全流通对上市公司关联交易的影响与对策

随着全流通时代的来临,上市公司关联交易出现了新的变化,推动了社会经济的发展,提升了企业的运营能力,但同时也出现了一些不利于企业发展的因素,因此分析全流通对上市公司关联交易的影响,并构建关联交易监管体系具有重要的现实意义.其监管体系包括法律监管、会计监管、内部监管、社会监管、自律监管五个部分,五部分相互作用,共同完善上市公司关联交易规则、强化关联交易的法律监管,结合我国现有经济环境,实施关联交易的会计控制.     

上市公司关联交易存在的风险及监管

关联交易有利于公司扩大供产销规模,形成技术优势。但是,近年来关联交易也存在违背市场公平竞争原则,在关联方之间转移资金和利润,进而损害公司和股东股东利益等诸多方面影响。随着企业发展及企业交易形式复杂化,关联交易越来越不容易被鉴别及监管,关联关系及交易的规范逐步成为监管当局关注的焦点。本文对上市公司关联交易存在的利弊及目前较为常见的非公允关联交易存在形式以及目前对于关联交易监管方式进行了研究。     

论我国上市公司关联交易的法律规制

上市公司关联交易在缺乏法律监管和机制监管的情况下 ,关联人和上市公司往往扭曲交易条件 ,导致不公平关联交易的发生。无论是上市公司关联交易监管的制度建设还是法学研究上 ,我国目前都处于较为薄弱的状态。本文试图从公司立法和证券立法的层面上 ,对上市公司关联交易予以规范化进行探讨 ,并以此为基础探讨构建我国上市公司关联交易法律体系。     

我国上市公司关联交易控制问题研究——以乐视网关联交易为例

随着公司发展形势日益复杂,关联交易愈加普遍。虽然关联交易具有诸多优点,但同时也伴生一定风险。基于对我国上市公司关联交易现状与动因分析,以乐视网关联交易为切入点,分析其关联交易控制存在的问题,提出加强关联交易的内部与外部监管措施,以规范关联交易,提高企业的风险防范能力,促进证券市场及资本市场的健康有序发展。     

我国金融集团关联交易法律监管的若干建议

2009年末,银监会出台《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》又一次推进了金融集团发展的脚步,文章借鉴了美国和欧盟监管金融集团关联交易的经验,从监管主体和监管方式两方面,提出构建、完善我国金融集团关联交易法律监管的若干建议,以规制不正当的关联交易行为。     

关联交易披露存在问题之探讨

在激烈的市场竞争中,大部分企业选择并购的资本运作方式让其发展壮大。随着企业的并购越来越多,企业之间的关联交易也越来越盛,而我国关联交易监管框架还缺乏总体规制思路,导致上市公司的会计信息关联交易披露存在着诸多问题。文中就关联交易披露存在的问题及其管制进行了探讨。     

对于关联交易的企业理论阐述

从公司治理理论的角度，非公允关联交易分为大股东对小股东的“掠夺”类型和管理层对股东的“委托-代理”侵害类型，中国股票市场的特殊背景和特有公司治理结构使两者合二为一，造成了非公允关联交易的泛滥。非公允关联交易的产生和盛行是市场失灵的表现之一，需要政府监管来解决，遗憾的是监管也存在失灵问题。要解决此问题，除了让监管本身更加全面和严谨之外，更要从造成我国关联交易盛行的历史背景原因和特殊公司治理结构入手，才能从根本上解决我国上市公司关联交易问题。     

商业银行非公平关联交易的监管主体选择和监管模式分析

对商业银行非公平关联交易监管的主体可以来自两个方面:一是来自商业银行内,另一个则来自外部监管力量。但是,由于监管成本与收益的不对称,内部力量对商业银行控制权方所从事的非公平关联交易的监管是不足的。因此,需要有外部监管机构来制约商业银行从事非公平关联交易的行为。     

成本收益视角下国有上市公司关联交易监管界限研究

不正当的关联交易会严重损害中小投资者和债权人等其他相关利益者的合法权益,不利于证券市场的有效运行和健康发展。但是过去十多年来,我国的关联交易监管却出现了"有法不依、执法不严"的现象。本文将分析证券监管者对于关联交易监管的选择行为,并说明最优监管强度的确定。     

上市公司关联交易监管中存在的问题及完善对策

近几年来,关联交易一直是上市公司粉饰报表的主要手段之一。相关部门分别出台了一系列准则和规定,以加强对关联交易的监管,这对于遏制非公允关联交易起到了很大作用,但监管过程中仍存在一些问题。本文详细分析了监管中存在的问题,并提出了完善对策。     

我国金融控股集团关联交易监管策略探析

本文介绍了金融控股集团产联交易的方式及其主要风险。针对我国在金融控股集团的监管体制不完善、不成熟的现状,提出了对金融控股集团内部关联交易监管体制的一些策略：从加强集团内部控制制度建设,完善“防火墙”设计;完善信息披露制度;完善针对金融控股集团关联交易的监管体制;完善金融监管法制四个方面在对联交易进行监管,发挥金融控股公司内部的协同效应,达到防范关联交易风险、降低成本、提高效率的目的。     

上市公司一般业务关联交易规模对盈利质量的影响

通过对我国上市公司盈利质量与关联交易规模的关系进行探讨发现,我国上市公司盈利质量已经有了较大的提高,以利润为基础的财务评价方法已经具有一定的可信度。2002年上市公司关联交易与盈余质量之间并不存在相关关系,总体上不存在关联方通过一般业务关联交易从上市公司提取现金的现象,也说明最近几年对上市公司关联交易的监管已经产生了一定成果。     

浅谈审计意见与关联交易的相关性

近年来,随着我国市场经济的发展,证券市场中上市公司的关联交易频繁发生,关联交易的方式越来越多,交易的金额越来越大,已然成为一种引人注目的现象。目前由于我国对关联交易的监管体制还不够健全。关联交易凸显的问题也日趋增多,越来越多的非公允性关联交易出现,例如,关联企业利用关联交易转移利润、粉饰报表等等,这不仅仅影响了证券市场资源的有效配置和证券市场的规范发展,而且直接损害了广大投资者和债权人的利益。为避免关联交易呈现更多的非公允性．注册会计师必须加强对上市公司关联交易事项的审计,提供具有信息含量的审计意见。本文选择从关联交易的角度来研究其与审计意见的相关性,亦具有一定的现实意义。     

上市公司关联交易非关联化的表现形式及其治理

在我国的证券市场上,许多上市公司利用关联交易来粉饰业绩或操控利润,为此,监管部门相继出台了一系列会计准则和规定,使这些现象在一定程度上得到了遏止。然而,一些上市公司采取更为隐秘和复杂的方式-关联交易非关联化,企图绕过相关规定来逃避监管。本文针对关联交易非关联化的表现形式作了较为详细的揭露,分析了关联交易非关联化的成因,并对关联交易非关联化问题的识别和有效监管提出了建议。     

关联方关系及其交易探析

《关联方之间出售资产等有关会计处理的暂行规定》对关联交易产生差价的会计处理进行了严格规定, 这为杜绝上市公司利用关联方之间不公平交易达到虚夸经营业绩的现象起到了遏制作用。但是有些关联交易比较复杂,手段相对隐蔽,在当前相关规定中由于各种因素也未及时明确界定,因此给上市公司带来很多可乘之机。为保护中小投资者的权益,应采取有效措施,强化对关联交易的监管,减少关联交易的影响。一、对现存关联交易的核算和信息披露进行规范。由于不同行业之间关联交易的性质千差万别,因此制定     

上市公司关联交易监管的有效性研究

关联交易的存在由来已久。本文通过对沪市2003-2009年的关联交易统计数据和中国石油化工股份公司2010-2012年公布的财务报表进行分析,探讨我国上市公司关联交易的现状,研究非公允关联交易发生的可能性和必然性;通过实证分析莱钢股份与子公司之间的利益转移论证上市公司关联交易的产生机制;最后结合我国现阶段监管的现状,提出规范上市公司关联交易行为的相关建议。     

试论上市公司关联方交易的监管

上市公司通过关联交易操纵利润,不但给国家和中小投资者造成损失,而且大量非规范关联交易会扭曲资本市场资源配置的功能,降低上市公司的竞争能力和独立性,所以必须加强对不规范关联交易的监管.     

规范上市公司关联交易的思考

上市公司非公允关联交易的存在,不仅对投资者造成损失,扰乱市场秩序,同时也不利于企业自身内部结构的治理和可持续发展,因此对当前证券市场存在的关联交易亟待规范.本文正是在这样的背景下,全面分析了当前上市公司关联交易的现状,以及从审计角度如何加以识别,并从企业自身、监管以及法律建设三个层面提出了对策建议.     

商业银行关联交易的识别和风险管理

文章对商业银行关联方的认定和关联交易范围的界定进行分析,指出关联交易应当区别不同的监管规则、不同的关联方和不同的业务特点进行管理,以规避监管风险,保护商业银行、股东和相关利益人的合法权益.     

我国上市公司非公允关联交易问题探析

非公允关联交易在我国上市公司普遍存在,对资本市场的健康发展产生着重要影响。从公司治理结构、关联交易监管措施、管理层动机等方面分析了非公允关联交易产生的主要原因,并提出了相应的治理对策。