新巴塞尔协议及其对我国银行业的影响

自 1999年 6月首次征求意见稿面世以来 ,新巴塞尔协议已引起国际银行界的普遍关注。与1988年协议相比 ,新协议的内容更广泛、更复杂 ,这充分地反映了银行业的进步。毫无疑问 ,新协议的实施与推广也必将给银行业带来深刻的影响。本文在简要介绍新协议主要更新内容的基础上重点分析了它给我国银行业所带来的影响。     

巴塞尔新资本协议的风险计量对我国的影响

2003年4月29日巴塞尔新资本协议对风险资产的定义和计量方法做了重大改进，对此要认真研究，努力提高国内商业银行的经营管理水平。     

巴塞尔III及其对中国银行业的影响

分析了巴塞尔Ⅲ资本监管改革的理念和内容,按照巴塞尔Ⅲ和中国银监会资本监管方案的标准,以17家上市商业银行2010年的数据为例,测算了新指标对银行业的短期和长期影响。研究表明,无论从资本充足率还是杠杆率角度看,中国银行业的短期资本缺口不大,但长期资本缺口巨大。因此,监管部门应加强合作,密切关注银行业在实施巴塞尔Ⅲ期间对实体经济和资本市场的影响。     

巴塞尔新资本协议与商业银行公司治理

巴塞尔新资本协议所倡导的不仅是全面风险管理的理念和先进的资本计量方法,更蕴含着丰富的公司治理原则和要求,包括:董事会应以全面风险管理的视角制定战略规划,董事会和高级管理层应积极参与全面风险管理体系的运作,商业银行应采取与审慎风险承担有效结合的薪酬激励机制等.在此基础上,本文从战略规划、董事会运作、沟通协调机制、风险管理...     

Effects of the New Basel Capital Accord on Bank Capital Requirements for SMEs

Using data from three countries (US, Italy and Australia) and surveying related studies from several other countries in Europe, we investigate the effects of the New Basel Capital Accord on bank capital requirements for small and medium sized enterprises (SMEs). We find that, for all the countries, banks will have significant benefits, in terms of lower capital requirements, when considering small and medium sized firms as retail customers. But they will be obliged to use the Advanced IRB approach and to manage them on a pooled basis. For SMEs as corporate, however, capital requirements will be slightly greater than under the existing Basel I Capital Accord. We believe that most eligible banks will use a blended approach (considering some SMEs as retail and some as corporate). Through a breakeven analysis, we find that for all of our countries, banking organizations will be obliged to classify as retail at least 20% of their SME portfolio in order to maintain the current capital requirement (8%). JEL classification: G21, G28     

巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革及其影响分析

本文对巴塞尔协议Ⅲ关于资本监管的核心内容及其分阶段实施安排进行归纳,分析了巴塞尔协议Ⅲ所反映出的资本监管新理念,并对巴塞尔协议Ⅲ的资本监管要求与我国监管部门的要求进行比较,最后分析了巴塞尔协议Ⅲ对我国银行业的可能影响,并提出了相关对策建议.     

新资本协议下经济资本计量的实用方法

经济资本是新资本协议下银行信用风险控制与管理的重要手段,但在实践中却远未成熟。本文辨析了非预期损失和经济资本的关系,从符合监管要求和便于操作实施的角度出发,介绍了基于期权定价理论和基于新资本协议资本计提公式的实用计量方法．从理论依据、计算步骤和应用评价三个维度进行了阐述。最后,对商业银行实施经济资本计量提出了若干建议。     

The New Basel Capital Accord: Making it Effective with Stronger Market Discipline

In January 2001 the Basel Committee on Banking Supervision proposed a new capital adequacy framework to respond to deficiencies in the 1988 Capital Accord on credit risk. The main elements or 'pillars' of the proposal are capital requirements based on the internal risk-ratings of individual banks, expanded and active supervision, and information disclosure requirements to enhance market discipline. We discuss the incentive effects of the proposed regulation. In particular, we argue that it provides incentives for banks to develop new ways to evade the intended consequences of the proposed regulation. Supervision alone cannot prevent banks from 'gaming and manipulation' of risk-weights based on internal ratings. Furthermore, the proposed third pillar to enhance market discipline of banks' risk-taking is too weak to achieve its objective. Market discipline can be strengthened by a requirement that banks issue subordinated debt. We propose a first phase for introducing a requirement for large banks to issue subordinated debt as part of the capital requirement.     

新资本协议与我国银行业信用风险评级

巴塞尔委员会的新资本协议将于2006年底在成员国开始实施，作为国际银行业风险管理的范本，其主要创新——内部评级法一经面世便引起了国际银行界的高度关注，其最终实施必然对全球银行业产生深远的影响。在这种大环境下，应认真探讨我国银行业风险管理的现状，以及面对新资本协议将采取的应对措施。     

新资本协议下国内商业银行操作风险管理研究

长期以来，国内商业银行将更多的注意力放在了信用风险和市场风险上，对操作风险关注较少。近几年来，国内商业银行连续发生的大案、要案使人们开始关注操作风险问题。特别是巴塞尔新资本协议的出台，进一步引发人们对操作风险的关注。但国内商业银行对操作风险的认识远未达到巴塞尔委员会的要求，在操作风险管理方面仍十分薄弱。本文通过对巴塞尔新资本协议的研究，结合国外商业银行操作风险管理实践的基础上，对国内商业银行操作风险管理现状进行了分析，并提出了改进建议。     

新巴塞尔资本协议与我国商业银行风险管理

巴塞尔银行监管委员会(BCBS)最近公布了巴塞尔资本协议第三版征求意见稿(2003年4月30日)，委员会拟于2003年底最终完成新协议的修改，并于2006年在成员国开始正式实施。对照新协议要求构建风险管理的基础框架无论我国是否执行该协议都对提高和完善我国银行风险管理体系有重要意义。本文在讨论新协议确定的风险监管基本框架的基础上提出了我国银行业目前需努力的主要方向。     

加拿大银行业实施巴塞尔新资本协议内部评级法探析

本文主要讨论巴塞尔新资本协议第一支柱中衡量信用风险的内部评级法在加拿大银行业中的实施情况,分析巴塞尔新资本协议内部评级法的资本节约效应。以加拿大帝国商业银行为例详细介绍了加拿大银行业实施高级内部评级法衡量信用风险的程序和方法,并重点分析了加拿大银行实施内部评级法前后资本要求变化,得到的结论是巴塞尔新资本协议有一定的资本节约效应。     

关于透明度原则中国银行业与新巴塞尔资本协议的要求还差多远

新巴塞尔资本协议较旧巴塞尔协议最大的突破是在银行监管中引入了透明度原则,即信息披露制度.该制度立足于社会利益论、立足于银行是一个公众公司.信息披露制度是市场约束的基础和保障、是第一支柱和第二支柱的补充、是一种有限信息披露的理念.但该制度要求范围过于宽泛增加了银行的无效成本,在统一标准方面尚存在一些问题.     

论巴塞尔协议与中国银行业监管

本介绍了巴塞尔资本协议的诞生、演变和深化历程，对照中国银行业监管中存在的现实问题，从推动银行业产权改革、建立和完善银行内部风险评估体系、树立审慎监管和合规监管理念、网上监管法规和制度结构、强化信息披露等方面，提出了构建适应巴塞尔新资本协议的我国银行业监管框架。     

中小商业银行实施新资本协议的几点思考

本文主要结合当前金融危机的影响,从受益者、困难、存在的缺陷等角度正反两方面深入思考分析了目前商业银行实施新资本协议的利弊得失,认为实施新资本协议的主要受益者是具有国际影响力的大银行,同时在实施新资本协议实现提高银行风险管理能力、提升市场声誉、节约监管资本的过程中面临成本高昂和执行复杂等一系列问题。对此,笔者提出了中小商业银行实施新资本协议的综合性策略建议。     

The risk-weights in the New Basel Capital Accord: Lessons from bond spreads based on a simple structural model

The Basel Committee designed a system of risk weights (“standardised approach”) to measure the riskiness of banks' loan portfolios. We investigate its ability to adequately reflect risk through an analysis of the economic capital implied in corporate bond spreads. This is based on a dataset of issuance spreads, ratings and other relevant bond variables including 7232 eurobonds issued by an internationally-diversified sample during 1991–2003. Three main results emerge: the spread/rating relationship is strongly significant; the estimated spreads per rating class indicate a steeper risk/rating relationship than the one approved by the Basel Committee; no significant difference appears in the spread/rating relation of banks and non-financial firms issuers.     

论新巴塞尔协议与我国信用评级体系

巴塞尔委员会在2001年1月颁布了巴塞尔协议新框架，针对1988年巴塞尔协议执行中表现出来的缺陷进行了修改和补充。我国在信用评级方面与新协议的要求差距明显，突出表现在外部评级和内部评级两个方面，本文从这两个方面分析了我国信用评级系统的现状，并就如何完善我国信用评级体系提出了对策建议。     

中国实施巴塞尔新资本协议的战略构想

纵观国际银行业,巴塞尔新资本协议在未来几年内全球范围实施已成定局。中国作为当今世界上最具经济活力和增长潜力的国家,对这一问题应该有一个明确、积极和务实的态度。本文从实际出发,结合新资本协议的技术要求,探讨了中国银行业实施内部评级法在战略上的必要性、可行性,提出了一些有价值的政策建议。     

Capital shocks, bank asset allocation, and the revised Basel Accord

In contrast to the 1988 Basel Accord (Basel I), the revised risk-based capital standards (Basel II) propose regulatory capital requirements based on credit ratings. This paper develops a theoretical model to analyze how banks will adjust their low and high credit risk commercial loans under the proposed newer standard. Capital-constrained banks respond to an adverse capital shock by reducing high credit risk loans, while under certain circumstances, low credit risk loans may actually increase. When compared to Basel I, it is shown that high-risk loans are reduced more under Basel II, but whether a bank reduces total lending more under Basel I or under the revised standards depends on a complex interaction of factors.     

内部评级法的基本思想及其对我国银行业发展的影响

通过对风险权重函数的推导,可以揭示内部评级法在资产组合层面处理信用风险和运用VaR确定监管资本要求的基本思想.内部评级法不仅凸显了我国银行业目前在风险管理方面存在的薄弱环节,还将有力推动我国银行业转换经营理念和强化风险管理意识,并为我国银行业提高风险管理水平提供正确的思路,对我国中小银行的发展也有着重要的启示作用.