Testing for Dynamic Misspecification of Input Demand Functions: An Application to Canadian Agriculture

Previous applications of the inter-temporal quadratic adjustment cost model in agriculture have failed to consider information gained from pre-testing in choosing an appropriate specification for dynamic demand of quasi-fixed inputs. A test strategy is outlined taking account of this information in order to consistently estimate adjustment cost and discount rate parameters. Canadian agricultural data are used in the empirical analysis. Test results suggest that the intertemporal quadratic adjustment cost model is inappropriate for modeling dynamic demand for land, labor and machinery.     

Structural Change in Canadian Meat Demand

Results derived from a time-varying parameterization of the AIDS model provide evidence of a structural change in Canadian meat demand (beef, pork, chicken). The structural change was accompanied with significant changes in some of the parameters of the model, and was biased in favor of chicken at the expense of beef.
Les résultats d'une paramétrisation du modèle AIDS variant dans le temps indiquent une modification structurelle de la demande de viande (boeuf, pore, poulet) au Canada. Cette modification structurelle a été accompagnée par des changements importants à certains paramètres du modèle et semble favoriser le poulet aux dépens du boeuf.     

The Competitive Position of Canadian Agriculture

Competitiveness is treated as the ability to produce and distribute goods and services in the international economy in a fashion that provides a rising standard of living. Competitiveness in agriculture is affected by a wide variety of factors interacting throughout the economies of Canada and other countries around the world. From a commodity standpoint, Canada's competitive position would appear to be high for wheat and pork, moderate for feedgrains. oilseeds and beef, low for dairy and poultry, and mixed (some moderate to high and some low) for fruits and vegetables. We are likely to maintain our competitiveness over time primarily through adjustments in exchange rates, changes in productivity in production and marketing, and alterations in returns to farmer-provided resources and in land values. In addition. domestic and foreign support policies may affect the salability of our products, although subsidies may not reflect competitiveness from a true cost standpoint. La compétitivité peut se définir comme I'aptitude à produire et a distribuer biens et services sur les marchés internationaux de faqon à accroitre son niveau de vie. En agriculture, la compétitivité dépend de I'interaction d'une grande variété de facteurs au sein de l'économie du Canada autant que de celle des autres pays du monde. Envisagée par catégories de produits primaires, la compétitivite du Canada semblerait élevée pour le ble et pour le porc. moderee pour les cereales fourrageres. les oleagineux et le boeuf, faible pour les produits laitiers et la volaille et variable (parfois moderee a elevee et parfois faible) pour les fruits et les legumes. Nous parviendrons vraisemblablement a maintenir notre compétitivite, a I'avenir. principalement en ajustant les taux de change. notre productivite et notre strategie de commercialisation. et en modifiant les revenus tires des ressources fournies par les agri-culteurs ainsi que la valeur des terres apricoles. En outre. la situation concurrentielle de nos produits wr les marches peut dépendre des politiques interieures et étrangères de soutien. mème si du strict point de vue des coûts. les subventions ne son peut-être pas un reflet de la competétivilé.     

Market Impacts of Technological Change in Canadian Agriculture

Market impacts of technological change in Canadian agriculture are measured within a computable general equilibrium framework using 2001 input-output data with agriculture disaggregated to six sectors and 13 commodities. Technological change is modeled as productivity rises in the use of intermediate inputs and of primary factors. Impacts on output, intermediate use of output, foreign trade, final consumption, returns to primary factors, and relative prices are calculated for primary agricultural commodities and processed food products. Impacts are summarized as three general outcomes. First, supply managed sectors adjust to technological change differently than other agricultural sectors. In the former, quota rents increase while in the latter, outputs, exports, and final consumption increase along with declines of relative supply prices. Second, large relative price declines for other commodities lead to consumer gains. Third, producer gains increase when the international competitiveness of agriculture increases. Finally, we compare the differential impact of technological change with and without supply management. L'impact que le changement technologique au sein de l’agriculture canadienne a sur le marché est évaluéà l’aide d’un modèle d’équilibre général calculable (EGC) qui utilise des données entrées-sorties de 2001 pour six secteurs agricoles et treize produits de base. Le changement technologique est modélisé en termes de hausses de productivité dans l’utilisation d’intrants intermédiaires et primaires. L'impact sur les extrants, l’utilisation intermédiaire d’extrants, le commerce extérieur, la consommation finale, les rendements des intrants primaires et les prix relatifs sont calculés pour les principaux produits de base agricoles et produits alimentaires transformés. L'impact est classé en trois catégories de résultats. Premièrement, les secteurs soumis à la gestion de l’offre s’adaptent différemment des autres secteurs au changement technologique. Dans le premier cas, les rentes de contingentement augmentent tandis que dans le second, les extrants, les exportations et la consommation finale augmentent et les prix relatifs de l’offre diminuent. Deuxièmement, les chutes importantes du prix relatif d’autres produits de base entraînent des avantages pour le consommateur. Troisièmement, les gains du producteur augmentent lorsque la compétitivité de l’agriculture sur la scène internationale augmente. Finalement, nous avons comparé l’impact différentiel du changement technologique dans les secteurs soumis et non soumis à la gestion de l’offre.     

The Economic Effects of Intervention in Canadian Agriculture

Interventions affecting producers and consumers of agricultural commodities are a major topic of public debate in Canada at present. The impact of federal interventions affecting eight commodities (wheal, barley, oats, potatoes, beef, pork, poultry and eggs) is examined using concepts of nominal and effective protection. Lessons to be drawn from this analysis are that intervention is much more pervasive than is often realized, and that decisions about altering intervention must be made commodity-by-commodity because the economic situation of each is unique.
Les interventions affectant les producteurs el les consommateurs de denrées agricoles. est un sujet majeur de débat public au Canada, en ce moment. Ľimpact des interventions affectionnant huit denreés (le blé, ľorge. ľavoine, les pommes de terre. le hoeuf, le porc, la volaille el les oeufs) est examiné en utilisant des concepts de protection nominate et effective. Les conclusions devant être tirées de cette analyse, sont que ľintervention est beaucoup plus répandue que ľon peul le réaliser. et qu 'il est conseillé. en ce qui concerne les modifications sur ľintervention. de procéder denrée par denrée. car la situation économique de chacune ďentre elle est unique.     

Rent Seeking and Supply Management in Canadian Agriculture

The social costs of supply management in Canadian agriculture have been the subject of recent theoretical and empirical study. Thus far, analyses have focused on the conventional deadweight loss approach to describing social costs. This debate is expanded by considering how the scarce resources consumed in a competitive rent seeking process revise the interpretation and calculation of societal losses from supply management. It is concluded the exclusion of society's loss due to wasteful rent seeking activities results in underestimation of the social cost of supply management programs. Les coûts sociaux dus à la gestion des stocks dans l'agriculture Ca-nadienne ont fait l'object de plusieurs études recentes, aussi bien tháoriques qu'empiriques. Jusqu'à présent, les analyses ont mis l'accent sur l'approche conventionnelle de l'étude des pertes sêcnes pour décrire les coûts sociaux. Le débat sur la question est ici relancé quand on considère, dans le cadre d'un processus concurrentiel de recherche de plus-value áconomique, combien l'utilization des resources limitáes conduit à réviser l'interpretation et le calcul des pertes soc-iales duer à la gestion des stocks. En conclusion, I'exclusion des pertes sociales dues aux activitás ruineuses de recherché de plus-value a pour resultat de sousestimer le coût social des programmes de gestion des stocks. A recent article in this Journal by Schmitz reviews the economic effects of the supply management experience in Canada. Utilizing previously published empirical evidence and an economic surplus methodology, Schmitz concludes that the net welfare losses due to supply management are small for the commodities discussed. So small, in fact, that Schmitz wonders if policy makers can be influenced, on the basis of efficiency criteria, to reconsider supply management as an approach to ag-ricultural policy.     

The Value of the Canadian Census of Agriculture

Tough economic times are forcing governments to review the costs and benefits of the goods and services they offer to the public. However, dollars and cents are more easily attached to the costs of many of these programs than the benefits. The 1981 Canadian Census of Agriculture is no exception — it cost $7.5 million. Yet. to this point, no quantitative value has been attributed to its benefits. This paper shows that the value of only one of the benefits covers the entire cost of conducting the Census of Agriculture. This should serve as an indicator of the value of agricultural statistics.     

Induced Innovation in Canadian Agriculture: 1926–87

Technology adopted by Canadian farmers has been induced by changes in factor prices. This paper demonstrates the consistency of the change in factor prices to the bias of technical change. The analysis compares two distinctly different regions of Canada, the Prairies and central Canada.
Les technologies qui ont été adoptées par les agriculteurs canadiens ont été influencées par l'évolution des prix des facteurs de production. Le présent document montre la Constance des liens entre la fluctuation de ces prix et les changements technologiques. L'analyse compare deux régions fort distinctes du pays, soit les Prairies et le centre du Canada.     

Agricultural Economists and Long-Run Challenges Facing Canadian Agriculture

This paper addresses a number of long-run development issues facing Canadian agriculture and identifies some important roles for agricultural economists in the future. Issues addressed in the area of farm structure and operation include farm entry, financing, quota allocation and transfer, subsidies and taxation, and asset management. Agricultural growth and development issues addressed include forecasting, agricultural secondary effects, multifactor productivity, and measurements of the benefits from agricultural research.
Cette étude aborde un certain nombre de débouchés à long terme se presentant a I'agriculture Canadienne, el idenlifie quelques-uns des roles importants qu'auront a jouer les economistes en agriculture, dans lefutur.
Ces débouchés, addressés à la zone à structure el opération fermíeres, comprennent la prise de possession d'une ferme, son financement, son quota! d'allocation, sa transmission, les subsides el les impbls, el son act if gestionnaire.
La croissance de I'agriculture el les solutions de développemenl abordees, tiennent compte des prèvisions, des effets secondaires de I'agriculture, de la productivityéà facieurs multiples, el des mesures des bénéfices provenant de la recherche dans le domaine de I'agriculture.