四川美丰（000731）：车用尿素与LNG双轮驱动

我们预测公司2013～2015年EPS分别为0．41元、0.54元、0．88元，目前股价对应于2013～2015动态PE分别为21．5、16．6．10．1倍左右，考虑到公司积极转型步入车用尿素与LNG业务，目前估值水平相比较化工行业环保与LNG主题类公司估值优势明显，维持公司“推荐”投资评级。     

联美控股（600167）业绩增长确定性高

公司虽属于公用事业行业。但其下游需求的增长来自于浑南新区房地产业的蓬勃发展和常住人口的持续迁入，与传统区域电力、水务等公司有较大差异。与快速成长的燃气公司较为相似。我们认为给予公司2013年17-20倍估值较为合理。对应合理股价区间为11．8-14．0元。维持公司“买入”评级。     

红日药业（300026）业绩步入快速上升通道

在血必净和中药配方颗粒两大核心业务的推动下,我们预计公司2013～2015年净利润的CAGR为39％,EPs分别为0．89元、1．22元和1．72元,基于公司未来两年成长性确定,新产品上市享有估值溢价,给予其35～40倍的估值,对应2014年目标价为42．7～48．8元,依目前股价,上调至“买入”评级。     

新海宜（002089）LED和手游业务双丰收

考虑到公司LED芯片业务进入业绩释放期以及手游软件业务快速增长确定性高，结合相关行业可比公司的市值规模和市盈率情况，我们认为公司未来6～12个月的合理估值水平是2015年25倍估值，对应目标价为14．8元，首次覆盖给予公司买入评级。     

烟台万润（002643）液晶奠定成长 环保照亮未来

公司液晶业务竞争优势明显,受益于液晶市场的稳定增长。其业绩增长确定性强;此外,环保项目的投产将提升公司估值水平。我们预计。公司2013-2015年EPS为0．99、1．41、1．70元,对应目前股价PE为28．19、16倍,给予“谨慎推荐”评级。     

均胜电子（600699）汽车电子行业新锐

基于汽车电子行业需求的快速增长和公司的竞争力情况，我们预测公司2013-2015年EPS分别为0．54，0．69和10．83元。汽车电子在A股市场上属于稀缺品种，而未来公司在新能源汽车领域空间广阔，因此，我们认为其应该享受高于普通零部件公司的估值水平，首次给予“买入”评级。     

九阳股份（002242）产品和渠道结构在改善

预计公司2012、2013和2014年的EPS分别为0．66．0．71和0．76元,对应的PE分别为10．75、9．76和9．26倍。我们继续看好拥有健康饮食第一品牌的“九阳”在其他厨电领域的扩展,目前公司9倍PE的估值水平具有一定安全边际,维持其“增持”评级。     

金风科技（002202）风电龙头迎来业绩拐点

金风科技是中国风电设备研发及制造行业的领军企业和全球领先的风电整体解决方案供应商。公司目前是中国最大．全球第二大风电设备制造商，也是全球最大的直驱永磁风机研制企业。我们预计公司2013～2014年的EPS分别为0．27、0．36、0．48元，对应的PE分别是22，16．12倍。鉴于公司经营拐点已经显现，因此我们首次给予其“增持”评级。     

现代制药 股改业绩承诺引发注资预期

我们预计,公司07年实现股改时EPS0.35元的业绩承诺可能性较大,同时公司拥有的研发和产品更新能力是中国医药行业稀缺资源,公司至少应享有行业28倍PE的估值水平,给予目标价9.80元,建议增持。     

兴发集团（600141）“矿电磷一体化”的领头羊

根据我们的盈利预测,2012—2014年公司每股收益将分别为0．92、1．32和1．60元,对应市盈率分别为22．25、15．51和12．82倍,2012年估值低于近两年来的市盈率均值,未来公司将长期受益于磷矿石价格上行和湖北省磷矿资源整合,给予“增持”评级。     

星新材料 向有机硅深加工方向发展

公司此次定向增发股本增加额应在1亿股以内,考虑到公司在有机硅行业中的地位、未来资产注入的强烈预期和高成长性,我们给予公司09年30倍PE值,计算公司估值为56.40元。并维持对公司"买入"的投资评级。     

风神股份：绿色轮胎先行者

随着公司绿色轮胎概念带来产品竞争力的增强、费用下降带来净利润率的提升、全钢胎需求复苏和半钢胎逐渐达产带来收入的增加，我们认为目前其估值亟待提升。预计公司2012—2014年EPS分别为0．78、0.96、1．13元，按15倍PE，目标价14．4元，上调其评级至“买入”。     

豪迈科技（002595）世界级轮胎模具企业呼之欲出

公司已成为全球最具竞争力的轮胎模具制造商，模具产品技术先进，品种齐全，海外业务进展良好，新产品巨胎硫化机有望放量。结合公司业绩增速和未来发展潜力，参照可比公司估值，我们给予其2014年25倍PE，合理价值为56．5元，维持“买入”评级。     

天士力 新品提升估值空间

公司09年、10年的动态PE仅为25.9和21.0倍,低于行业均值,具有一定的估值优势。加上公司未来发展战略清晰,新产品市场空间广阔,应该给予公司一定的估值溢价。对应合理价格应该在19.5元左右,维持公司"短期推荐-长期A"的投资评级。     

中集集团:转型升级与周期回暖的共振

当前欧美经济呈现企稳态势,公司集装箱产品需求正触底回暖;同时,公司海工业务经过多年调整,产品已获得客户认可,在手订单将推动盈利好转。参考可比公司估值水平,结合公司业绩增长情况,我们给予其“买入”的投资评级,合理价值为21．10元,相当于2014年22倍PE估值。     

中国化学（601117）专业化一站式大型工程企业

在国家“十二五”规划和地方政府大力支持发展煤化工的背景下，公司拥有专业化高效率服务，所获订单远超市场预期。我们预计公司2012-2013年EPS分别为0．6431：10．87元，对应当前股价动态市盈率仅为15倍，股价明显被低估，因此给予其“强烈推荐”的评级。     

最新评级速递

群益证券首次给予通鼎光电“买入”评级 积极拓展光纤光缆行业：公司主要业务为光纤光缆及线缆产品的生产销售，近年来顺应“光进铜退”的政策，积极发展光纤光缆业务。目前，公司光缆产销量已跻身行业前列，2013年上半年，公司实现营收13．13tL元，Y0Y减少0．55％；净利润1．02亿元，YOY增长53．53％，     

冀中能源（000937）战略扩张推进 注入空间广阔

资源禀赋突出，外延式扩张能力强，且信达问题解除后集团资产注入道路顺畅，集团旗下资产结构的梳理将带来股价催化剂方面的考虑。我们看好公司中长期的发展。从估值上看，我们给予公司今年15-18倍的估值。6个月目标价为25元。     

太原重工（600169）向高端装备纵深跃进

太原重工是我国建设的第一座重型机器厂．销售收入处于重型机械企业行业第3位。预计2010—2012年EPS为0．93、1．28、1．66元。公司的合理估值区间32—35．74元，目前股价仍处于较低的位置。     

环旭电子（601231）可穿戴时代大有可为

环旭电子是一家电子行业专业设计制造服务公司，拥有经验丰富的中国台湾管理团队，精选产品组合，盈利能力领先行业。无线通讯模组产品顺应了未来移动智能终端短小轻薄的趋势，在即将到来的可穿戴设备时代将大有可为。我们预计公司2013～2015年EPSO．75、0．97．1．25元，给予其“推荐”评级。