财务背景董秘能否减少监管问询?——基于交易所年报问询函的经验证据

随着我国资本市场的发展和完善,沪深交易所不断加强事后监管力度,其发放年报问询函的数量呈逐年增加趋势。以信息披露直接负责人——董事会秘书的财务背景为切入点,本文详细探讨了这一专业背景是否会对监管问询产生影响。研究结果显示：(1)董秘财务背景不仅显著降低了上市公司收到年报问询函的概率、次数和字数,也使其延期回函概率显著降低;(2)区分信息质量需求,董秘财务背景的影响主要存在于非国有企业;(3)区分治理环境,董秘财务背景的影响主要集中在内外部治理环境较差的公司;(4)区分董秘组织地位,董秘财务背景的影响在董秘兼任CFO、董秘早于CFO或CEO上任的公司更显著。作用机制检验结果显示,财务背景董秘通过降低公司的应计盈余管理程度,从而对监管问询产生影响。本文研究不仅从董秘背景视角揭示了高管特征对上市公司监管问询的影响,同时对理解董事会秘书在改善上市公司年报信息披露质量方面发挥的作用具有重要现实意义。     

上市公司财务负责人素质及能力要求的问题探讨

随着我国经济的不断发展,上市公司也日益增多,公司对项目的投资也越来越大,虽然公司通过上市筹集了许多的资金,在扩大规模的同时也提高了市场占有率,但是公司的管理方式、产业结构和人员的数量上都存在一些问题,尤其是财务负责人的素质和能力,存在着道德缺失、能力不足、工作态度欠佳等问题,上市公司想要得到更好的发展,就应解决这个问题。下面我们就来分析一下上市公司财务负责人素质及能力要求的问题。     

上市公司财务负责人素质及能力要求的问题探讨

随着我国经济的不断发展,上市公司也日益增多,公司对项目的投资也越来越大,虽然公司通过上市筹集了许多的资金,在扩大规模的同时也提高了市场占有率,但是公司的管理方式、产业结构和人员的数量上都存在一些问题,尤其是财务负责人的素质和能力,存在着道德缺失、能力不足、工作态度欠佳等问题,上市公司想要得到更好的发展,就应解决这个问题。下面我们就来分析一下上市公司财务负责人素质及能力要求的问题。     

集团公司委派财务负责人的思考

集团公司由于经营种类复杂,业务规模大,下属单位较多,对各个下属单位的财务工作管理较为困难。集团公司通过委派财务负责人,可以加强对下属单位财务工作的管理和监督。本文通过对集团公司财务负责人委派机制的阐述,分析其对集团公司经营管理的作用和意义,并提出一些完善财务负责人委派机制的工作措施,以改善存在的问题,充分发挥委派财务负责人机制对集团公司发展的促进作用。     

会计文化与中小上市公司成长的实证研究——基于创业板的经验数据

会计文化是长期实践中形成的有关会计的文化,对企业成长具有重要的影响。采用2012年底前创业板上市的355家公司的经验数据,从微观企业视角定义会计文化,并考察会计文化对中小上市公司成长的影响。结果发现:良好的会计价值观、会计道德观有利于中小上市公司成长,会计行为观主要受财务负责人学历、职称、性别、年龄影响,其中财务负责人学历、职称、性别对中小上市公司成长有显著影响,财务负责人年龄对中小上市公司成长性影响不显著。研究证实了会计文化的重要性,为中小企业成长提供了新的借鉴。     

基于会计和治理信息的财务困境预测模型研究

本文以2005年上半年沪深两市中首次被ST的52家公司和52家非ST公司为研究对象，同时利用这些上市公司的会计信息和公司治理信息来构建财务困境预测模型。研究结果表明：（1）公司治理特征对公司陷入财务困境具有显著影响；（2）公司治理信息不能为财务信息所覆盖。一方面，说明公司治理结构对公司的财务安全具有重要影响，另一方面也说明今后在研究和构建财务困境预测模型时，不仅要考虑会计信息，还应考虑公司治理信息等，以构建出更为有效的预测模型。     

内部审计负责人性别特征与财务重述

内部审计作为公司治理的四大"基本主体"之一,保证财务报告质量、提高公司治理效率是其应有的职责。本文以2008~2013年中小板上市公司为样本,探究内部审计负责人性别特征与财务重述的关系,发现当内审负责人为女性时,能在5%的显著性水平上抑制企业发生财务重述。     

财务困境上市公司信息披露行为初探

众多的研究表明,上市公司的信息披露程度和质量会对公司声誉、股票价格、资本成本等多方面产生重大的影响,因而位于财务困境中的上市公司往往会在对社会公众进行公司财务信息披露方面采取一定的策略。与正常运营时期相比,财务困境上市公司在披露数量和披露内容方面都可能会发生改变。然而,目前国内研究大多仅将面临的财务危机作为导致上市公司会计信息失真的因素之一,却没有对位于财务困境中的上市公司信息披露行为做更为全面深入的探讨。本文对该类上市公司信息披露行为各方面的改变进行了归纳并探讨这些改变发生的原因。并进一步论述了把握财务困境上市公司信息披露的规律对投资者以及市场监管机构的重要性。     

基于财务数据角度的上市公司会计信息质量研究

会计信息质量对上市公司其发展建设以及日常经营有着极强的促进作用,不仅可以显著提升上市公司的财务管理质量与效率,强化自身的核心竞争力,还能帮助公司在极大程度上规避财务风险,防止其出现经济危机,属于维护上市公司稳定发展的重要手段。现阶段,尽管多数上市公司均对会计信息质量给予了高度重视,也基于财务数据角度采取了相关措施,尽力提升上市公司的会计信息质量,但是其取得的成效却并不显著,普遍存在一些需要完善的问题,进而严重阻碍上市公司的可持续发展,同时也对我国经济社会的有效建设造成了负面影响。基于此,本文站在财务数据角度探讨上市公司会计信息质量,深入分析现阶段上市公司存在的会计信息质量问题,比如会计信息失真、相关法律制度不完善以及监管力度不足等,并在此基础上提出几点科学有效的解决策略,予以详细阐述,以期为相关工作人员提供价值参考。     

审计监督、客户议价能力与上市公司财务违规

上市公司屡见不鲜的财务违规是资本市场的痼疾,既有研究探讨了上市公司财务违规的诸多影响因素,但是较少关注客户这一重要的外部利益相关者对其产生的影响。本文以客户议价能力度量客户对上市公司的影响,以违规概率和程度度量上市公司财务违规,对我国2007-2019年A股上市公司的研究表明,上市公司的客户议价能力越强,其发生财务违规的可能性越大,财务违规的程度越高。考虑外部审计监督作用的进一步分析发现,前述关系只在未聘请高审计质量的会计师事务所作为审计机构的上市公司中存在,说明高质量的外部审计发挥了重要的审计监督作用,削弱了客户议价能力对上市公司财务违规的负面影响,而且,此削弱作用在公司客户议价能力相对较弱时更为显著。