金融消费者保护（AEA2011年会哈佛论文,上）

近期的金融危机使得很多人开始质疑企业在提供服务方面的表现,而对于消费者金融市场中存在的问题,监管机构的处理能力也同样受到质疑。本文论述了消费者金融监管问题,重点对市场失灵的监管、金融决策中有限消费理性的监管进行全方位深入地探讨。本文引用了三个案例：按揭市场、发薪日贷款以及退休消费融资,通过案例分析来说明监管的必要性及有限性。我们认为,只有当监管是针对具体问题所设定,并以监管干预的有效性评估研究为辅助,那么此项监管才会是有益的。     

提升银行监管服务水平保护银行消费者权益

我国银行业金融体制改革后,在银行消费关系中存在着监管制度缺失、银行消费者缺乏金融知识、银行经营者轻视消费者权益等问题.本文分析了问题存在的原因,提出了加强银行监管、制定银行消费者权益保护法和规范银行业金融机构管理等建议,以此促进我国银行消费关系和谐健康发展.     

基于裁判文书披露的消费贷保证保险实证研究

健康的消费金融生态构建需要专业信用中介特别是消费贷保证保险帮助金融机构管控贷款逾期风险并提升居民融资效率。然而消费贷保证保险能否发挥预期风险管理的金融功能,还是反而因为产品费率高而造成消费者负担过重,是当前政策制订和消费金融实务共同关注的课题。本文抽样整理了2011一2019年期间350份裁判文书网关于消费贷保证保险纠纷的判决文书,统计发现我国消费贷市场的综合贷款利率平均为26.39%,其中保证保险年化费率均值为17.86%。通过截断回归方法实证发现,消费贷保证保险在一定程度上确实可以促进消费者还款,具备一定风险管理功能;但综合借贷利率与还款比例间存在显著倒U型关系,表明我国消费贷市场借款成本偏高。本文从保险公司与监管两个层面出发,为处理我国消费贷保证保险市场的现存问题提出建议。     

金融消费者公平交易权法律保障机制:信用卡滞纳金违宪案

近日,某法院做出了全国首例认定信用卡滞纳金违宪的司法判决,使金融消费者公平交易权问题再次成为热点。本文结合对该案例判词说理的分析,围绕信用卡金融消费阐释了金融消费者公平交易权的基本要义、发展现状和制度基础,并以银行业金融消费者公平交易权保护为主线,探讨分析了我国金融消费者公平交易权保障力度不足的主要原因,从立法、司法、行政监管、社会监督、行业自律和金融机构自我管理等方面提出了构建与完善我国金融消费者公平交易权法律保障机制的政策建议。     

“奶粉事件”呼唤产品责任险

最近问题奶粉事件闹得沸沸扬扬,公众在质疑奶制品市场混乱、监管不力和企业缺乏起码道德责任心的同时,更关心的是,当自身因为问题产品而造成伤害,该如何索赔？消费者能获得什么保障呢？目前中国多少乳制产品有责任保险？     

宏观审慎监管的改革与金融消费者权益保护

次贷危机的发生提高了人们对宏观审慎监管问题的关注程度,人们开始反思只强调微观审慎监管,忽视宏观审慎监管对金融消费者的影响。实际上宏观审慎监管对金融消费保护具有重要影响:减少金融体系顺周期性对金融消费者权益的损害;控制金融机构的共同风险暴露对金融消费者权益的侵犯;控制系统重要性金融机构的跨市场、跨行业风险对金融消费者权益的侵犯以及预警与化解系统性风险,从而避免金融消费者权益受到金融危机的冲击。文章探讨了我国宏观审慎监管存在的不足,对我国如何健全和完善宏观审慎监管,加强对金融消费者权益的保护提出了意见与建议。     

一起商业银行中间业务收费处罚事件的启示

近年来,随着社会公众金融消费需求的迅速增长,我国银行业不断加强业务创新,银行产品及服务日益丰富与完善,但与此同时,商业银行服务收费问题越来越受到监管部门及社会各方的广泛关注。监管部门与有关执法部门不断加大对商业银行服务收费、格式合同条款、客户信息保护、合规销售等问题的监督检查和处罚力度,保护金融消费者权益正从宏观的监管目标转变为现实的监管行为。本文将从一起商业银行中间业务收费案例着手,简要分析商业银行在处理业务收费中应重点关注的法律问题。     

单用途预付卡消费者权益问题探究及对策建议

“单用途预付卡是由商业企业发行,消费者在卡内预存一定金额现金,只在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品或服务使用的一种预付卡,发行以来,发展迅速,在降低交易成本、提高商业效率和促进消费升级等方面起到了一定作用,但因监管成本较高、监管难度较大及监管滞后等原因,屡遭投诉,消费者权益问题普遍突出。本文通过调查研究,就单用途预付卡消费者权益问题进行分析并提出相应的对策建议。一、单用途预付卡的发展现状单用途预付卡因资金周转快、客源稳定、省贷款利息而被广大商家热衷发行,同时因方便快捷、优惠力度大吸引了大量消费者使用,而今购物卡、会员卡等各类单用途预付卡正逐渐成为消费者当代生活消费的一种流行方式。     

越是市场化 越要监管

正十八届三中全会提出,经济体制改革的核心问题是处理好政府和市场的关系,使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。对于会计行政监管工作者,正确认识政府与市场的关系,处理好会计监督与企业自主经营之间的关系,加强会计监督工作,是一系列至关重要且现实的问题。一、会计监管不能丢市场经济体系讲究的是,企业自主经营、公平竞争,消费者自由选择、自主消费,商品和要素自由流动、平等交换。可以说,市场经济体系是一种崇尚自由选择的经济运行体系。那么,还要不要监管?观念上,人们容易把监管与干预相混同,这同样也困扰我们政府监管部门。十八届三中全会给出了明确的答     

权力导向型监管:美国消费金融监管的经验与启示

权力导向型监管模式有利于矫正市场的力量对比失衡,建立长效稳定的外部监督机制。从金融消费者教育、市场环境净化和非正式制度向正式制度演变的现实需要来看,权力导向型监管具有正当性。美国监管经验表明:良好的消费信用监管与权威意志紧密相连,并以完善信用基础设施、监管科技和法律闭环为监管要义。中国消费金融监管面临着威慑有余、手段欠佳和监管滞后的现状。优化监管决策的信息供给、完善监管方式、创新监管出路等方式,有助于改良监管权力的配置和运行程序,重构中国消费金融的监管格局。     

基金产品零售中的金融消费者保护研究

国内金融消费者保护尚处于探索阶段,专项法律和制度规范仍属空白。针对基金产品零售市场各参与主体行为的研究发现:法律制度对于基金零售业中的消费者保护必不可少;基金公司与银行存在相互搭便车的可能,法律制度的设置应以市场福利最大化为目标;惩罚性赔偿体现了法律对金融消费者有效保护的力度和对机构采取不当行为的威慑作用;消费者应对不同购买渠道的选择承担相应责任。两点立法启示:专项法律制度应注重对不同市场主体的利益权衡,以提高市场福利为目标,防止机构间搭便车行为;对于选择不同销售渠道购买基金的消费者,赔偿额应有区别,既要保护消费者合法权益,又要防止对其产生逆向激励。     

消费金融资产证券化与系统性风险管理研究

在强大的市场需求和金融科技支持下,消费金融公司自正式试点以来呈现良好的发展态势,其中资产证券化成为消费金融公司的重要融资方式。资产证券化在助力消费金融公司增资扩容、改善流动性和提高运营稳健性的同时,也促使消费金融行业风险高并导致诉讼案件的增加。本文基于捷赢个人消费贷款资产支持证券的经验证据,明确了消费金融创新、消费金融风险与金融市场系统性风险管理之间的内在联系,揭示可以通过大数据精准获客、规范催收行为和智能风险防控等措施为消费金融市场发展保驾护航。因此,针对消费金融资产证券化,政府应制定专门的政策法规以强化风险管理,不断完善消费金融资产的监管机制,借助系统性风险管理来规避套利和资金风险,进而促进消费金融资产证券化的稳健有序发展。     

Personal bankruptcy and consumer credit delinquency: The case of personal finance education

Given the increasing complexities of the financial markets as well as a shift away from employer/government sponsored pensions to individuals managing their retirement funds, personal finance education is an important tool in order to navigate the evolving and complex financial environment. In this paper, I examine the impact of personal finance education on credit delinquency. Prior studies show that financial literacy affects financial decisions such as savings, retirement planning, wealth accumulation and stock market participation. Using U.S data on personal bankruptcy and consumer credit delinquency rates, I show that personal finance education is important in reducing personal bankruptcy as well as consumer credit delinquency rates. Furthermore, personal finance education does not appear to moderate the impact of gambling legislation on personal bankruptcy or consumer credit default.     

Financial services and the elderly poor: Development and implementation of sustainable intervention strategies

Given the significance of the elderly consumer market in the development of successful and comprehensive marketing strategies, it is imperative that marketing decision-makers and policymakers better understand and respond to the varied needs of this significant consumer segment. The management of financial matters is important at every juncture in life, but particularly so for the elderly. This area of concern is exacerbated when considering the large number of elderly in poverty or near-poverty levels of existence. On the basis of the extant literature review, most consumer education programs focus on young consumers. As the population ages, the societal role of the mature market becomes more and more significant. A well-developed consumer financial initiative designed to assist this important market segment can generate tremendous dividends in both the short- and long-run for sponsoring institutions/business organizations. Consumer financial education programs offer considerable promise for this market sector. Given this state of affairs, the article's key objective is to offer an integrative conceptual platform to address some of major concerns in developing and implementing consumer financial education programs for the elderly poor. The conceptual model details the mechanics of constructing and executing effective financial education initiatives for the elderly poor, with the attendant marketing management implications.     

消费金融发展的理论解释与国际经验借鉴

通过对消费经济理论与消费金融理论的分析,消费金融的发展有其历史的必然性和存在的合理性。作为消费金融主要运营主体的消费金融公司在发达市场已经成长为一个规模较大的特殊金融市场,越来越多的消费金融公司有商业银行加盟。我国目前消费金融刚刚起步,金融市场发展不成熟,在风险管理和盈利模式上需要创新和探索,发展前景广阔。     

美国金融监管改革的最新进展

美国金融监管改革将对未来全球金融监管体系产生重要影响。文章跟踪研究了《多德一弗兰克法案》在实施监管机构职能协调、宏观审慎监管标准、场外衍生品市场监管、评级机构监管、金融消费者保护等法案重要方面取得的进展,梳理提炼了法案实施至今提出的主要改革内容,评价了银行业、大型金融机构、影子银行体系和金融体系方面取得的改革效果,并汇总分析了相关改革趋向。     

对发展我国汽车金融服务市场的思考

我国现有的非银行金融机构,不具备专业办理汽车消费信贷的要求。为此,我国金融机构序列中应增加一类新的机构———汽车金融公司,专门办理汽车消费信贷业务。这对我国汽车产业的发展必定是一个极大的促进。为此,需要我们在发展汽车金融服务市场方面作深入地研究。     

Our Retirement in Their Hands: A User Perspective

This paper reports on a survey of Australian retirees' attitudes to financial planning advice before, at or after retirement. The results demonstrate that, despite government initiatives aimed at enhancing consumer confidence in the financial services market, most retirees feel dissatisfied with, and lack confidence in, the services provided by their financial advisers. This suggests an increased role for financial planners in providing not only the additional information required under government policy, but also information that is understandable and useful to retirees.     

论金融消费者保护的“横向适度”与“纵向适度”

加强对金融消费者的保护是对国际金融危机的主要反思结论,怛同时又要警惕保护过度和保护失度对金融机构、金融消费者自身、金融行业所带来的负面影响。在进行金融消费者保护的具体制度设计时必须把握好保护的“度”,做到横向适度与纵向适度。金融消费者保护的横向适度就是要实现全面一般保护与特殊群体特殊保护之间的平衡,实行金融消费者保护的差异化,区别对待不同金融消费者。金融消费者保护的纵向适度就是要寻求加强金融消费者保护与推动金融创新之间的平衡,治理金融排斥与控制低端金融市场无序发展之间的平衡。