我国证券公司内部控制机制的问题及对策

2004年被业界人士称为证券公司的破产年,证券之殇痛前所未有;2005年证券公司依然没有起色,一波惊起一波。从2004年1月2日南方证券被行政接管以来,有二十多家证券公司如德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券、闽发证券、辽宁证券、大鹏证券、亚洲证券、北方证券、武汉证券、广东证券、昆仑证券、五洲证券、民安证券、甘肃证券、西北证券等相继被查封或托管。这些券商被查封、托管的直接原因虽然各有不同,但根本的原因还是自身的违法违规经营。违法违规行为不可掩饰的反映出这些证券公司的内部控制机制存在着严重的问题。     

关于我国证券投资基金信息披露研究

对证券投资基金的信息披露,不仅是实现对证券投资基金的有效监管、保护证券投资基金份额持有人利益,也是维持金融市场乃至整个社会稳定和谐的必要手段。现阶段,为加快我国证券投资基金发展,我们需要进一步深刻理解证券投资基金信息披露的内涵,认识我国证券投资基金信息披露的意义,了解我国证券投资基金信息披露的现状及存在的问题,完善我国证券投资基金信息披露,以促进我国证券投资基金的健康发展。     

证券分析师与有效资本市场

有效资本市场需要证券分析师，因为证券分析师可以提高资本市场效率，有利于证券价格更快向价值回归，证券分析师对成熟的资本市场起着极为重要的作用。随着我国资本市场的发展及证券价值投资理念的确立，证券分析师必将在我国资本市场日益发挥重大作用。但是，证券分析师作用良好发挥的前提是对证券分析师的有效监管。我们应在充分认识我国目前证券分析师行业存在的问题的基础上制定科学合理的监管措施，以促进证券分析师行业的良性发展，从而更好地促进我国资本市场的发展。     

新公司 新起点 新征程——方正证券南昌南京西路证券营业部

<正>方正证券南昌营业部前身为泰阳证券南昌营业部。2004年泰阳证券成功受让华夏证券青山路证券营业部,同年11月29日泰阳证券南昌营业部挂牌成立,并迁址至南昌市阳明路12号。2008年随着新方正证券的成     

证券相关关系度量方法的实证研究

为了更精准地度量证券相关关系,本文借鉴了证券技术分析中的趋势分析,提出了一种基于证券趋势的证券相关关系度量方法.该方法可以避免短期波动对证券相关关系度量的影响,且具有较强的可操作性.本文简要介绍了目前常见的基于证券价格的相关关系和基于证券波动的相关关系度量方法的特点及缺陷,提出了基于证券趋势相关关系的度量方法,并通过实...     

证券投资者诉讼维权的困境及其解决对策

我国证券投资者权益受损情形多,维权成本高,证券纠纷问题更多,表现为中小证券投资者诉权保障缺失、诉讼难度大、维权途径单一、程序失当等.建立我国证券侵权诉讼特别程序,要进一步确认和充分保障原告证券侵权诉权、明确证券侵权诉讼实行集中管辖原则、实行证券诉讼原告举证责任倒置制度、适时适用代表人诉讼形式、立法规制和理顺证券诉讼与仲裁的关系等.     

我国证券行业自律管理的现状、问题与症结

证券行业自律是证券市场规范建设的重要手段,也是证券经营机构实施风险管理,继而规避经营风险的重要措施.证券行业自律管理,是指证券经营者组建行业自律组织,在国家有关证券法律、法规和政策的指导下,依据证券行业的自律规范和职业道德,实行自我管理、自我约束的行为.证券行业的自律行为主要包括:证券交易所的自律管理、证券业协会的自律管理和证券经营机构的自律管理.     

关于证券金融公司的影子银行属性的研究

证券金融公司在某种程度上具备影子银行功能。本文通过对证券金融公司影子银行属性的研究,分析了证券金融公司的经营风险、证券金融公司对宏观经济的影响、中央银行对证券金融公司可能的支持和救助,并提出了完善证券金融公司监管的对策建议。     

理解"证券投资研究"

先了解"证券投资" 证券投资研究自然是为证券投资服务的研究.而证券投资又是一种特殊的投资形式.因此,对证券投资研究的定义要从对投资的定义开始.     

我国证券发行制度市场化改革问题初探

所谓证券发行,是指符合条件的证券发行人依照法定程序向投资者募集股份的行为,而证券发行制度则是证券发行人筹资过程中的规范,证券发行制度按市场化程度的高低分为行政审批制、核准制和注册制三种形式。目前国际上主要的证券发行制度为核准制和注册制。我国证券市场虽然完成了由行政审批制到核准制的改革,但要实现市场化的证券发行(完成证券发行注册制),还需要解决很多现实的问题。     

万史就是一幅长卷画——评《百年中国证券典藏》

《百年中国证券典藏》是一部侧重于证券收藏鉴赏、兼收证券历史知识普及和证券历史研究之效的大型图典。该书无论是从收录的证券藏品的品种覆盖面以及代表性，还是从证券史实的叙述与考证的可靠精确度以及系统全面性，都堪称此方面论的集大成。     

证券投资实训在证券专业教学应用中的实证分析

随着各种金融理财衍生工具的兴起,证券投资理财仍然是大众的一种理财方式。而作为专业教学,证券投资实训必定成为金融专业尤其是证券专业实践性教学的主要形式。借助于多年的证券专业教学,笔者认为在当前证券投资实训中仍存在若干问题,如重视技术面分析而忽视证券基本面分析,重视证券投资分析实训而忽视风险控制实训等等。针对这些问题,笔者提出了提高证券投资实训教学效果的心得和建议。     

我国证券购买者的购买决策行为分析

证券客户是证券市场中的消费者,是证券购买过程的主体,目前中国证券业的垄断时代已经结束,券商要想在日益竞争激烈的证券行业中生存发展,必须把工作重心转向新产品开发和营销业务发展,本文针对中国证券行业发展现状以及证券营销业务的发展水平,对证券营销中消费者的行为影响因素和证券购买决策过程进行初步的分析,为证券公司开发证券产品,制定销售策略,拓展营销渠道等方面提供一定参考。     

间接持有体制下证券投资者的财产权性质论

20世纪末以来,经济和科技两方面的发展使证券交易体制发生了从直接持有体制到间接持有体制的革命性转换。在证券的间接持有体制下,证券投资者与中介机构之间的法律关系是行纪关系;证券投资者对证券享有的权属的性质是“所有权”。由于同一托管人为众多的证券投资者托管,并且证券投资者对证券享有的所有权是通过支配不包含有体物的财产权行使的,所以证券投资者对证券享有的是一种“按份共有”形式的“准所有权”。     

财政部 证监会关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知

一、会计师事务所从事证券、期货相关业务资格的申请条件 会计师事务所从事证券、期货相关业务（以下简称证券业务），应当按照本通知规定取得证券、期货相关业务资格（以下简称证券资格）。     

证券课税的经济次应分析与我国证券税制的完善

国际上成熟的证券市场课税一般包括印花税、证券交易税、证券所得税以及证券遗赠税。据此，我国的证券市场税制体系应循着这样的思路：改革证券交易印花税，开征证券交易税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

证券信用交易及其对资本市场的影响

<正>一、证券信用交易及其历史回顾证券信用交易是与证券现货交易相对应的一种交易形式,是指交易客户在买卖证券时,只支付一定比例的现金或证券,其差额部分通过借贷来补足的一种交易形式。按照借贷形式的不同,证券信用交易主要分为融资和融券。融资是借钱买证券,即客户借款购买证     

券商退出机制市场化启动

2003年年初以来,已有多家券商被撤销。被证监会撤销和关闭的券商有佳木斯证券、富友证券、大连证券、鞍山证券等等。     

证券投资组合风险及其衡量方法

证券投资的盈利性吸引了众多的证券投资者,证券投资的风险性又使许多投资者望而却步。科学地进行证券投资的组合则是解决这一矛盾的有效方法。证券投资组合指的是证券投资者同时持有多种证券。而不是把全部资金投资于一种证券。它充分体现了“不把鸡蛋放在一个蓝子中”的思想。 大多数的证券投资者都具有“风险烦感”心理。一般说来,证券有两种性质完全不同的风险:一种是可分散风险,一种是不可分散风险。可分散风险又叫非系统风险或公司特有风险,指的是某些因素(如个别公司的经营状况恶化或者在市     

对规范我国证券回购市场的对策研究

对规范我国证券回购市场的对策研究钱小安证券回购市场的建立是我国金融体制改革的重大内容之一，其最早由武汉证券交易中心推出，后来上海证券交易所亦推出国债回购业务。目前，证券回购已在天津、北京等城市进行。证券回购是指证券持有者需要取得资金而售出证券，并约定...