钢铁行业大宗商品套期保值风险管理探讨

COSO企业风险管理框架,为钢铁行业大宗商品企业套期保值的风险管理提供了新思路。企业的风险管理工作应该和企业战略与绩效相协同、相协调。企业风险管理工作需要重新定位,将风险管理与企业管理、业务有效融合,使风险管理与战略管理、绩效管理相辅相成。大宗商品套期保值以规避商品价格波动风险,普遍受到企业的重视,因此套期保值风险管理对企业风险管理至关重要。企业应树立全员风险管理意识,强化企业风险防控责任,将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内,实现企业风险管理目标。     

应对大宗商品价格波动常态化的研究——利用交叉套期保值策略

随着当前国际大宗商品价格不断上涨,通胀压力不断显现,大宗商品呈现出高位大幅震荡常态化的格局,为了鼓励企业管理好大宗商品波动的风险,利用期货市场进行套期保值成为最有效的选择。由于我国期货市场品种创新滞后,没有形成完备的上市品种,因此本文希望通过交叉套期保值扩大企业利用期货市场进行风险管理的范围,从容应对大宗商品价格的巨幅波动。     

套期保值规避大宗商品价格波动风险的实例应用

套期保值是一种规避商品价格波动风险的工具,在企业中应用,能够确实起到降低经营风险的目的,但要合理运用,要避免投机心理。     

船舶行业大宗物资套期保值的应用及风险管控

在复杂多变的时代背景下,如何提高船舶行业的抗风险能力是船企面临的一个重要课题。套期保值作为一种重要的风险管理方式,对降低企业经营风险有积极作用。本文阐述了套期保值在船舶大宗物质采购中的应用,分析了在套期保值过程中可能出现的风险,并提出相应的风险防范措施。     

套期保值在国际石油贸易价格风险管理中的应用

石油是现代社会极为重要的能源和工业原料,进行国际石油贸易价格的套期保值,对于我国石油企业在国际石油贸易中规避价格风险具有重要现实意义。文章结合我国国际石油贸易实际,阐述了石油企业在国际石油贸易中应用套期保值规避价格风险的功能及其实现方式,并提出了相应的保障措施。     

商品套期保值实现原理及其风险防范

商品套期保值以规避大宗商品特别是国际市场大宗商品过度波动的价格风险,而普遍受到企业尤其是大型实体企业和贸易企业的欢迎。通过期、现两个市场交易的反向操作进行对冲,实现商品套期保值,是建立在同一商品期货与现货市场价格走势趋于一致,以及合约交割日的临近,现货与期货价格走向趋同这一基石之上的。其基本的要义主要表现为"锁定四个对冲":一是锁定相同交割月份的期货合约对冲;二是锁定相同品种的期货合约对冲;三是锁定等量规模的期货合约对冲;四是锁定交易反向的期货合约对冲。商品套期保值的价值功能,主要表现在具有对冲现货价格大幅波动风险、锁定企业可持续发展预期、放大企业财务杠杆安全边界三个方面。其实现路径主要表现为买入套期保值和卖出套期保值。有效防范商品套期保值风险,需要多措并举,确定全方位积极应对策略,特别是要不断完善内部治理结构,强化风险防控责任,把握期现基差风险全部要义,严格执行"三位一体"操作规则,建立科学的预警防控机制。     

套期保值业务及风险管理 ——以株冶集团为例

本文介绍了期货套期保值原理以及株冶集团从事期货套期保值业务的目的,结合株冶自身特点及多年来从事套期保值业务情况,总结成功与失败的经验和教训,明确了期货套期保值业务中风险管理的重要性,套期保值业务的任何一步都需在严格的风险管控下进行.     

船运企业燃油价格风险及套期保值对策

在中国经济企稳回升的背景下,我国燃料油市场价格也出现节节攀升,这对于船舶运输企业而言,无疑将大大增加营运成本,压缩盈利空间。本文拟通过分析船舶运输企业燃油成本对企业效益的影响,阐明燃料油价格风险管理的意义,并针对船舶运输企业燃料油价格波动风险提出套期保值对策。     

浅谈套期保值与企业风险管理

随着世界经济一体化的发展,企业的风险管理已成为影响企业经营业绩水平的重要原因之一。套期保值将成为企业经营管理的重要工具,它能有效地为企业规避经营风险,降低企业经营成本。但是,若套期工具运用不恰当,则很可能让企业蒙受巨额损失。本文将对套期保值的相关原理及作用进行介绍。同时,结合兖矿集团运用套期保值工具恰当的处理外汇风险案例及央企巨亏事件,对套期保值的合理运用进行分析。最后,对我国有对外投资的企业提出合理运用套期保值的建议。     

基于风险管理的企业套期保值内部控制体系探讨

企业通过期货套期保值,可以转移和规避价格风险。但套期保值犹如一把双刃剑．它能化解价格风险．但其过程的本身又会产生各种风险．如果对风险缺乏有效的管理和控制．就有可能发生严更亏损。因此,企业从事期货套期保值业务首先应建立以风险管理为导向的内部控制体系,只有这样,才能规避相关风险或将风险置于可控制的范周内,以保证套期保值交易能给企业带来理想的效果。     

期货市场视域下企业套期保值探索

从采购、生产、加工到销售的全过程中,商品价格总是处于不断的无序波动之中。不论是生产加工企业还是贸易流通型企业都可能面临原材料和产成品的价格风险,难以事先锁定采购成本,保证经营利润。如何有效回避价格波动的风险,并将这种风险有效的转移出去,成为所有企业的共同愿望,在新经济视域下,最好的解决方法就是套期保值。     

套期保值与企业风险管理思考

套期保值是企业在进行生产经营活动中为了规避市场价格风险而进行的贸易行为,通过期货与现货间的相关性与盈亏特点保障企业生产经营活动的有序进行。但套期保值行为在企业中的经营是具有一定风险的,企业需要明确与预测市场环境,才能够进行更加科学合理的套期保值交易,因此在企业风险管理上需要重视这方面相关内容,使得企业套期保值有较好操作性,能够促进企业发展。文章从企业风险管理的现状入手,讨论如何在企业风险管理中提高套期保值行为的有效性。     

国际贸易交易风险套期保值策略研究

交易风险作为外汇风险的一种,可以通过金融衍生工具进行有效规避。一直以来有关交易风险的研究主要局限在传统理论阶段,而对金融衍生工具的风险组合理论却没有进行深入的研究。本文将对风险组合理论进行进一步延伸,从套期保值的基础理论出发,把各种不同的规避手段进行有效组合,从金融投资的角度来探讨交易风险的规避过程,并对交易风险管理手段的适用性进行了界定。     

套期保值在化工产品销售价格风险控制中的运用

中国石化自2005年起实施化工销售体制改革,实现了化工产品的集中销售,建立了跨区域联网ERP系统,为实现化工销售业务的全国监管提供了有力的平台支持.随着改革的深化,销售业务将延伸至区域分公司下属经营部,如何针对化工产品销售业务的特点和化销改革的要求控制销售过程中价格风险,规避销售价格下跌带来的损失,努力完成既定的利润目标,思考套期保值在价格管理中的运用,是化工企业面临的紧迫而重要的问题.     

大宗商品进口量与价格关系研究——以浙江为例

我国是一个工业生产大国,也是一个资源进口大国。世界大宗商品的价格波动对我国工业生产会有很大影响,我国的大宗商品进口量变化也会影响国际市场价格。在多种主要的进口商品上,又体现出截然不同的变化特征。本文试图通过实证分析来说明各种商品进口量与价格的关系,揭示其背后的秘密。     

基于风险市场的套期保值会计规避研究

随着金融市场的发展,股市利好有了良好发展势头。当今市场经济的期货存在经济下滑,明显超过了预期,股市依然徘徊在底部,行情极不稳定。在形成期货市场之后,公司可得到今后供应与需求信息,基于此围绕生产经营进行合理决策,实现根据需求确定生产的目的。如何利用股指期货来套期保值,属于现阶段投资人较重视的一个问题。就套期保值会计而言,在公司防范价格风险,以及对成本与纯收益予以锁定方面,发挥了不可替代的作用,发展成公司完成生产经营任务的一种风险防控手段。与此同时,为公司运用套期保值对价格风险予以防控创造有利条件,提升公司经济效益。     

中小企业规避国际大宗商品价格波动风险研究

国际大宗商品价格的剧烈波动,将极大影响我国企业特别是抗风险能力普遍较弱的中小企业的生产经营活动以及销售活动,破坏市场的稳定性及可预见性.中小企业要想生存发展,国家政府的宏观调控,产业、财税、资金、技术等优惠政策的扶植以及行业协会的指导,信息实时提供等各方努力是必不可少的.在此基础上,中小企业也应积极进行产业升级转型,依托技术进步,优化库存管理,开展适度的套期保值业务,构建基于整个供应链层面的共同抗险机制,从而最大可能地降低风险.