各国利率市场化的经验与教训

中国人民银行决定,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制.(1)取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平.(2)取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定.(3)对农村信用社贷款利率不再设立上限.(4)为继续严格执行差别化的住房信贷政策,促进房地产市场健康发展,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整.     

无真实贸易背景承兑汇票的审计方法

最近,我们在审计人民银行再贴现业务时,发现有些商业银行承兑了大量无商品和劳务交易基础的银行承兑汇票,这些银行承兑汇票绝大部分进行了贴现,有的还进行了转贴现或再贴现。由此可见,一张无真实贸易背景的银行承兑汇票,除了在出票、承兑和贴现等三个环节违规外,还可能在转贴现或再贴现二个环节出现违规。同时,购销企业还存在虚开增值税专用发票和提供虚假购销     

同业拆借利率作为市场基准利率的可行性分析

一、问题的提出 稳定推进利率市场化是我国金融改革的重要内容.迄今为止,包括银行同业拆借市场、银行间债券市场,贴现、转贴现和再贴现市场等在内的货币市场利率以及国债市场、金融债券市场和企业债券市场等在内的中国的全部债券市场的利率已基本实现了市场化.     

商业银行贷款定价机制的构建

一、我国利率市场化进程回顾 我国利率市场化改革自1996年正式启动以来，按照“先外币后本币，先大额后小额”的原则，循序渐进，稳步推进，目前已经取得了阶段性进展；利率市场化改革实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；人民银行改革了贴现利率生成机制，再贴现利率成为中国银行一项独立的货币政策工具。     

我国利率市场化条件下商业银行利率风险管理

利率的市场化改革在推动金融深化,促进经济发展的同时,也使得商业银行所面临的利率风险加大。文章通过对利率市场化进程中商业银行的利率风险及其类型进行分析,提出了我国商业银行利率风险管理的措施。     

人行再贴现业务审计方法初探

2001年底审计署组织对人民银行系统2000年度预算执行及有关财务收支审计中,突出了对再贴现等货币政策执行情况的审计。笔者在对部分人民银行中心支行审计时,发现由于企业、商业银行受利益驱动和人民银行审查把关不严、监管不力等原因,导致大量无真实贸易背景的银行承兑汇票签发、贴现、再贴现。现将对人民银行再贴现业务的审计方法介绍如下。     

政策

央行推进存款利率市场化 适时发行大额存单 中国人民银行宣布自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0．4个百分点至5．6％;一年期存款基准利率下调0．25个百分点至2．75％,同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1．1倍调整为1．2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。     

数字

0.27个百分点 为进一步落实适度宽松的货币政策，中国人民银行决定从2008年12月23日起，下调一年期人民币存贷款基准利率各0．27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现利率。从2008年12月25日起，下调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。自2008年9月中旬降息以来，央行已在百日内连续5次降息。     

央行八次下调人民币利率一览表

单位 :%日　期 一年期存款利率一年期贷款利率准备金存款利率一年期再贷款利率再贴现利　率1 996年 0 5月 0 1日 9 1 81 0 988 82 1 0 981 0 4311 996年 0 8月 2 3日 7 471 0 0 88 2 81 0 62 9 1 531 997年 1 0月 2 3日 5 678 64 7 56 9 36 9 1 531 998年 0 3月 2 5日 5 2 2 7 92 5 2 2 7 92 6 0 31 998年 0 7月 0 1日 4 776 93 3 51 5 674 321 998年 1 2月 0 7日 3 786 393 2 4 5 1 3 3 961 999年 0 6月 1 0日 2 2 5 5 85 2 0 73 782 1 62 0 0 2年 0 2月 2 1日 1 985 31 1 893 2 4 2 97央行八次下调人民币利率一览表…     

中国人民银行再贴现业务审计的方法

近年来，审计署经常组织对中国人民银行系统的年度预算执行及有关财务收支审计，并且逐年突出了对再贴现等货币政策执行情况的审计。笔者在参与对部分中心支行审计时发现，由于企业、商业银行受利益的驱动和人民银行把关不严、监管不力等众多因素的影响，导致大量无真实贸易背景的银行兑汇票签发、贴现、再贴现，因此，应加强对银行再贴现业务的审计，提高资金使用效果。现将对人民银行再贴现业务审计的一些操作和方法介绍如下：     

商业银行利率风险及防范

目前我国利率市场化改革的进程正在不断推进,市场利率的波动日益频繁,利率风险正上升为我国商业银行经营管理中面临的主要风险,利率风险的防范与管理也将成为我国商业银行的一项重要工作,本文将对利率市场化环境下我国商业银行的利率风险管理进行探讨。     

利率市场化:条件、问题及对策

从1996年启动利率市场化以来,我国已经实现了债券市场、同业市场、贴现市场的利率市场化,但是作为商业银行主要业务的存贷款业务利率市场化进展缓慢.从我国宏观经济状况、金融市场的培育、银行内部管理以及信用体系的情况来看,目前进一步推进利率市场化的基本条件已经具备.但是在推进利率市场化的过程中,还存在一些问题,如需进一步完善利率市场化所需要的存款保险计划、提高公众对银行业的认识、完善银行监管者的监管理念和监管方法、建立职业经理人体系、完善社会信用体系、丰富金融市场产品、改进计结息方式.     

利率市场化以后我国商业银行利率风险分析

一、利率市场化进程中商业银行利率风险衡量指标及风险分析商业银行利率风险的形成可简单归因于两方面：一是，商业银行资产负债结构的不匹配导致了利率风险敞口；二是，市场利率的意外变动导致了商业银行市场价值的盈亏。用函数形式表示为：利率风险＝F（利率风险敞口，利率的变动）（１）公式中的利率风险敞口是利率风险产生的基础，如不存在利率风险敞口，则利率的任何变动均不影响商业银行的经营业绩。换言之，商业银行的利率风险可根据对其敞口的测度来加以衡量。（一）利率敏感性缺口在市场利率发生变化时，并非所有的资产和负债都受…     

利率市场化与商业银行的利率风险管理

利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物,也是我国深化金融体制改革,开展金融创新的必由之路和政策选择。而利率市场化在给予商业银行资金定价自主权的同时,也往往导致利率风险的产生,包括阶段性利率风险和恒久性利率风险。商业银行应当树立以利率风险管理为中心的经营理念,大力拓展中间业务,推进金融产品和服务创新,完善利率风险内控机制,加强监管体系建设,培养和提高人才素质,积极、主动、有效地防范和化解利率市场化过程中的利率风险。     

商业银行利率风险管理策略

近年来,利率的波动增大,这也使得利率风险成了为当前我国商业银行的主要风险之一,良好地管理利率风险,对商业银行的长期发展具有十分重要的作用。本文分析我国商业银行利率管理中存在的问题,并有针对性地提出相应的改善策略。     

商业银行利率风险成因分析及影响

<正>一、利率风险的含义国外对利率风险普遍的定义为:利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行净利息收入与预期收入的偏差。国内学者也对商业银行的利率风险有自己的定义,比较代表性的有戴国强的界定:他指出商业银行的利率风险是指利率波动引起的银行金融资产价值的变动和银行经营     

利率市场化的影响及对策

一、利率市场化对我国商业银行的影响及对策(一)利率市场化对我国商业银行的影响对于金融企业来说,利率市场化可能产生多方面的风险,对银行资产负债管理、风险管理、内部控制制度都提出了很高的要求。(1)利率市场化将导致商业银行传统主导业务萎缩,业务创新面临挑战。现有金融体制下我     

进一步推进利率市场化改革

正一、近年市场利率波动及其与利率市场化进程的关系目前,我国同业拆借、债券发行和交易、票据贴现、本外币贷款、大额外币存款等利率的管制均已放开,人民币存款利率允许上浮到基准利率的1.1倍,近期又出台了上海自贸区内放开小额外币存款     

解读央行调高房贷利率政策

中国人民银行决定从2005年3月17日起，调整商业银行自营性个人住房贷款政策：将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0、9倍，商业银行法人可根据具体情况自主确定利率水平和内部定价规则。同时，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率1．62％下调到0．99％，法定准备金存款利率维持1．89％不变。并将首付比例提高至30％。     

商业银行经营利率风险管理初探

随着利率市场化改革的不断深入，完善利率风险管理机制已成为一个日益紧迫的问题。利率市场化增加了商业银行资产负债管理的灵活性，赋予商业银行利率定价权，促进金融产品创新，有利于提高竞争力。但商业银行长期潜伏的利率风险也逐步显现出来，给商业银行的经营和风险管理带来严峻的挑战。