集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款研究——基于金融机构信贷风险视角

从金融机构信贷风险的视角分析,认为导致集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款困境的原因为信贷约束,而信贷约束主要是金融机构提供信贷时的收益与风险严重不匹配造成的。林权抵押物价值保全风险和处置变现风险是金融机构承受的主要信贷风险。因此,打破林权抵押贷款困境,降低金融机构信贷风险的重要举措为大力发展政策性森林保险和适度放宽林木采伐管制。     

商业银行林业金融抵押贷款业务博弈分析

针对我国林权抵押贷款业务发展过程,从博弈角度探讨商业银行林权抵押借贷双方存在的风险、分析了林权抵押、担保机制的形成过程与效果,建立林农或林业企业融资方与金融机构投资方之间的博弈行为模型,并得出贷款利息、抵押物的价值、信用机制是影响林权抵押借贷双方行为的重要影响因素,最后根据影响因素提出风险防范的有效措施。     

当前金融机构开办林权抵押贷款存在“四难”

<正>随着集体林权制度改革步伐的加快,山西省试点县(区)集体林的确权、发证工作取得了一定进展,各项配套措施也逐渐开始实施,林权抵押贷款业务已经开展,但目前金融机构开办林权抵押贷款还存在一定困难,制约了业务的进一步发展。一是抵押物评估难。目前     

福建省林权抵押贷款相关问题探析

福建省是一个林业大省，森林资源丰富，林业经济发达，林业融资需求旺盛，林权抵押贷款方面应当有较大的发展空间。但是林权抵押贷款在各地多处于探索阶段，业务发展过程中仍然面临一些问题，亟需在理论和实践中认真研究。本文根据福建省林权抵押贷款的现状，分析存在的问题并提出解决应对的方案。     

林权抵押贷款破解林农融资难的有益探索

林权抵押贷款是破解林农融资难的有效途径之一。通过对其开展的主要做法和取得的成效进行深刻分析总结,指出了林权抵押贷款工作开展中存在的问题,提出了改进和推广林权抵押贷款的对策和建议。     

辽宁省林业资源与信贷业务分析

文章概述了辽宁省林业资源的基本情况和特点,分析了林权抵押业务存在的问题和林业行业的风险,提出了林业信贷建议。     

反式住房抵押贷款在创建公平和谐社会中的作用

反式抵押贷款是一种以房屋所有权作抵押的贷款。它的特殊性在于贷款人是一些拥有完全房屋产权的老人。该项业务的开展,不仅可以扩大优质信贷规模、提高老人生活水平、扩大内需,还可以为我国正在加快实施的廉租房、经适房制度提供源源不断的房源。反式抵押贷款的尽快展开可以有效缓解社会老龄化带来的种种矛盾,因而能够有效促进创建公平和谐社会,促进我国的社会、经济健康发展。     

我国住房抵押贷款证券化风险防范分析

住房抵押贷款证券化产生于美国,是近几十年来国际金融创新的一个新亮,点,也是我国发展住房金融的一个切入点。作为一种金融工具,住房抵押贷款证券与其他金融工具一样都是风险与收益的结合体。我国的住房抵押贷款证券化业务刚刚起步,所以深入分析我国住房抵押贷款证券化及其风险防范问题,具有重要的理论意义和现实意义。     

房地产抵押贷款业务有待开展

<正> 我国房地产抵押贷款业务是随着住房制度改革和房地产业的兴起而逐步发展起来的。目前,在沿海地区和经济发达地区发展较快。不少城市和地区制定了房地产抵押贷款业务的开办办法。根据我国房地产开展经营的实际需要,我国目前的房地产抵押贷款主要有房地产开发抵押贷款、单位住房抵押贷款和职工购建房抵押贷款。     

我国商业银行住房抵押贷款证券化可行性分析——基于聚类分析法

基于2010年中国31个省市自治区宏观经济数据,采用了聚类分析法研究我国商业银行开展住房抵押贷款证券化业务的可行性。通过划分类别,认为广东、上海、江苏、浙江、北京、山东和辽宁这7个省市开展住房抵押贷款证券化业务条件成熟,可以优先在这些地区开展试点工作,其他地区暂时不开展。这有利于我国商业银行积极稳妥地开展住房抵押贷款资产证券化这项金融创新业务。     

我国个人住房按揭贷款制度存在的问题及对策

个人住房按揭贷款业务的开展,在改善我国居民居住条件的同时,也存在一些问题,对此学术界有不少文章进行了分析,但这些文章几乎都是从保护银行的角度出发,对侵犯银行利益的诸如骗贷等行为进行研究,而从保护借款人利益的角度,无论学术界还是实务界都鲜有人进行分析,通过实地调查研究,发现银行在与借款人签订《抵押借款合同》前后,利用垄断地位与格式条款等侵害借款人正当权益。本文从法律与金融两个角度,对我国个人住房按揭贷款制度存在的问题,主要有对按揭贷款的捆绑销售问题,格式合同中剥夺借款人对抵押物的合理使用权、加重借款人的责任与义务、剥夺借款人对争议解决方式的选择权、银行单方面解除合同的随意性过大、以及在贷款类别上设置的缺陷,还款方式上的缺陷,提前还贷上存在法律缺陷等,进行较为深入地剖析,最后得出结论与对策建议：一方面需要修订现行相关法规,加强法律监管;另一方面借款人也需要提高自身的知识水平。     

中国个人住房按揭贷款的信用风险及成因剖析

随着中国房地产市场的不断扩张和个人住房按揭贷款业务的快速发展,其信用风险也越来越受到中国金融界的重视。要实施有效的防范措施和管理策略,就必须先认真剖析风险的形成原因。中国个人住房按揭贷款信用风险的成因主要在于：开发商信用缺失造成;借款人问题导致;商业银行自身原因引发。     

FINANCIAL RESTRUCTURING: IMPACT ON HOUSING

The purpose of this paper is to describe the primary factors that helped encourage the growth of savings and loan business and its development as the primary mortgage originating and investing intermediary. This will be followed by a discussion of how and why changes have been made to alter the sheltered environment of the business. Finally, the paper will focus on several options for the future structure of the savings and loan business and the implications each has on our mortgage delivery system and housing
The paper concludes that the country in general and its housing needs, in particular, would be best served by freeing up the asset and liability powers of thrifts. In order to meet the mortgage finance needs of the country, it is recommended that increased emphasis be put on making mortgages investment grade assets that will be able to compete with other investments for funds in the capital market generally. To do this, the government must refrain from price fixing (i.e., setting specific prepayment penalties, savings rates, etc.); establishing terms and conditions on mortgages (i.e., regulating mortgage forms); changing contractual provisions on mortgages (i.e., due-on-sale prohibitions), and avoiding noncompetitive behavior by government credit programs.     

浅谈商业银行房地产抵押贷款风险防范

商业银行房地产抵押贷款风险主要有：以设定抵押后建的设施扩大贷款、以划拨土地抵押贷款、以预售商品房和在建工程抵押贷款和以亏损企业财产贷款。防范此类贷款风险的措施主要有：明确抵押物的法定范围、规范土地使用权抵押操作等。     

美国住房抵押贷款证券化对我国的启示

美国是实行住房抵押贷款证券化最成功的国家。本文分析介绍了美国住房抵押贷款证券化的产生、发展、制度及实践模式。在此基础上，研究了我国实行住房抵押贷款证券化的意义、障碍及基本途径。     

微型金融机构信贷问题与对策研究

微型金融机构主要客户是财务不健全、缺少抵押与担保、信息严重不对称的小微企业与个人,如何有效管理信用风险、控制信贷审核成本是微型金融机构信贷业务亟待解决的问题。通过分析微型金融机构信贷业务面临的问题,利用贷款承诺与关系贷款理论,对微型金融机构信贷业务中存在的问题提出对策建议。     

The loan structure and housing tenure decisions in an equilibrium model of mortgage choice

The objective of this paper is to understand how loan structure affects (i) the borrower's selection of a mortgage contract and (ii) the aggregate economy. We develop a quantitative equilibrium theory of mortgage choice where households can choose from a menu of long-term (nominal) mortgage loans. The model accounts for observed patterns in housing consumption, ownership, and portfolio allocations. We find that the loan structure is a quantitatively significant factor in a household's housing finance decision. The model suggests that the mortgage structure preferred by a household is dependent on age and income and that loan products with low initial payments offer an alternative to mortgages with no downpayment. These effects are more important when inflation is low. The presence of inflation reduces the real value of the mortgage payment and the outstanding loan over time reducing mobility. Changes in the structure of mortgages have implications for risk sharing.     

个人住房贷款行为与房贷调控的有效性分析

本文利用成都市房地产交易的微观数据(2004—2006),实证检验了我国房地产信贷政策的变化对微观个体住房贷款决策行为的影响效果。我们发现,地方购房者的贷款决策对中央利率调控有明显反应。实证结果显示:当长期贷款利率升幅较短期贷款利率升幅高0.1百分点时,贷款者选择短期贷款的概率增加8.4个百分点;而且利用商业住房贷款利率和公积金贷款利率变动差异的"自然实验",我们有效控制了可能由宏观政策内生性产生的计量问题,从微观角度为长、短期利率政策的有效性提供了更可靠的实证检验。此外,我们还发现首付比例政策并没有得到地方银行的严格实施。因此,文章建议政府进一步重视利率政策对房地产市场的调整,而包括首付比例等相关政策的实施需加强对地方执行部门监管的力度。     

Heterogeneous Mortgage Markets: Implications for Business Cycles and Welfare in the EMU

This paper evaluates business cycle effects of asymmetric cross‐country mortgage market developments in a monetary union. By employing a two‐country New Keynesian DSGE model with collateral constraints tied to housing values, we show that a change in institutional characteristics of mortgage markets, such as the loan‐to‐value (LTV) ratio, is an important driver of asymmetric developments in housing markets and economic activity. Our analysis suggests that the home country where credit standards are lax booms, while the rest of European Monetary Union faces a negative output gap. Overall welfare is lower if LTV ratios are higher.