国外民营化的理论研究及最新进展

二十世纪三、四十年代的经济学家认为 ,政府建立国有企业进行生产是解决市场失效的良方 ,发达国家与发展中国家都表现出很强的国有化倾向 ,政府在生产中承担了重要的角色。然而 ,最近三、四十年来 ,随着国有企业问题的暴露 ,随着产权理论与合约理论的发展 ,经济学家开始重新考虑政府生产与私人生产问题。许多经济学家指出 ,国有企业不是解决市场失效的良方 ,私人生产有更高的效率。同时 ,最近二十年来 ,民营化浪潮风靡全球 ,进一步促进了强调私有企业的经济学思维的发展和传播。本文将介绍西方主流经济学家在世纪之交对产权理论的最新思考 ,解释他们论证私有产权有效性的理论和思路 ,并对前苏联东欧国家的民营化实践做出若干剖析 ,以了解民营化研究的动态和借鉴意义。     

中国国有企业民营化绩效研究

本文研究中国国有企业民营化是否有效的问题。我们通过对国企民营化进程的考察来对此问题作出经验解答。根据世界银行一份对中国五个城市、覆盖六个行业的近300家国有企业(SOEs)1996—2001年间的调查数据,我们发现:(1)绩效较好的国有企业优先被民营化;(2)总体上来说,中国的民营化是富有成效的,尤其是提高了销售收入,降低了企业的成本,并最终导致企业盈利能力和生产率的大幅提高;而且在获得这些收益的同时并没有带来大规模的失业问题;(3)由民营机构控股、彻底民营化的企业比那些仍然是国有控股、部分民营化的企业绩效表现更好。     

关于民营化的一些新思考

本文通过分析台湾省公营事业民营化的实施要点、推进组织、取得成果的初步评价、民营化进程中的阻碍和民营化后的管理等,得出若干观点：民营化在实践中难以多方共赢,在实践中应设计有限的目标和兼容的推进途径;民营化并不是解决公营事业低效率等所有问题的灵丹妙药,其实际效果尚待实证检验;民营化不等同于通常意义的私有化,包括所有制民营化和经营机制民营化两大类以及多种方式,形成了民营化谱系;民营化是经济体制的重大变迁,涉及到多方主体的利益再分配,阻力、挫折甚至是失败在所难免,应科学细致地做好论证和准备工作。     

国外民营化的逆向发展对中国的启示

民营化的逆向发展已成为国外民营化的新取向。西方国家公共服务由公共提供到民营化,再到收回民营化服务的动态发展过程向我们展示了当代西方国家市场化改革的完整图景,深刻反映了当代西方政府与市场关系的规律性运动,预示了公共服务民营化改革试验的发展趋势和未来走向。西方国家市场化改革从民营化到逆民营化的发展深刻表明,盲目推崇和盲目否定民营化都不是对待市场化改革的科学态度。客观把握市场化改革的发展规律,借鉴世界其他国家的成功经验,以辩证的态度看待和处理近年来我国市场化改革过程中出现的各种问题,才能有效推动我国公共服务改革的发展。     

国外垄断产业民营化及其借鉴

国外垄断产业民营化改革的一条重要经验,就是改革需要规制、竞争、产权等相关配套制度作支撑,否则改革导致的交易成本遽增会完全侵蚀改革的收益,并造成国有资产流失、核心业务被国外掌控等一系列问题.中国垄断产业改革应沿着平行协调式渐进改革路径,在逐步完善规制体制的基础上,选择最佳时机进行民营化改革,避免冒进改革和拖延改革.     

浅谈我国国有企业民营化问题

近年来，随着我国民营企业的蓬勃发展，民营企业日益成为国民经济发展的支撑力量。因此很多人为民营企业的优势进行了剖析，认为民营化是我国国有企业改革的方向。     

民营化基金:国外的实践和中国的借鉴

民营化基金是国外民营化过程中重要金融中介机构。文章在简要回顾国外民营化基金经验的基础上,介绍当前我国民营化基金的主要盈利模式,分析其主要发展机遇,并指出民营化基金是解决我国经济转轨过程中两大难题——国企改革和金融改革的有力措施。     

Optimal Environmental Tax and Level of Privatization in an International Duopoly

This paper explores the optimal environmental tax and level of privatization in an international duopolistic market. We show that when the government is able to control the environmental tax and the extent of privatization, the optimal environmental tax is lower than the standard Pigouvian level. We also show that the optimal level of privatization of state-owned enterprises is partial privatization. Further, the optimal level of privatization is inversely dependent on the cleanup cost of past environmental contamination.     

The Contribution of Privatization to Welfare

The primary focus of this work is on the nature of the privatization debate rather than on an attempt to explore the truth or validity of each of the many claims and counterclaims that have been made for the practice of privatization. The main objective is to discover why the issues remain controversial and whether there are prospects for reconciliation. The results obtained from the evidence examined suggest there is no well-formed theory of privatization, and no well-formed opposing theory. In the absence of a convincing theory, the authors conclude they expect the debate to continue on the lines of competition, free markets and choice versus complaints about unfulfilled promises and unexpected costs, corruption scandals and disadvantages to the poor, and suggest possible ways forward.

An Agency Perspective on the Costs and Benefits of Privatization

This paper proposes a unified theoretical framework to discuss the costs and benefits of privatization using the recent advances of Incentive Theory. I begin by presenting a simple model in which the State (the principal) delegates a task (e.g., the production of a public good) to the private sector (the agent). I give and discuss conditions for the “Irrelevance Theorem” due to Sappington and Stiglitz [Sappington, D., & Stiglitz, J. (1987) Journal of Policy Analysis and Management, 6, 567–582] to hold under complete contracting. I then show how various contract incompletenesses can make either public or private ownership optimal. Finally, I provide critical assessments of these results. I thank Patrick Rey and Wilfried Zantman for useful comments on an earlier draft. The excellent comments of two referees have also improved substantially the presentation and organization of the paper. I am deeply indebted to Denis Gromb for his extremely detailed comments.     

Privatization, water access and affordability: Evidence from Malaysian household expenditure data

The aim of this paper is to examine empirically the impact of privatization on water access and affordability in Malaysia using household expenditure data. The development of water sector in Malaysia in terms of coverage has been fairly uneven. Some states have privatized their water supply sector while others have not. The overall finding of this study is that the impact of privatization on access and affordability in the Malaysian water supply sector is ambiguous. Privatization does not seem to have improved access to treated water from network in Malaysia. A likely explanation of this is the role played by the government in the sector in terms of tariff regulation and universal service provision. Furthermore, privatization does not seem to have adversely affected affordability in the sector. In addition to political intervention in tariff regulation, this could be due to the government maintaining a significant stake in privatized water companies.     

国有企业改制效果的实证研究

本文通过对1998至2003年间全部国有企业和规模以上非国有企业的数据进行分析来研究我国国有企业改制的效果。我们不仅考察了改制对企业经济效益的影响,而且考察了改制对企业社会效益指标的影响。此外,我们还分析了改制影响经济效益的渠道、国有控股和非国有控股的差别、以及改制效果的可持续性。本文的主要发现是:改制后企业经济效益显著提高,并且主要来自于代理成本的降低,表现为管理费用率的下降;改制带来了一定的社会成本,但和国际经验相比程度不是很大;国有控股改制社会效益较好,而非国有控股改制经济效益较好;改制效果在一定期间内持续。     

企业改制模式和改制绩效——基于企业数据调查的经验分析

本文以上世纪90年代后半期的企业调查数据为基础,通过建立经济计量模型来研究公有企业的改制绩效,通过相应的技术处理消除企业的各种先天因素或改制前固有的优势,试图测试改制是否能够确实激发出显著的效率效应。分析发现,向私有产权方向改制的企业效率得到显著提高;不同的改制模式是改制绩效的重要决定因素,经营者持大股从效率上来讲是最优的改制方式,而平均分配的股份合作制的改制方式则具有较差的业绩效果。我们还讨论了其原因,以及为什么中国现阶段特定制度环境下最优的公司治理结构是大股东控股。我们认为给定当前制度背景下,最佳的改革方案之一是股权向经营者集中,股权合理定价。因为只有市场的初次分配是有效率的,才能得到收入再分配的源泉。在此基础上,国家可通过各种税收设计,进行较为公平合理的收入再分配。     

国有企业民营化的均衡模型

本文是来自于中国近年来实行民营化改制实践的一个理论结晶。该研究在中国特定的渐进改革基础上 ,讨论了民营化发生的原因和阻力 ,以及国有企业的利益相关者在改制过程中的利益权衡行为 ,并根据它们的相互关系和目标行为建立了民营化的均衡模型。模型的核心是企业家的最优目标函数 ,这是关系到企业能否实现成功改制的关键。模型的约束条件反映了利益相关者的基本利益保障 ,不会由于改制而受到损害。因此 ,均衡条件的满足表明了最优化改制的实现。通过对模型的分析发现 ,能够满足民营化最优均衡的退出条件 ,就是国有企业退出的最佳时机选择。企业净资本价值、企业家对股权的收购值与职工补偿值之间的合理比例的区间 ,是形成民营化均衡模型的最优解的取值范围。模型的政策含义在于纠偏作用 ,尤其是政府实际的退出时机与改制均衡的最佳退出时机的不一致 ,对于职工利益的损害或缺乏企业家最优目标行为的改制 ,都是脱离了最优轨道的结果 ,需要进行纠正     

政治庇护与改制:中国集体企业改制研究

公有产权的政治庇护理论认为拥有公有企业控制权的政府会从公有企业的持续经营中获取政治收益(就业、税收、企业利润以及个人福利等),政府或政府代理人的收益将会影响公有企业的改制决策。本文通过1998年至2003年全国规模以上集体企业的大样本数据,检验了政治庇护理论对公有企业改制原因的预测。结果表明,当集体企业为政府或政府代理人贡献的政治收益越高,集体企业在生产投入和产品销售上越依赖于政府,集体企业相对于地方经济越重要时,集体企业越不容易发生改制。这些结果有力地支持了政治庇护理论,并为企业改制政策制定和实施提供了重要的参考依据。     

Privatization and optimal share release in the Chinese banking industry

This paper establishes a mixed oligopoly model to explore how the government determines the percentage of shares of the state-owned banks to be released to foreign investors under the goal of seeking to maximize social welfare. The theoretical model finds that the release of shares of state-owned banks to foreign investors will reduce the outputs of the state-owned banks. The direction of the change in the profitability of the state-owned banks depends on the percentage of the shares released. The direction of the changes in the levels of social welfare also varies. If the gap in production efficiency between the state-owned banks and private banks is not large enough, we can be certain that a partial release of shares is the government's best policy.