ESG表现能否约束真实盈余管理行为？——来自中国上市公司的经验证据

本研究以2010—2020年中国A股上市公司为样本，实证研究了环境、社会、公司治理（ESG）表现对真实盈余管理行为的影响。研究发现：ESG表现越好，公司进行真实盈余管理活动的可能性就越低。中介机制分析发现，良好的ESG表现能够缓解企业融资约束、提高信息披露质量，进而抑制真实盈余管理活动。进一步分析发现，对非国有企业和重污染企业而言，ESG表现的抑制作用会更加明显；相比于环境责任和社会责任，公司治理的抑制程度最大；在区分了真实盈余管理的方向后发现，ESG表现抑制了正向真实盈余管理，促进了负向真实盈余管理。     

盈余管理、审计报告质量与上市公司社会责任

本文采用上海证券交易所2015年至2018年沪深A股上市公司数据样本作为相关研究样本，检验比较了上市公司盈余管理、审计评估报告质量评价与承担企业社会责任三者之间的相互影响关系，结果表明：盈余管理行为与履行企业社会责任等两者结果之间确实存在显著的正相关关系；高质量的审计环境下，正相关关系会减弱。     

债权人能够有效识别上市公司的盈余管理行为吗?

本文以中国A股上市公司为研究对象,分析了企业新增长期借款与盈余管理之间的关系,以检验我国债权人是否能够识别借款企业的盈余管理行为。研究发现,企业新增长期借款与盈余管理显著负相关,即盈余管理越高,企业新增长期借款越低。这在一定程度上说明,我国银行能够识别借款企业的盈余管理行为。     

会计师事务所审计质量与企业盈余管理

随着我国资本市场的完善,对企业财务信息的要求越来越高,而企业盈余管理目前已成为理论界和实务界探讨的热点。本文采用文献研究法,从会计师事务所审计质量与企业盈余管理的相关性方面对国内外学者的主要研究进行综述和评价,积极肯定了二者之间的内在价值,并提出对我国会计师事务所未来发展的启示。本文试图对目前国内会计师事务所如何发展做初步探讨。     

关注哪种盈余管理行为更能提高审计质量

管理层出于各种目的可以对可操纵应计利润、真实盈余和现金流进行操纵,那么审计人员关注哪种风险对提高审计质量的边际影响最大呢?本文以2007-2011年沪深A股的千余家上市公司为研究样本,根据De Angelo对审计质量的定义,以审计意见除以盈余管理程度构建了审计质量的量化指标。我们发现审计人员关注可操纵应计利润、真实盈余和现金流操纵三类盈余管理行为对提高审计质量的影响不同,关注现金流操纵对提高审计质量的边际效用更大;而会计师事务所出具的审计意见并没有对现金利润盈余管理行为予以足够关注,因此审计人员应该更加关注上市公司的现金流操纵行为。     

浅析董事会成员教育背景对公司盈余管理的影响

经验认为,上市公司的盈余管理水平很可能与董事会成员中会计或财务管理专业的董事有关。研究发现,我国上市公司会计或财务管理专业的董事会成员平均受教育年限越长,人数越多,盈余管理能力越高;随此类董事人数的增加,教育年限所起作用降低。本科学历的财务专业董事对于盈余管理边际影响最大。     

农业企业盈余管理动机研究

本文旨在对农业企业盈余管理的动机进行研究，以期达到降低农业企业盈余管理门槛、提高盈余质量、加强对农业的监管，以及促进农业企业健康发展的目的。     

盈余管理动机与手段的研究综述

盈余管理行为广泛存在于国内外的经济活动中,国内外关于盈余管理的研究也十分丰富。本文主要从盈余管理动机和手段方面整理不同学者的研究成果,并结合我国上市企业的实际情况进行了评述。     

政府补助对企业研发投入和创新绩效的影响研究

政府补助一直是研究的热点,是许多学者关注的焦点。本文着重探究了政府补助对企业自主研发和创新绩效的影响,利用国泰安数据库中2013～2016年创业板231家上市公司数据,结合回归模型分析得出:政府补助能够激励企业研发总投入,但不利于企业自主研发投入,同时政府补助越多,越有利于创新产出,从而提高企业的创新绩效,利于企业创新。     

林业上市公司真实盈余管理对商业信用融资的影响研究

以2008—2018年我国林业上市公司为研究对象,研究发现企业通过真实盈余管理手段调节盈余,可以获得更多的商业信用。此外,相比于较差的法制环境,良好的法制环境可以削弱真实盈余管理对商业信用的影响。从企业的盈余管理行为出发,提示外部信息使用者在融资决策时要对企业的盈余管理行为有效识别,也为监管部门加强对盈余管理的监管提供了证据。     

借壳上市业绩承诺期间盈余管理案例分析

伴随着企业之间的竞争日益激烈,越来越多的企业通过开展并购、借壳上市等活动扩大企业规模,增强企业竞争力。在此过程中,企业往往做出业绩承诺,由此带来的压力又容易导致企业的盈余管理行为。本文以北京贝瑞和康（下称“贝瑞公司”）借壳成都天兴仪表股份有限公司（下称“天兴仪表公司”）为例,分析其业绩承诺期间盈余管理行为及其经济后果,研究表明：在业绩承诺期间,贝瑞公司通过调节研发资本化比例、利用关联方交易以及放松信用政策等手段实施盈余管理,在提高短期盈利水平的同时,导致长期财务能力下降。     

媒体关注与中小板上市公司盈余管理研究

从外部公司治理的角度，选择2009-2011年中小板上市公司作为研究样本，实证分析了媒体关注与盈余管理之间的关系。研究发现：控制其他因素之后，媒体关注和盈余操纵存在显著的负向关系，表明媒体对中小板上市公司的关注度越高，其盈余管理程度越低。在此基础上，提出通过外部媒体监督中小板上市公司盈余管理行为，降低财务风险，提高公司治理水平的思路。     

盈余管理理性认识再思考

我国理论界对盈余管理问题的研究，源于对会计信息失真问题的关注。在失真的会计信息之中，一部分是由违背会计法规、准则的会计舞弊行为造成的，另一部分则是由盈余管理所致。尽管盈余管理会直接影响会计信息质量，但是盈余管理问题并不是一个单纯的会计问题。因此，对盈余管理的研究也不能仅局限于会计领域，它和企业行为，尤其和理财活动密切相关。在西方学术界，对盈余管理的研究已有20多年的历史，主要是采用实证研究为主的研究方法来进行的。这些对盈余管理的实证研究不仅对会计实务的发展和公认会计准则的制定产生了深远的影响，而且还极大地促进了现代会计理论及其研究方法的进步。     

上市公司盈余管理监管刍议

盈余管理属于财务报表粉饰的一种,分为应计盈余管理和真实盈余管理。由于会计信息的公共物品属性,管理层相对于相关方的信息优势以及管理层主观的财务报表粉饰冲动,上市公司盈余管理具有内生性的特征。为此,建议从加强证券市场治理、加大对上市公司和会计审计机构财务舞弊的处罚力度,以及利用先进技术治理上市公司盈余管理乱象。     

基于审计费用视角的盈余管理实证研究

利用2010年12月31日我国沪市100家上市公司的财务数据,运用回归分析的方法实证研究了我国现有监管制度下的上市公司盈余管理行为对审计费用的影响。研究发现,审计费用在一定程度上与盈余管理正相关,但并不显著。针对实证结果给出了几种可能的解释。     

新会计准则对企业盈余管理的影响

自2007年1月1日起我国实行新的会计准则。新准则与旧准则相比,在企业盈余管理方面有了诸多的新限制,并扩大了可利用的操作空间。本文分析新会计准则对盈余管理的影响,指出企业可能采取的盈余管理方法。     

市场化进程、大股东控制与上市公司盈余管理

本文对市场化进程、股权制衡、大股东控股对盈余管理的影响做了实证研究,并且研究了不同市场化进程下股权制衡、第一大股东对盈余管理的影响,结果表明,在其他条件不变时,市场化程度越高,第一大股东比例越高,公司越可能进行盈余管理,但股权制衡度对盈余管理的影响却不显著,并且由于低程度的盈余管理发挥着股东保护不足的替代作用,高市场化地区和低市场化地区的大股东对盈余管理的影响不同。     

ESG表现、非效率投资与盈余管理

本文选取2019～2021年沪深A股非金融上市公司作为研究样本,探究企业ESG表现对企业盈余管理水平的影响,并进一步分析非效率投资在二者间发挥的中介作用。研究发现：企业ESG表现会显著降低企业的真实盈余管理水平和应计盈余管理水平;在投资不足的企业中,滞后一期的ESG表现会显著改善企业投资效率从而降低企业的盈余管理行为,非效率投资在ESG表现与盈余管理水平之间存在部分中介传导作用,但在投资过度的企业中并未发现ESG表现、非效率投资与企业盈余质量之间的中介传导机制。     

会计制度变迁下企业盈余管理思考

我国的新会计准则体系较以往更加完备,大大压缩了企业进行盈余管理的空间,能更加全面地规范企业的会计行为。会计政策选择、会计准则成了盈余管理的工具,会计制度与盈余管理两者相互交替,循环发展。不同的会计制度,会产生不同的企业盈余管理方式。本文就会计制度变迁与盈余管理之间的关系进行探讨,企业仍可从中找到进行盈余管理的空间。对于正确引导企业的盈余管理行为,提高我国资本市场的效率性,具有重要想现实意义。     

新会计准则下盈余管理审计

新会计准则使上市公司采取了一些新的不同于以往的手段进行盈余管理，本文针对新的盈余管理手段的审计提出一些对策。