久期在商业银行利率风险管理中的应用

我国利率市场化进程的快速推进,金融产品创新和混业经营的发展,使商业银行的利率风险问题日益突出,增加了银行风险管理的难度.本文从久期的基本思想出发,分析了久期的局限性及其在我国商业银行风险管理中面临的问题,最后结合实际提出了久期在我国商业银行风险管理中的应用对策.     

基于久期缺口的商业银行利率风险免疫策略及实证分析

随着利率市场化的深入，利率风险越来越成为影响商业银行绩效的主要风险，因此，如何对商业银行利率风险进行计量及管理，日益成为国内外学术界高度关注的重要课题。通过建立久期缺口模型，提出了商业银行利率风险免疫策略，并进行实证分析表明：通过确立目标项目，调整资产与负债结构，可以较好地实现商业银行的利率风险免疫。     

商业银行利率风险缺口管理策略研究

随着我国利率市场化进程的推进,商业银行面临的利率风险将越来越突出,因此,需要运用一定的利率风险管理方法控制风险。商业银行资产负债表内的缺口管理是进行风险控制的基础和关键。     

我国商业银行利率风险管理策略实证分析

传统的久期模型仅适用于利率变化较小和利率期限结构平移条件下的线性近似估计，否则就需要运用凸度进行调整。本文根据Markowitz现代组合投资理论构造了久期缺口模型及其改进模型——凸度缺口模型，并以中国民生银行2005年财务数据为样本进行实例计算。结果表明，凸度缺口模型对于给定的初始值和约束条件，可以较好地减少利率风险的暴露头寸和提高收益；同时。利率风险较大时凸度缺口模型比久期缺口模型更好地减少风险暴露，鲁棒性更强。最后，在此基础上结合金融工程方法提出了一些具体的利率风险管理策略。     

久期模型对商业银行利率风险的实证分析

近闻深圳某民营物业公司在西南某项目承担了一个“第三方监督”项目,类似于物业管理方面的“监理”,以考察和评估开发商所聘请物业公司的实际水平和能力,虽然,一直以来由政府部门扮演着物业管理行业监管的作用,业主又成立“业委会”,“业主监事会”及“代表大会”等     

基于久期的商业银行套期保值策略

随着我国利率市场化进程的不断推进,未来我国商业银行所面临的利率风险将成为商业银行的风险控制的重要对象。本文将通过介绍基于久期的套期保值策略来帮助商业银行对商场上的利率风险进行套期保值,使自己面临的利率风险将为最小。本文首先介绍了久期和凸度的概念,再介绍商业银行如何利用久期和凸度工具进行套期保值,最后该策略对商业银行规避风险的作用和意义。     

基于久期的商业银行套期保值策略

随着我国利率市场化进程的不断推进，未来我国商业银行所面临的利率风险将成为商业银行的风险控制的重要对象。本文将通过介绍基于久期的套期保值策略来帮助商业银行对商场上的利率风险进行套期保值，使自己面临的利率风险将为最小。本文首先介绍了久期和凸度的概念，再介绍商业银行如何利用久期和凸度工具进行套期保值，最后该策略对商业银行规避风险的作用和意义。     

资产负债久期错配与利率衍生品使用———基于中国上市商业银行的经验证据

由于商业银行业务的特殊性,其资产与负债之间往往会出现久期错配,从而在利率发生波动时形成利率风险,国外研究表明久期错配对利率衍生品使用存在正向拉动作用。通过对中国１６家上市商业银行２００６-２０１２年的半年度数据进行实证分析后却发现,久期错配对利率衍生品的影响为负。进一步的研究显示,这种负效应的规模及显著性水平均与错配的期限结构存在正相关性。基于实证结果并结合中国金融体系的现状,提出了相关政策建议。     

我国商业银行利率风险管理技术探究

随着利率市场化的不断深化,我国商业银行日益面临重大的利率风险。本文简要分析了利率风险的基本态势,同时考察并探究了利率风险管理技术如何适应这类变化。     

上市商业银行利率风险实证分析

本文以16家上市商业银行在2007～2011年的年报数据为基础,运用RSG模型进行了横向分析与纵向比较,得出我国国有控股商业银行在规避利率风险方面落后于新兴股份制银行,倾向于延续原来的融资缺口状况,并且存在＂短借长贷＂问题,致使其在利率波动中蒙受较大损失,而部分股份制银行灵活运用缺口管理策略值得借鉴。     

我国商业银行利率风险防范的对策

随着利率市场化的推进，利率风险管理成为商业银行须高度重视的问题。商业银行应采取加强资产负债管理、完善利率预测与辅助系统、建立科学的利率风险监管模式等措施，防范和规避利率风险。     

利率市场化与我国商业银行的风险控制

目前我国加快了利率市场化改革步伐,利率市场化已成为不可逆转的发展趋势。根据世界各国的经验和教训,利率市场化是一个相当复杂的系统工程,它影响面广、涉及面大。商业银行作为金融体系的主要成员,更容易受到冲击,蕴藏风险,如何防范和控制这些风险,是摆在商业银行面前的现实问题。     

浅析商业银行的利率风险

随着利率市场化改革的推进,中国的商业银行面临的利率风险问题将会愈发突出。商业银行应以正确的态度对待利率风险问题－必须足够重视,并不断提高管理利率风险的能力。     

商业银行利率风险管理初探

商业银行作为经营货币的特殊企业 ,其风险要大于一般的工商企业 ,它常要面对信用风险、流动性风险、经营风险、市场风险、外汇风险、通胀风险、利率风险等等 ,在以上众多风险中 ,利率风险成为商业银行面临的最基本的风险之一 ,利率风险管理也成为银行日常管理的一部分。如何有效防范利率风险是关系到商业银行生死存亡的大问题     

蒙特卡洛模拟在商业银行利率风险度量中的应用

本文以银行同业拆借市场利率为研究对象,采用蒙特卡洛模拟法对利率的走势进行预测,得出一定时间内利率的变换范围,从而可以计算出银行所持有的利率敏感性资产或负债在一定置信度下的最大损失,进而为商业银行的风险管理政策提供参考.通过研究发现,应用蒙特卡洛模拟能够很好地将未来的利率变化包含在预测范围内.     

我国股份制商业银行利率风险研究

随着我国利率市场化进程的加快,如何防范利率风险成为我国商业银行需要研究的重要课题。本文在阐述了当前我国主要金融形势的情况下,通过对五家已上市商业银行的财务报表的利率敏感性和期限进行比较研究,说明我国商业银行目前的利率风险防范水平还有待提高,并对进一步加强商业银行的利率风险防范提出了建议。     

利率市场化和商业银行利率风险管理

在全球金融自由化和加入世界贸易组织的背景下，中国利率市场化是大势所趋。随着利率市场化改革的不断升级，尤其是在存贷款利率的放开后，利率风险将成为商业银行面临的主要风险。建立有效的利率风险管理机制，加快利率市场化的步伐是急需研究的问题。     

对发展我国商业银行中间业务的思考

我国商业银行同外资银行竞争中应大力发展中间业务,同时也要防范中间业务所带来的风险.     

我国利率市场化对商业银行的影响分析

利率作为资金的价格,在金融市场中处于至关重要的地位,它的变化代表着市场资金供求力量的对峙,是一国中央银行进行宏观调控最重要的参考指标。利率市场化不仅推进了我国商业银行的发展,同时也给商业银行带来了更多的挑战。本文首先对我国商业银行的发展现状进行阐述,接着分析了利率市场化对我国商业银行的影响,最后从多方面提出了解决策略。