利率传导与金融发展理论——利率市场化理论基础之二

推进利率市场化的理论基础涉及利率决定理论、利率传导理论以及剖析利率结构和利率管理的金融发展理论。本文重点介绍利率传导理论和金融发展理论的主要观点。其中,利率传导理论研究表明,利率由投资、储蓄、货币供给、货币需求、可贷资金的供给与需求、社会平均利润率等内生变量决定,而利率的变化又会对上述经济变量产生影响。金融发展理论试图为利率结构和利率管理的市场化探寻理论依据,是利率市场化不可或缺的理论组成。     

基于Shibor培育的利率市场化改革——基于驻济银行的分析

随着经济货币化程度的不断加深,我国商业银行利率定价对金融资源和社会财富配置的作用越来越明显、越来越重要。银行业利润率高企,已引起社会各界的广泛关注。本文以银行和企业样本为研究对象,从分析现行双轨制利率体制下商业银行利率定价困境出发,探究Shibor培育方面和利率市场化改革的现实路径。     

利率市场化:银行理财业务的新挑战

2013年7月,央行公布取消贷款利率下限等一系列决定,表明始于1996年的利率市场化改革进入关键一步。预计随着存款保险制度等相关措施依次推行,存款利率浮动区间也会逐步放开,我国将全面实现利率市场化。在现阶段,作为国内银行突破利率管制的金融产品——银行理财业务,在利率市场化加速推进的过程中,将呈现出种类和形态的改变,以及服务模式和外延的扩大,未来发展空间广阔。利率市场化对银行理财业务的影响     

央行推进利率市场化的政策目的以及商业银行的应对措施

利率水平是中央银行宏观金融调控的货币政策工具之一,而央行货币政策中的信贷渠道传导机制则是商业银行最基本的一项职能。从宏观金融市场角度来看,利率市场化的实施将会刺激社会信贷需求、降低企业借贷成本、稳定宏观经济增长;从商业银行业务经营角度来看,利率市场化的实施将会促进商业银行增强自主定价能力、加快金融产品和服务创新,更好的服务实体经济,推进战略经营结构转型发展。但是,利率市场化对商业银行又是一场严峻的挑战,因为利率市场化会加剧商业银行间的竞争,从而对其产生深层次的影响和冲击。如何把握利率市场化带来的机遇、应对利率市场化带来的挑战,成为摆在商业银行面前的迫切命题。     

商业银行如何加强利率风险的防范

近年来，随着我国社会主义市场经济的持续发展和加入WTO后外资银行抢滩中国金融市场的不断深入，我国的利率体制已经越来越不适应市场经济发展的客观要求。利率市场化成为中国金融体制改革的一项重要内容。利率市场化有利于促进社会资金资源的合理配置，增强银行业对利率的反应机能，是建立灵敏高效的社会主义市场金融体制的客观要求。然而实行利率市场化，必将对商业银行的各项业务产生重大影响，并由此带来更大的利率风险。在利率市场化的条件下，商业银行如何构筑严密的风险管理机制，高效地进行利率风险控制，以适应国际经济、金融一体化的发展要求，成为商业银行需要认真研究的重要课题。     

利率决定理论——利率市场化理论基础之一

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。推进利率市场化的理论基础涉及利率决定理论、利率传导理论以及剖析利率结构和利率管理的金融发展理论。本文重点介绍了利率决定相关理论的核心思想,这些理论包括古典利率决定理论、马克思的利率决定理论、凯恩斯利率决定理论、可贷资金论以及IS—LM模型等。研究表明,平均利润率、资金的供求关系、通货膨胀率、央行的货币政策、国际金融市场利率等都会影响一国利率水平。     

利率市场化对我国商业银行经营管理的影响

利率市场化是市场经济发展的客观要求 ,随着我国加入 WTO,金融业利率改革成为我国金融资本参与市场竞争的迫切需要。利率市场化将对我国商业银行的资产业务、负债业务和中间业务产生重大影响 ,促使商业银行运用以规避利率风险为核心内容的资产负债管理理论 ,开展商业化经营 ,使之成为真正意义上的商业银行。     

同业业务快速发展的潜在风险及走向

正近年来,随着资本市场的发展和金融脱媒的深化,商业银行同业业务逐渐兴起。同时,受传统息差收窄、盈利压力以及利率市场化加速推进等多重因素作用,也使得商业银行越来越关注同业业务。金融同业合作交叉性较强,给银行带来的收益也是多元化、综合性的。利率双轨制形成的套利空间、金融机构竞争优势差异、金融分业经营体制下的资金分布不均以及信贷规模调控等都是商业银行同业业务发展迅猛的重要原因。同业业务快速发展     

放开预定利率对保险业影响的分析与思考

随着我国经济金融改革不断深化和利率市场化进程不断加快,保险业特别是寿险业对放开预定利率的呼声越来越高。本文重点对寿险业务可能受到利率市场化和预定利率放开政策影响情况进行分析,提出推动保险方式和经营管理模式转变的政策建议。     

中小城商行发展财富管理业务探析

作为地方银行,中小城商行应以转型零售为契机着手筹划财富管理中心,为本地高端客户提供更具个性化、差异化的品牌服务。当前,财富管理业务作为零售业务转型的突破口已被国内商业银行所认可,越来越多城商行加入财富管理领域竞争。特别是随着利率市场化的加速推进,发展财富管理业务成为城商行迎接利率市场化挑战的重要工具。通过财富管理业     

利率市场化视角下的银行理财业务研究

当前,我国利率市场化进程不断加快.银行理财业务在业务规模、产品创新、服务模式等方面取得了快速发展,并逐渐成为商业银行应对利率市场化挑战的创新来源.本文运用逐步回归方法验证了市场化利率对理财产品收益率的影响,发现理财产品可以作为监管机构推进利率市场化的重要参考指标,并进一步提出规范理财业务发展的建议.     

国有商业银行利率市场化改革的效应分析及实施策略

利率市场化是中国金融体制改革的一项重要内容。随着中国加入WTO以及外资银行抢滩中国市场的深入 ,国有商业银行如何面对利率市场化的挑战 ,充分利用国际分工 ,积极参与国际金融竞争 ,以适应国际经济、金融一体化的要求 ,成为商业银行需要认真研究的课题。本文在实施对策中提出 :转变观念 ,与时俱进 ,积极迎接利率市场化的挑战 ;调整资产负债结构 ,大力发展中间业务和个人零售业务 ,实行多元化经营 ;建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制 ,强化利率浮动的差异性和灵活性 ;分阶段推进利率市场化 ;强化全面成本管理 ,积极处置不良资产 ;建立利率风险预警系统 ,创新避险工具 ;加强有关的人才培养等。     

对利率市场化条件下贷款定价问题的探讨

目前，利率市场化成为我国经济金融体制改革的焦点之一，推进利率市场化已是我国经济金融体制改革继续深化的关键。从我国实际情况看，贷款是商业银行的核心业务之一，也是商业银行盈利的主要来源。本文就利率市场化条件下，商业银行贷款价格的确定作以浅显探讨。     

利率市场化下中小金融机构的风险问题研究

从利率市场化对我国中小金融机构影响机理进行分析,探索中小金融机构此背景进程下如何规避风险、创新业务,运用利率市场化和金融创新、金融风险之间相辅相成的关系,提高自身竞争力,更好地为实体经济的发展服务。     

国有商业银行利率市场化改革的效应分析及实施策略

利率市场化是中国金融体制改革的一项重要内容。随着中国加入WTO以及外资银行抢淖中国市场的深入，国有商业银行如何面对利率市场化的挑战，充分利用国际分工，积极参与国际金融竞争，以适应国际经济、金融一体化的要求，成为商业银行需要认真研究的课题。本文在实施对策中提出：转变观念，与时俱进，积极迎接利率市场化的挑战；调整资产负债结构，大力发展中间业务和个人零售业务，实行多元化经营；建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制，强化利率浮动的差异性和灵活性；分阶段推进利率市场化；强化全面成本管理，积极处置不良资产；建立利率风险预警系统，创新避险工具；加强有关的人才培养等。     

建设银行专业分支行走向市场的思考

建设银行专业分支行是为管理国家重点及大中型项目建设而专门设立的机构,总数达350多个。这些专业分支行管理的投资量是建设银行投资业务的主体;它的生存、发展及经营成果对建设银行整体效益起着举足轻重的作用。由于这些专业分支行以经办政策性金融为主,因此,在向市场经济转轨过程中遇到诸多困难,面临挑战。专业分支行在管好国家重点建设项目及大中型项目的同时,如何适应市场机制,搞活自身,实现“银行企业化、资金商品化、利率市场化、     

利率市场化改革的政治经济学研究——以劳动价值论为分析视角

利率市场化是当今我国社会金融改革的主要突破点,运用劳动价值论的分析方法审视这一发展趋势能够为我国如何深化金融改革提供理论依据。利率是金融领域的核心经济指标,然而,长期以来我国的利率受国家管制,这在很大程度上限制金融资源效率的提升,而利率市场化将改变这一局面。根据《资本论》第三卷中所给出的实体经济的一般利润率呈下降趋势的结论,我们认为,利率的完全放开将加剧我国社会虚拟经济和实体经济的不平衡。有鉴于此,我们提出,我国利率的市场化应保持利率自由和利率监管之间的张力结构,依靠市场和政府的共同作用引导金融资源服务于实体经济的发展。     

新兴同业业务操作模式及风险防控分析

受传统息差收窄、盈利压力以及利率市场化加速推进等多重因素作用,使得银行越来越关注同业业务。金融同业合作交叉性较强,给银行带来的收益也是多元化、综合性的。利率双轨制形成的套利空间、金融机构竞争优势差异、金融分业经营体制下的资金分布不均以及信贷规模调控等都是银行同业业务发展迅猛的重要原因。同业业务快速发展的同时,风险也随之暴露出来。笔者就银行新兴同业业务的主要运作模式及风险进行了分析,并提出了监管建议。     

做大做强县域市场是加快转型发展的战略选择——建设银行安徽省分行实施推进县域支行发展战略情况调研

近年来，随着全行不断深化改革发展，面对当前金融脱媒、利率市场化以及互联网金融发展迅速等给商业银行带来的经营困难和挑战，加快建设银行转型发展尤显十分迫切和必要。对于一级分行尤其是位于中部地区的分行而言，做大做强县域市场是加快转型发展的现实战略选择。     

利率市场化与商业银行定价机制——以建设银行青海省分行为例

利率市场化作为金融资源由政府管制向市场化转变的重要手段,已经成为深化金融领域改革,提升金融体系对实体经济服务能力的重要制度选择之一。本文通过对英美发达国家利率市场化背景下商业银行的经营战略对比与研究,分析其在利率市场化趋势下所采取的策略,在此基础上,提出完善利率定价机制,优化业务管理,实施差异化定价策略,强化利率风险控制,增强自主定价能力的建议措施。