的网络互助模式,引起了实务界与监管层的密切关注。本文从国际高度共识的普惠金融的理念入手,分析了该模式契合普惠金融的主要意义和优势,提出应按照促使其转为相互保险的思路进行合理规范和监管,可以更顺应趋势、符合国情、成本最优,并据此提出了初步的政策建议,包括加强对洗钱和恐怖融资风险的防控。     

保险中介市场风险状况及监管对策

当前,随着保险中介市场的快速发展,市场风险状况不容乐观,一般性风险普遍存在,个别机构因严重违法造成的风险已相当严重,同时,因保险中介经营模式创新引发的风险也不容忽视。这些风险如不能采取有效的监管措施加以控制,势必对保险中介市场平稳健康发展带来严重冲击。为此,应加快完善监管法律法规和制度,严格市场准入并建立有效的市场退出制度,强化保险公司对代理机构和保险营销员的管理责任,改革现行个人保险营销体制,细化从业人员资格考试,实行从业人员分级管理,充分发挥行业协会的自律职能。     

保险系统性风险的风险溯源与监管创新

近年来,保险系统性风险与宏观审慎监管问题逐渐受到世界各国重视。目前我国的保险监管制度虽已逐渐将保险系统性风险纳入监管范围,但现有的监管措施过于简陋,难以有效防范、化解系统性风险。为此,在厘清保险系统性风险内生性根源与制度性根源基础上,反思我国保险系统性风险既有监管规则之不足,认为我国保险系统性风险监管的应然诉求是建立金融机构协调合作机制的法制化路径、提高保险宏观审慎监管相关立法、将现代科技手段运用与保险宏观审慎监管实践相结合。     

网络互助平台定性及监管归属分析

本文基于文献检索和访谈调研，对网络互助平台的上线时间、用户数量、互助案例等方面的情况进行了统计。在网络互助平台自我属性定位和监管部门风险提示的基础上，根据我国《保险法》等法律和行政法规，提出网络互助行业应纳入互联网金融体系，作为一种互助性经济组织纳入保险监管体系。     

保险中介渠道洗钱风险探究及监管对策

近年来,我国保险中介机构发展迅猛.作为保险双方的联系纽带,它既是保险销售、客户服务的重要环节,也是开展客户身份识别和发现可疑交易的重要防线.但由于行业基础薄弱,其洗钱风险亟待重视.本文结合理论和实践分析,从道德风险、操作风险、产品风险等方面对保险中介渠道洗钱风险进行了探究,并探索提出针对性监管建议.     

保险中介渠道洗钱风险探究及监管对策

近年来,我国保险中介机构发展迅猛.作为保险双方的联系纽带,它既是保险销售、客户服务的重要环节,也是开展客户身份识别和发现可疑交易的重要防线.但由于行业基础薄弱,其洗钱风险亟待重视.通过对道德风险、操作风险、产品风险等方面对保险中介渠道洗钱风险的探究,并对发现的问题提出了有针对性的对策建议.     

关于网络保险发展和监管的若干思考

网络技术的普及和民众的保险意识逐渐增强,促进了网络保险这一新兴渠道的迅速发展。根据保险行业的特点并借鉴其他行业网络销售的监管经验,笔者对网络保险的潜在风险、应对措施进行探讨,并结合厦门的实际和定位,提出进一步推进网络保险规范发展的建议。     

网络互助的低发病率之谜与解释:基于某头部网络互助平台的证据和分析

网络互助是我国近年来兴起的一种重大疾病风险分担方式,已经为大量人群提供了低成本的重大疾病保障。然而网络互助的低成本是否来自于低发病率却仍有待学术研究的讨论。本文基于某头部网络互助平台的微观数据,使用完全风险暴露的精算方法计算并验证了网络互助的发病率显著低于商业重疾险。进一步地,从逆向选择和保险欺诈的视角分析了网络互助发病率低的可能原因:网络互助较低的费率和保障程度在一定程度上分离了高、低风险群体,形成了分离均衡;网络互助的出险公示制度有效威慑了保险欺诈行为,从而降低了观测的发病率。本文证明了网络互助平台的低发病率并从经济学视角提供了解释,为相关政策提供了参考。     

确立风险监管理念 防范化解保险风险

保险企业经营失败风险的不可接受性是实行保险监管的重要原因。如何避免保险企业经营失败风险及保险体系动荡风险,以确保保险业适应和满足社会经济发展的需要,是保险监管部门首先必须明确的问题,其实质也就是监管什么和如何监管的问题。本文从存在保险监管风险的客观事实出发,通过构建监管风险模型,探讨风险监管的作用机制,阐述做好保险监管工作必须确立风险监管理念、加强风险监管技术创新和监管组织建设等主张。     

两岸保险合作给保险监管带来的挑战及对策

作为加入世界贸易组织以来我国最早开放的金融行业,保险业在两岸金融交流合作的道路上扮演着领跑者的角色。随着两岸经贸合作的进一步深化,两岸保险交流必然向纵深方向发展,由此催生的全新风险对保险监管提出了挑战。本文简述大陆加入世贸组织以来两岸保险合作的演进历程,运用金融投资理论分析揭示深化合作中产生的新风险,并借鉴"国际保险集团监管共同框架"提出加强保险监管的对策建议。     

保险公估市场监管对策分析——天津个案分析

随着保险业的发展,保险公估行业得到了长足发展,保险公估主体不断增加,公估市场份额稳步增长。但保险公估机构仍处于发展初级阶段,存在一系列问题。本文就当前存在的问题提出应对策略,促进保险公估市场的发展。     

Insurance premiums and default risk in mutual insurance

Abstract

Two types of default risk are discussed in the article: The traditional “probability of ruin” (insurer being unable to meet his obligations) and a “perceived probability of ruin” (the probability of the insured being affected by ruin). The explicit relationship between these probabilities on the actuarial loading factors of a mutual insurer were developed. The explicit mathematical formulae obtained for these complex relationships were followed also by numerical results. A second concept presented in the paper is related to the idea of actuarially fair premiums. It is shown that the premium must also be a function of the payments of the other insured as well as their claim distributions, reflecting thereby the simultaneity and mutual dependence of the insured.     

Investor risk evaluation in the determination of management incentives in the mutual fund industry

This paper examines the way in which investors evaluate risk in deciding which mutual funds to invest. New fund investment is found to be positively related to a distributed lag of past fund performance with a strong degree of inertia. The relationship is mostly linear with significant nonlinearities at the upper (and possibly the lower) end of the performance spectrum. Investors appear to use publicly available data in a way that is consistent with the theory, giving equal weight in their decisions to the return and market risk components of the performance measure, while ignoring diversifiable risk. Finally, it is shown that improved performance in any year has a significant impact on the earnings of the management company. Because managers are rewarded on the basis of risk adjusted returns, risk neutral managers have no incentive to manipulate risk, except at very high performance levels.     

科技保险:现状、问题及对策

科技保险实为中国首创,目前已在我国12个城市(区)开展试点工作,总体上仍处于启动阶段.本文回顾了3年来我国科技保险试点工作所取得的成就,并对试点中所存在的问题进行了分析,提出了发展科技保险的重点思路和具体政策措施.     

Performance and risk exposure of international mutual funds

This study examined whether internationally diversified mutual funds increase a U.S. investor 's risk-adjusted return above that on a domestic benchmark mutualfund. Average returns on about one-half of the international funds exceeded the domestic benchmark fund's return. The risk-adjusted returns on the international mutual funds were not significantly different from that on the domestic benchmark fund. These results differ from earlier studies which generally found superior returns on international mutual funds. The benefits for the U.S. investor of holding an internationally diversified mutual fund appear to be limited for the period studied.     

Employment risk,compensation incentives,and managerial risk taking: Evidence from the mutual fund industry

We examine the influence on managerial risk taking of incentives due to employment risk and due to compensation. Our empirical investigation of the risk taking behavior of mutual fund managers indicates that managerial risk taking crucially depends on the relative importance of these incentives. When employment risk is more important than compensation incentives, fund managers with a poor midyear performance tend to decrease risk relative to leading managers to prevent potential job loss. When employment risk is low, compensation incentives become more relevant and fund managers with a poor midyear performance increase risk to catch up with the midyear winners.     

保险监管的基础理论脉络及其启示

无论是保险脆弱说、公共利益论,还是监管失灵论或监管成本论,综合起来都说明了一个观点,即认为政府能完全有效地弥补和矫正所有的市场缺陷或功能失灵是不切实际的。由此带给我们一些启示:如注重保险行业的安全、转变保险监管的方式、重视保险监管职能的分工、监管者的再监管及监管中的信息问题。     

香港保险监管制度的特点和启示

香港保险监管有如下特点：定位清晰，运转有效，适时修改法律，发布指引；重视自律组织作用，创造稳健的监管环境；开展教育公众活动，推动保险业发展，通过对保险监管制度的考察，作认为，要进一步明确保险监管的指导思想，抓紧保险法律法规的修改，进一步发挥行业协会的作用，推动保险业的发展。     

我国寿险产品竞争力的现状及对策

近年来,我国寿险业发展突飞猛进,但同时也遇到了一些问题,较为突出的是寿险产品竞争力不足,主要表现为风险保障不足、客户回报不高。提高产品竞争力需要深刻反思现存问题,从多方面着手予以解决,一是要结合行业实际,确立科学的导向性的产品发展战略;二是要加强市场培育,培养良好的保险消费习惯;三是要加大保险各领域的创新,通过创新全方位提高产品和行业的竞争力。     

我国农业保险的发展困境及对策

本文分析了我国农业保险发展的现状和问题,指出由于缺乏政府的直接支持,我国农业保险当前面临着“有效需求不足”和“供给短缺”的双重问题,使得我国农业保险陷入经营和发展的两难困境。并从经济学的角度探讨了我国农业保险陷入困境的市场失灵因素、制度因素和技术风险因素,提出了发展我国农业保险的对策。