审计师变更的原因和结果研究综述——来自海外的研究

审计师的变更是一个动态的过程,它变更的原因可能是来一审计师也可能是来自客户,更有外部因素诸如监管带来的影响所致。而审计师变更的结果研究也没有统一的观点,审计意见购买还是审计质量的提高？本文试图将这个过程相关的国外学者的研究进行整理,以期待能找到进一步研究的着手点和方向。     

审计师变更的原因和结果研究综述——来自海外的研究

审计师的变更是一个动态的过程,它变更的原因可能是来自审计师也可能是来自客户,更有外部因素诸如监管带来的影响所致.而审计师变更的结果研究也没有统一的观点,审计意见购买还是审计质量的提高?本文试图将这个过程相关的国外学者的研究进行整理,以期待能找到进一步研究的着手点和方向.     

企业集团审计师变更与审计意见购买

审计意见购买是学术界和监管部门都十分关注的话题,但以往研究多以单个上市公司为对象来研究审计师变更和审计意见购买,且国内外的经验研究一直未得到一致的结论。考虑到在新兴市场国家,企业集团是主要的企业组织形式,本文以企业集团作为一个整体进行研究,发现审计师对集团内任何一家上市公司出具非标准审计意见,可能导致集团内多家上市公司变更该事务所的审计业务;企业集团通过变更事务所能够实现审计意见改善。此外,变更对象不同,变更后果也不同,首次审计该集团业务的审计师更容易屈服于集团,更容易被收买。     

诉讼风险、审计师变更与审计意见改善

本文对企业陷入诉讼纠纷后变更审计师购买审计意见的行为后果进行考察,研究发现,后任审计师能充分关注客户诉讼事件带来的审计风险,对审计意见购买行为进行抵制,不清洁审计意见的出具概率增加,审计意见并没有改善.进一步区分审计师变更方向后,结果显示升级、平级和降级变更审计师均不能改善审计意见.本文结论表明当前审计市场监管,对审计...     

审计收费、审计师变更与意见购买

实证研究表明,虽然变更审计师增加了上市公司年报被出具非标准审计意见和审计意见恶化的可能性,但是审计师变更更为显著地提高了审计意见改善的可能性;审计收费异常增加与被出具非标准审计意见和审计意见恶化的可能性负相关.公司管理层在一定程度上可以成功实现审计意见购买的动机.此外,异常审计收费、审计收费异常增加和异常降低与审计师变更之间不存在显著的交互效应.     

审计师变更、低价揽客与审计意见购买——基于审计费用角度的检验

审计师变更可能是新任审计师实施低价揽客竞争策略的结果,也可能是企业管理当局实施审计意见购买行为的结果。借助可观察的审计费用,本文对审计师变更这一现象进行了考察,发现在审计师变更过程中新任审计师大多实施了低价揽客策略。但同时,还发现了一种特例,即大规模审计师变更为小规模审计师的情况中,新任的小规模审计师不仅没有像正常竞聘那样降低审计收费,反而获取了更高的审计收费,这表明大规模审计师变更为小规模审计师的情况更可能是企业管理当局实施审计意见购买行为的结果。     

监管政策、审计师变更与后任审计师谨慎性

本文以我国2001～2002年出台的相关审计监管政策为例,讨论审计监管对审计师变更和后任审计师谨慎性的影响。由于证监会2001年发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号—非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》(以下简称14号文)增强了非标审计意见之于上市公司的不利后果,因此可能推动了机会主义审计师变更的增加。我们发现,在14号文出台后,前期非标审计意见同审计师变更的正相关关系变得更为紧密,且大所向小所的审计师变更频率显著上升。但是,没有证据表明,相比于未变更公司而言,变更公司的后续审计意见改善程度更高。并且,在2000～2002年,后任审计师针对变更公司的谨慎性有逐渐增强的趋势,这意味着2002年中注协关于审计师变更的监管政策可能发挥了一定的积极作用。     

企业风险与审计师选择

信号传递理论认为,IPO市场中审计师选择可以作为信号机制,降低发行企业和投资者之间的信息不对称程度.本文以股权分置改革后我国证券发行制度向市场化过渡为背景,考察我国审计师声誉和IPO企业特征之间的关系.研究结果表明,在公司规模、资产负债率、资产净利率、投资银行声誉、公司成立时间这五个反映公司风险的变量中,公司规模、投资银行声誉、公司成立时间与是否选择大事务所进行审计有显著正相关关系,且大规模事务所审计的IPO企业的首日回报显著要低,这意味着大规模事务所的高声誉得到了市场的认可,审计师的信号传递功能在我国初步有效.     

并购双方共享审计师对审计质量的影响

并购交易的信息不对称性使得共享审计师的比重逐渐升高,其对审计质量的影响也受到关注.本文以2015-2019年我国A股市场中发生并购交易的上市公司为样本,验证共享审计师对审计质量的影响.研究发现:共享审计师通过发挥信息共享作用提高并购方审计质量;进一步发现,作为事务所合伙人的共享审计出于对声誉的考虑,会加强共享审计师对审...     

非标准审计意见足以保护审计师吗?——基于证券执法的证据

本文以2001—2012年93家因虚假陈述被证监会惩戒的公司和39家审计师被同时惩戒的公司为研究样本,采用Bivariate probit和两阶段最小二乘法模型对审计意见和审计师惩戒之间的关系进行了验证。研究结果表明,我国审计师出具非标意见反而越易受到惩戒,且惩戒程度也越高的悖论,这与我们的预期不符。而进一步研究发现,这是由于审计意见变通所导致。监管部门有效发现了审计意见变通行为,因此审计师仅出具非标意见不足以保护自身,只有有效披露公司的重大错报,出具正确恰当的审计意见才可以远离惩戒。本文的研究对于正确认识审计师惩戒有着重要的启示,同时为监管机构出台更加有效的审计监管政策提供一定的借鉴。     

审计师选择与设立审计委员会的自选择问题——来自中国证券市场的经验证据

本文采用Heckman(1978)的二阶段回归方法,以2002-2006年我国证券市场上市公司为研究样本,在研究审计师选择的同时控制了设立审计委员会的自选择问题,并将公司设立审计委员会的实际情况与假设的相反情况进行对比,分析它们不同的审计师选择倾向,从而间接检验了审计委员会的治理效率。研究发现:自选择问题对审计师选择存在显著的影响。因此,拒绝了公司随机设立审计委员会的原假设;在控制自选择之后,回归方程中变量的斜率系数整体上存在显著差异;并且没有设立审计委员会的公司比设立审计委员会的公司更可能聘请四大会计师事务所。     

公司战略差异度与审计师选择

本文考察战略差异度是否影响企业聘请高质量外部审计师的概率.研究发现:(1)战略差异度与高质量审计师的聘用显著正相关;(2)在代理冲突严重的公司中,战略差异度对高质量审计师聘用的影响更加显著;(3)经营风险和管理者自由裁量权所导致的代理冲突在战略差异度和高质量审计师聘用之间发挥着中介作用;(4)高质量审计师可以显著抑制战略差异度较大公司的盈余管理和大股东掏空行为,并降低其权益资本成本.本研究丰富了战略差异的经济后果以及审计师选择影响因素的相关文献,进一步加深我们对战略如何影响企业决策的理解.     

公司战略差异度与审计师选择

本文考察战略差异度是否影响企业聘请高质量外部审计师的概率.研究发现:(1)战略差异度与高质量审计师的聘用显著正相关;(2)在代理冲突严重的公司中,战略差异度对高质量审计师聘用的影响更加显著;(3)经营风险和管理者自由裁量权所导致的代理冲突在战略差异度和高质量审计师聘用之间发挥着中介作用;(4)高质量审计师可以显著抑制战略差异度较大公司的盈余管理和大股东掏空行为,并降低其权益资本成本.本研究丰富了战略差异的经济后果以及审计师选择影响因素的相关文献,进一步加深我们对战略如何影响企业决策的理解.     

政治联系、审计师选择的“地缘”偏好与审计意见——基于国有上市公司的经验证据

政治联系是中国资本市场上市公司的普遍现象,对审计行为产生着重要的影响。本文手工搜集了国有上市公司2004—2008年关键高管的政治联系数据,实证研究了政治联系对审计师选择的地缘偏好和审计意见的影响。研究结果表明:政治联系的国有上市公司显著地倾向于选择本地小所、具有地缘偏好性,且该结论主要适用于地方国有上市公司。对于既定的盈余质量,政治联系的国有上市公司获得非标审计意见的概率显著地更低。     

企业财务绩效与审计师选择

独立审计作为一种外部监督机制,能够提高会计信息质量,缓解委托—代理问题与利益冲突,从而实现企业各方利益相关者的利益最大化。高质量的独立审计能够帮助企业更好地实现财务管理目标。本文以2010—2015年我国沪深两市A股的上市公司为样本,探究企业财务绩效对企业审计师选择行为的影响。研究结果表明,企业的财务绩效越好,企业越倾向于选择能够提供高质量审计服务的国际"四大"会计师事务所,也越愿意为此支付较高的审计费用。     

并购重组中共有审计师影响企业并购绩效的机制研究

基于信息不对称视角,以2004—2018年A股上市公司并购重组事件为样本,探讨并购重组中的共有审计师对并购绩效的影响机制.结果显示,共有审计师对主并方短期并购绩效及目标公司长期并购绩效不存在明显影响,对主并方长期并购绩效及目标公司短期并购绩效起到显著提升作用,且这种影响主要体现于同一总分所、同一签字注册会计师(以下简称...