证券投资基金运作中的问题及法律对策

已于2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》，为我国基金业提供了新的发展环境。本文拟对我国的证券投资基金作一简要介绍，并对存在问题进行分析，提出对策建议。     

证券投资基金托管人职责的深化

基金托管人制度是基金业迅速、健康发展的保障。基金托管人作为独立于基金管理人和投资人的基金当事人，依据基金托管制度“管理与保管分开”的原则，通过对基金保管和对基金资产操作的监督来有效保护投资的利益，以防止基金资产被挪作他用和被不合理运用给投资带来损失，所以从这点来讲基金托管人是基金投资人权益的代表。     

证券投资基金

证 券 投 资 基 金 是 一 种 利 二 、专 业理 财。基 金 资产 由 益 共 享 、风 险 共 担 的 集 专 业 的 基 金 管 理 公 司 负 责 管合 证券 投 资方 式,即通 过 发 行 理 。 基金 管 理 公 司配 备 了 大 量基 金 单 位 , 集 中 投 资 者 的 资 证券投资基金 的 投 资专 家 , 他 们不 仅 掌 握 了金 ,由 基 金 托 管 人 托 管 ,由 基 广 博 的投 资 分 析 和投 资 组 合 的金 管 理 人管 理和运 用资 金,从 理 论 知识 , 而 且 在投 资 领 域 也事股…     

证券投资基金托管人制度探讨

托管人的职责是保护资产的安全，各国（地区）的法律一般强调基金资产的独立保管，特别是与管理人的资产要处于分离状态。     

中国证券投资基金管理人行为研究

中国证券投资基金经过十几年的发展已经初具规模，在功能和结构上也基本步入了健康发展的轨道，但运作不规范、投资风格趋同等现象却让人们对证券投资基金制度在中国资本市场的发展充满忧虑。其中证券投资基金管理人(指证券投资基金管理公司)的作用举足轻重，他们的行为在基金实际管理和运作中起到了非常重要的作用。对这些行为及背后原因的分析，将有助于规范和引导基金管理人行为，促进中国证券投资基金的健康发展。     

浅谈我国证券投资基金管理人的义务

同日本、韩国一样，我国《证券投资基金管理办法》(以下简称《办法》)将我国投资基金规范为契约型，即采用信托方式来设置当事人之间的法律关系。在证券投资信托法律关系构造中，存在三方主体，即委托人(基金管理人)、受托人(基金托管人)与受益人(基金持有人)，规     

中国证券投资基金快速发展的推动力分析

功能金融理论的代表观点认为,共同基金的快速发展已经成为推动金融市场发生新的金融革命的主要动力。而共同基金之所以能够具有这一强大的变革能力,是与其特定的风险—收益特征、流动性状况等密切相连的。共同基金的发展不仅影响到投资者的资产结构,而且直接影响到货币政策的实     

解读产业投资基金

作为与证券投资基金相对应的一个基金模式,产业投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。但产业投资基金在概念、特点、设立、立法、运作等方面尚有诸多需要探讨的地方。     

证券投资基金课税分析

完善我国投资基金的税收政策可从以下几个方面入手避免“双重课税”,实行税收归集抵免制;对基金的各类所得尽快实行统一税率,加强政策的可操作性,等等。     

鼓励基金业均衡发展 及时修订《证券投资基金法》

2004年6月1日颁布实施的《证券投资基金法》第五十九条第五项规定:基金财产不得向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;第六项规定:基金不得买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承     

证券投资基金的利益冲突问题及其法律防范

根据产生的法律基础不同,证券投资基金可以分为公司型和契约型两类.而新出台的<证券投资基金法>则从法律上明确了我国的证券投资基金类型--契约型投资基金,其法律构架主要是建立在信托法律制度上的.     

功能观视角下的中国证券投资基金研究

以1998年3月设立开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市为标志,到2008年4月份,我国已成立了60家基金管理公司。设立各类开放式、封闭式证券投资基金共353只,基金总资产达到24750.44亿元人民币.基金所持有的股票市值占到流通市值的23.2%。十年间,中国证券投资基金的发展规模与速度     

我国证券投资基金管理人信赖义务的理论分析

证券投资基金管理人与持有人之间存在信息不对称的,基金管理人为追求个人利益会出现道德风险、逆向选择等问题.为了强化基金治理,消除基金管理人和持有人之间的利益冲突,必须加强我国基金管理人信赖义务理论的研究,构建以信赖义务为核心的基金管理人监管制度.基金管理人信赖义务在内涵上,信赖义务是信托义务在基金制度中的应用与体现;在内容上,基金管理人信赖义务分为注意义务与忠实义务,两者既相互独立,又相辅相成;在性质上,信赖义务是区别于物权说和债权说的一种新的义务形态,是基于安全、效率价值平衡而创设的;在法律规制方面,建议保留诚信原则的规定,同时引入信赖义务来规范基金管理人的行为,从而实现基金当事人的权利义务平衡.     

证券投资基金发起人法律地位初探

现行基金法没有明确基金发起人的法律地位的规定,但基金发起人既是基金合同缔结者,又是受托人的决定者,作用不可忽视,而学术届对基金发起人的法律地位也存有争论,因而深入探讨基金发起人的法律地位,仍有非常重要理论和实际意义。本文立足于投资者保护和基金业健康发展的基金立法目的,对基金发起人的法律地位作一点探讨。     

我国证券投资基金不能稳定市场的原因分析

本文通过对投资基金稳定市场机理的研究指出:我国证券投资基金不能稳定市场的本质原因并不是其规模太小、监管不利或者封闭式基金太多,而是我国证券市场上市公司的质量太差、缺乏金融投资工具以及市场机制不完善.文章最后提出:我们应该注重改善上市公司的质量,完善市场机制为投资基金稳定市场创造一个合理的前提条件.     

论我国证券投资基金运行机制创新

近几年来,我国证券投资基金得到了快速发展,不仅基金数量、资产规模迅速增加,而且投资风格类型也不断多样化。然而从我国基金业的实践来看,虽然发展速度很快,但存在的问题也很多,其中证券投资基金运行机制的问题一直没有实质性的改变。由于基金管理公司与其控股股东业务的非独立性、基金持有人分散造成基金持有人利益代表的缺位、