Markowitz均值-方差模型与RAROC模型在中国证券市场的实证研究

从Markowitz均值-方差的基本模型入手,分析其缺陷并引入其修正模型和在此基础上改进的RORAC模型。两个模型采取了不同的风险衡量度量方法。在MATLAB环境下运用遗传算法求解在同一收益水平下的两个模型风险水平。对深圳证券交易所数据的实证研究,证实修正后的Markowitz模型的风险控制能力强于RORAC模型的VAR风险控制方法。     

全渠道供应链协同要素关系模型实证研究

新零售要求全渠道供应链的整合和优化,供应链协同有助于全渠道供应链一体化的实现。了解协同要素间关系有利于协同战略的制定与实施,是实现全渠道供应链协同的基础。在供应链管理相关理论研究基础上,构建研究模型,并提出研究假设。在实证研究的基础上,运用结构方程和分层回归的方法对模型和假设进行检验。结果表明,（1）协同收益与供应链协同正相关,分为财务收益和运营收益两部分。（2）收益共享与协同收益的财务收益和运营收益均正相关。（3）信息共享在收益共享与财务收益、收益共享与运营收益的影响过程中起中介作用。（4）契约精神在收益共享与信息共享关系中起调节作用。（5）契约精神在信息共享与财务收益的关系中没有调节作用,在信息共享与运营收益的关系中有调节作用。     

基于均值-风险模型的弹性供应网络集成优化

考虑决策者的风险态度,研究了需求不确定和失效风险并存情况下多周期弹性供应网络的集成优化问题。其中,通过生成随机情境模拟失效风险和需求不确定性,利用均值-风险模型度量决策者的风险态度。建立了一个综合考虑多源供应、期权契约和战略应急库存3种弹性策略的混合整数随机规划模型,针对该模型的特点设计了抽样平均近似求解算法进行模型求解。最后,通过数值算例验证了该模型的可行性和有效性。     

政府补贴下考虑公平关切的双渠道绿色供应链定价决策

政府采用不同补贴策略引导传统单一销售渠道的供应链向绿色供应链转型升级,补贴策略与因此而产生的供应链成员公平关切行为共同作用于双渠道绿色供应链决策和利润。基于研发补贴和价格补贴两种不同策略,考虑公平关切因素,构建“制造商线上销售—零售商线下销售”的二级双渠道绿色供应链博弈模型,探究不同补贴水平和公平关切程度对产品绿色度、最优定价以及利润的影响。结果表明：两种补贴策略均对供应链利润产生积极的影响,同一补贴水平下价格补贴策略的效果更好,但随着补贴水平的提高,两个渠道的绿色产品销售价格均会提高,这与政府实施补贴的目的是相悖的,因此,需要将补贴水平控制在合理的范围;研发补贴策略下零售商的公平关切会提高零售商的利润、降低制造商的利润,但价格补贴策略下制造商的公平关切对双方利润均不利。     

考虑均值-方差多目标决策的报童模型研究

考虑到传统报童模型忽视了对风险的关注,引入了方差来度量报童面临的风险,从而将报童的期望利润最大化的单目标决策问题扩展为均值-方差多目标决策问题。首先利用绝对最优解和有效解的概念分析了多目标决策问题的相关性质,然后利用加权法将其转化为单目标决策问题进行求解,最后通过数值实验研究了权系数和需求波动对报童最优订货量的影响。     

渠道与产品差异下的供应链技术创新协同策略

考虑电子直销渠道,构建了由两个制造商和一个零售商组成的供应链的技术创新协同模型,研究了其中一个制造商引入电子直销渠道后产品替代度和渠道替代度对零售商的创新补贴、两制造商的批发折扣以及供应链技术创新协同策略的影响。研究发现:产品差异性越小、渠道替代度越大,越有利于实施技术创新协同策略;仅从利润视角看,技术创新协同策略无法实现供应链系统的帕累托改进,但将之与市场份额视角相结合来看,能在一定程度上缓解渠道冲突,对各成员都有益。     

合谋风险下医药供应链审计与零售渠道管理

医药供应链是医疗体系的核心组成部分,直接影响药品的供应和分发。本文针对由医药供应商、医药制造商及两个医药零售商组成的供应链进行研究,医药制造商审计通过第三方审计对其供应商的合规水平展开,供应链中审计人员与供应商合谋会导致供应链的信任破裂,破坏公平竞争,降低整个供应链的利润和绩效。因此,医药制造商对其供应商进行审计具有重大意义。本文建立Stackelberg博弈模型,研究基于合谋惩罚与努力合规成本下的医药供应商与审计员在合谋情况下的决策。此外,进一步拓展模型,研究了制造商引入在线平台,能够削弱两个医药零售商合谋风险带来的不利影响。     

带有模糊收益的均值-方差-偏度投资组合选择模型

许多经验性的研究表明投资组合收益通常是非对称的,当均值和方差相同时,投资者喜欢非对称度较大的投资组合收益.为了衡量模糊投资组合收益的非对称性,偏度这一概念被定义为此文的三阶中心矩.作为对模糊均值-方差模型的扩展,我们提出均值-方差-偏度模型并考虑其相应的变化.为了求解这个模型,我们设计了带有模糊模拟的遗传算法.最后,给出几个数值例子来说明这个模型的思想以及这一算法的有效性.     

基于供应链管理的营销渠道研究

供应链管理是企业管理的创新,也是对营销渠道的整合。从营销角度来看,供应链管理本身也是种营销管理过程。随着经济全球化和竞争的加剧,基于供应链管理的营销渠道变的越来越重要,能给企业带来更多更关键的竞争优势,具有重要的战略价值。     

单位运输成本变化的供应链模型分析

在需求信息不确定情况下，由一个供应商和一个经销商构成两级供应链系统，考虑谊系统在商品边际运输费用随订货量增加而递减的情况，分析经销商采集需求不确定信息的必要备件，指出供销双方共享需求不确定信息的条件，以厦供应链系统中多个经销商联合订货的优势。     

基于零售业连锁经营的供应链柔性探析

供应链作为一个动态系统,在这个动态系统中存在着诸多不确定性因素,这些不确定因素影响着整个供应链的运转效率.因此,从客观上要求供应链具有一定的适应环境变化和处理不确定性因素的柔性能力.对于零售业中以连锁经营企业为核心的供应链存在着两个主要的不确定性因素,一个是上游的供应商一个是下游的消费者,如何评价和处理这两个不确定因素对于提高连锁经营的效率至关重要.应对不确定因素的方法可以提高连锁经营的供应链柔性,从而提高连锁经营的效率.     

完全补给型合作伙伴关系的供应链协调研究

根据供应链成员间供需模式，供应链舍工作伙伴关系可划分为三种类型。只有在假设供应链由单一供方和单一需方组成，且买方面临的需求具有价格弹性的条件下，方能够研究基于完全补给型合作伙伴关系的供应链协调问题。通过时非协调情形下与协调情形下供方、需方和整个供应链三方利润的分析。可识别供应链协调效果。     

供应链的整体集成与优化研究

集成供应链的研究是目前国内外研究的热点.供应链管理所产生的真正竞争优势在于它能有效地管理好整个供应链,即整体的集成与优化.因此,采用大系统理论来解决供应链管理中的集成与优化不仅十分必要而且十分恰当;同时,对供应链的协调与集成优化作进一步研究,使之更加敏捷、更加富有柔性地快速响应顾客的个性化需求,也是未来一个十分重要的研究课题.     

基于时间竞争的供应链再造模式与策略研究

通过对供应链进行时间价值分析,指出了面向时间竞争的供应链再造的目标和意义;定义了面向时间竞争的供应链再造的两种基本模式,即外延型再造和内涵型再造,分析了两者的特点和差异;给出了面向时间竞争的供应链再造的策略框架,包括结构再造和运行策略再造,最后对物流和信息流两个维度的时间压缩进行了具体分析.     

构建客户导向型供应链管理体系的思考

客户导向型供应链管理模式体现了价值增值和客户满意的管理思想.通过流程管理带动整个供应链中信息流、资金流和物流的良性运作,以及供应链中的价值增值活动,创造和提高客户价值,降低其价值成本,达到客户价值最大化的目标.在客户导向型供应链管理模式中,客户始终置于整个供应链的中心地位,要求供应链的所有成员绝对重视客户的实际需求,克服了传统供应链将客户置于末端而产生的滞后效应.本文提出了实现这一供应链管理体系的若干策略和绩效评价的主要指标.     

基于供应链管理的企业供应风险预警系统研究

随着物流业的迅速发展,供应中断事件在企业管理中不断发生,供应风险已成为供应链管理的重点和难点。文章首先阐述了企业供应风险的内涵,分析了供应风险特有的"长鞭效应"、效率悖反性和传递性等特点;其次借助风险识别、风险测定和风险控制等基本模式,构建了基于供应链管理的企业供应风险预警系统,打破了以往只关注小概率事件,而忽视了潜在风险发生的问题;最后对风险预警系统的应用效果进行了实例分析。因此,基于供应链管理的企业供应风险预警系统,不仅便于企业对供应风险进行有效识别、测定及迅速量化,还能为企业及时采取预警措施,应对所有供应风险,形成灵活稳健的供应链网络,为供应风险管理研究提供新的视角。     

集群供应链环境治理与政府监管博弈分析

笔者研究了集群供应链跨链合作与政府监管的博弈模型,通过在不同单链式供应链在不同策略下各自的成本和收益基础上,运用博弈理论研究了政府环境管制与集群供应链跨链合作的关系。研究结果表明:原材料的采购价格和单位副产品的排污收费是集群供应链实施跨链合作的驱动力;再利用固定成本以及废弃物的产出规模是集群供应链跨链合作能否实施的先决条件;政府的法制监管成本、环境管制失职招致的信誉损失、政府对核心企业副产品排放而进行的罚款直接影响到博弈结果。     

供应链系统物流财务管理的复杂性和非线性研究

供应链系统物流财务管理结构属于开放型的复杂性体系.供应链系统物流财务管理绩效是其分形元财务绩效的非线性集成,具有网链式、多层次结构、开放性系统、非线性行为动态等管理复杂性特征.系统各分形元之间是一个广泛而紧密联系的网络;物流财务管理系统的层次性和多功能结构,能在发展过程中通过不断学习,对其层次结构与多功能结构进行重组并优化递进.供应链物流财务管理通过系统集成方式将分形单元有机结合起来,使集成体的整体功能/绩效得到倍增和涌现.     

基于环境价值链的绿色产品设计成本分析模型

本文在分析产品多生命周期的闭环物流链的基础上 ,借助供应链和价值链的概念 ,阐述了环境价值链的内涵及其分析流程。在此基础上 ,运用基于作业的成本分析 (ABC)法 ,全面论述了绿色产品设计各个阶段的成本分析函数 ,建立产品全生命周期的成本分析模型。通过经济性分析 ,发现差距 ,指导企业改进产品设计 ,以达到节约资源、保护环境、降低产品生命周期成本的目的 ,提高企业的经济效益和生态效益。