地下金融折射金融业严重问题

地下金融问题其实反映出整个金融业存在的严重问题。从现在来看，二十五年的改革，金融在某些地方是进步了，但是在某些地方是倒退了。由于政府对于金融的垄断，正规金融机构在某种程度上讲是各级政府的取款机，而现在民间的中小企业却贷不到款。现在存款那么多，存款利率是1．25%，贷款利率是5．31％，利差是4个多百分点。     

基于客户盈利模型的贷款定价方法

存贷利差是中国商业银行的主要收入来源，合理的贷款定价模型选择有助于商业银行提高竞争力。从客户盈利定价模型出发、对影响贷款利率水平各要素展开了较为细致的分解，并对各要素决定因素进行了分析，最后提出了商业提高贷款定价能力的建议。     

基于古诺模型下的利率市场化与商业银行利差关系分析

本文紧紧立足于利率市场化和中国银行业传统业务经营的现实背景,我们运用理论分析和古诺模型分析方法得出两个主要结论:当其他条件保持不变时,第一,存款利率的上升会导致贷款的利率上升.第二,当存贷款利率同步上升时,如果法定存款准备金率小于某个“阈值”,存款利率的上升速度将快于贷款利率的上升速度,这时,存贷利差会变小,银行的利润也会变小;但如果法定存款准备金率大于某个“阈值”,当存贷款利率同步上升时,贷款利率上升速度将快于存款利率的上升速度,这时,存贷利差有变大趋势,但由于法定存款准备金率过高,银行的利润空间也会受到挤压.     

论利差变化规律及作用

论利差变化规律及作用李成利率作为重要的经济杠杆之一已被充分认识并在我国经济中发挥着一定的作用，但作为利率机制的重要环节──利差，在实践中运用很不够，在理论研究上还是处女地。一、利差含义及范畴利差是指商业银行负债利率与资产利率间的净值差，通俗地说就是贷...     

几家欢乐几家愁：贷款利率浮动区间扩大

经国务院批准，中国人民银行决定，从今年1月1日起，扩大金融机构贷款利率浮动区间。此番利率管理政策规定，在中国人民银行制定的基准贷款利率基础上，商业银行贷款利率浮动区间上限，最高可上浮到基准利率的170％；农村信用社贷款利率的浮动区间上限，最高可上浮到基准利率的200％，但金融机构贷款利率浮动区间的下限，仍然维持基准利率下浮10％不变。这次利率改革被专家视为中国利率市场化的开始。     

商业银行贷款定价的影响因素

我国商业银行的利润主要源于存贷款利差,而贷款定价是利润来源的重要影响因素.贷款定价是指商业银行根据自身资金成本与盈利目标,通过贷款风险与期限的考虑,并结合信贷市场资金供求状况而综合确定的贷款利率.贷款利率确定的影响因素一般有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数额与借贷市场竞争程度等.     

利率市场化改革应遵循的原则

利率市场化改革应遵循的原则□蔡则祥利率市场化是针对我国现行利率管理体制存在的缺陷提出的改革目标。现行利率体制的缺陷，概括来说有以下几点：（１）利率水平不合理。与物价水平相比，实际利率水平低，有时还有负利率出现；存贷款利率不合理，利差太小，有时出现存贷...     

城投债信用利差的宏观影响因素研究

从资产配置的角度，本文考察了经济增长、通货膨胀、资金流动性、股市行情、利率债利率、产业债信用利差对城投债整体信用利差的影响情况。结果表明：(1)经济增长速度、通货膨胀率、货币市场利率不会影响城投债整体的信用利差；(2)城投债整体信用利差与股票市场指数负相关，且城投债信用等级越低，负相关性越强；(3)城投债整体信用利差与利率债利率正相关，利率债与城投债之间存在替代效应，且城投债信用等级越高，这种替代效应越强；(4)城投债整体信用利差与产业债信用利差正相关，产业债与城投债之间存在很强的替代效应，且城投债信用等级越低，这种替代效应越强。     

设法改变农业银行信贷资金使用效益低的状况

一、农业银行信贷资金使用效益低的原因 农业银行信贷资金使用效益低的原因很多,但由于我国经济生活中深层次问题没有彻底解决,本文仅就负债经营中引出的问题作些分析。 1、利率倒挂呈现负差是根本原因。一是银行的利率同上涨的物价水平比较一直呈现负利率(应该是正利率)。二是存、贷款利率倒挂,长期存在负利差。据测算,1990年4月份利率下调后,农行存款平均利率为9.28‰,放款平均利率为7.64‰,农行在人行存款平均利率为6.6‰。1990年8月份利率再次下调,农行利率倒挂差额进一步扩大。原因就是贷款利率全面下调后即期执行,而存款利率调整面只占38.3％,各种定期存款在未到期前仍按原利率执行。以晋城市郊区农行为例,1990年全行各项存款1.5亿元,各种贷款余额1亿元,     

贷款利率市场化对城市商业银行的影响

1·贷款利率市场化对城市商业银行盈利水平的影响。商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要利润来源于存贷利差,利率的不确定性和频繁变动给商业银行的经营管理带来更大的困难,造成商业银行利差减小或收益损失。由于城市商业银行历史不良贷款的包袱,资金成本相对其他银行较     

浅析存款利率市场化对存贷利率的影响

2015是利率市场化的收官之年,央行放开了最为关键的存款利率的管制,当存款利率完成市场化改革之后,必然会对存、贷利率产生重要影响.本文主要叙述了存款利率市场化对存款利率、贷款利率以及存贷名义利差的影响,并对商业银行的相关应对措施,提出个人建议.     

中国货币供应量（M2）影响因素的实证分析

在人民币不可自由兑换,以及资本项和经常项“双顺差”的背景下,我国的国际收支状况的变化将对货币供应量产生一定的传导作用,同时,存贷款利差和贷款利率水平,也会从货币供给和需求两方面影响货币供应量。本文选取经常项和资本项顺差、存贷款利差水平和贷款利率等指标作为影响货币供应量因素,做简单的实证分析,得出可靠结论,从而提出调控货币供应量的合理化政策建议,这对经济稳定、健康的运行有着重要的现实意义。     

存款利率市场化是否会提高银行风险——基于存贷利差收窄的一个视角

2013年贷款利率管制的全面放开将加快推进存款利率市场化进程。一旦放开存款利率管制,必将导致存贷利差收窄。存款利率市场化会提高银行风险水平吗?本文运用2001-2012年14家全国性商业银行的面板数据,采用固定效应估计方法和Driscoll-Kraay稳健标准差,首次从存贷利差收窄的视角,实证分析存款利率市场化对银行风险水平的影响。结果表明存款利率市场化除有可能降低银行资本化水平之外,并不会提高银行风险水平,相反有利于缓解银行收入波动性,降低银行破产概率。     

试析利率调整对我国商业银行经营管理的负面影响

我国连续七次利率调整使商业银行所面临的经营环境发生了显著的变化 ,利率调整对商业银行的经营管理产生了深远的影响。文章侧重从存贷利差缩小、利率管理体制以及由此导致的存贷款利率变动的不对称、贷款规模未实现预期扩张效应等三个方面分析了利率调整所带来的商业银行经营效益的下降问题。     

利率政策失灵与宏观政策调整

在市场经济条件下，利率是一种重要的货币政策工具，通常提高利率可抑制过热的经济，而降低利率能刺激消费与投资，从而刺激经济增长，近几年由于我国经济持续低迷，央近年由于我国经济持续低迷，央行采取了扩张性的货币政策以刺激经济增长，其中一重大举措便是降息，自1996年5月至6月连续七次调低利率（尤其是1998年一年就有四次调整），结果是一年期丰贷款利率分别下降了80％和52％，中长期贷款利率下降了60％，其幅度之大，频率之快，史无前例，但从1999－2000年经济运行的实际情况看（1999年全社会投资总额与消费品零售癖额分别只增长5，25和6，2％），降息效果并不显著，消费需求与投资需求并未相应增长，笔者认为，当前利率政策失灵的原因即不是一个纯收入总量问题，也不是一个简单的体制问题，而是多主因素综合作用的结果，归纳起来，主要有以下几方面。     

探析次贷危机的演化及对我国金融业的启示

次级抵押贷款（简称次贷）指银行或贷款机构面向信用分数（其范围为850—300,依次分为优等、良好、一般、差、不确定）低于620分、收入证明缺失、负债比较重的客户提供的按揭贷款。购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款,其后以浮动利率偿还贷款。     

环球经济扫描

中国人民银行决定，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98％提高到2.25％，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31％提高到5．58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整，这是我国9年来首次提高银行存款利率。     

基于期权调整利差模型的银行利率风险管理

现实需要推动了期权调整利差（OAS）模型在商业银行利率风险管理中的运用，作为一个现金流量模拟模型，OAS在利率风险管理中具有明显的技术优势。对该模型的运用动因、原理、具体技术和适用性等进行较全面的论述，国内金融业的改革与发展为商业银行运用OAS模型提出了现实需求，在约束条件下银行可以有步骤地进行实践和推广。     

流动性对冲，多大的胃口可以通吃？

从前面的讨论以及我们更大范围的征询意见中发现，目前有很多研宄专家并不同意“人民币进入升息周期”的说法。从外部环境看，美国在减息，并且美国经济被市场认为正在软着陆特别是人民币在加息之后与美元的利差更加缩小（目前美国联邦基金利率是5．25％），加息会加剧人民币升值的压力和加剧热钱流入，加息空间不大的理由也很充分。     

住房抵押贷款证券化探讨

住房抵押贷款证券化是指住房抵押贷款发放机构将其持有的个人住房抵押贷款按照用途、质量、利率和偿还期限相同或相近原则汇集成抵押贷款组合（Mortgage Pool）售给特设载体（Special purpose Vehicle，以下简称SPV），SPV将购买到的抵押贷款重新包装组合，并经过评级、担保等形式实现信用提升后，以抵押贷款库的未来现金流为（Cash—flow）偿还基础，在资本市场上发行证券，出售给投资者的一种融资行为。这种证券被称作住房抵押贷款支持证券（Mortgage—backed Securities以下简称MBS）。