股权约束、债权约束、客户约束——我国银行市场约束机制分析

一、市场约束发挥作用的前提条件 (一)发达的金融市场市场 约束要充分发挥作用,首先需要有一个健全的金融市场体系,即要求具有完整、统一开放的金融市场,各个子市场(如资本市场、货币市场等)发展均衡,不存在市场分割(如地区封锁、部门封锁等),并要求资金能够自由地流动,价格、利率等能够对资金供求状况的变化做出灵活的反应.     

公司治理中的债权银行治理机制

本文对公司治理中债权银行治理机制进行了介绍与分析．银行通过实施各种方法对企业经营和企业经营者行为进行监督和约束．以保证自身的贷后债权权益。同时，对我国现阶段的债权银行治理机制进行了分析，指出了存在的同题并提出了健全完善的建议。     

保持市场纪律和约束是银行失败处理的首要目标

对失败银行股东和管理层以及失败银行本身处理的宽严程度，是影响整个银行体系行为和效率变化的重要决策，必须从其对整个银行体系的影响考虑政策的取向。本文认为，采取对失败银行股东和管理层的惩罚性政策和侧重失败银行退出市场的政策，对提高整个银行体系的效率十分必要。     

浅析现代企业股权激励与约束机制

在市场经济条件下,如何对现代企业的经营管理者实施有效的激励和约束,是我国现代企业经营机制改革的一项重要内容.推行年薪制可以将企业经营管理者的个人收入与企业的当期经济效益挂钩,但难以与企业未来绩效相联,不能有效地抑制企业经营管理者行为的短期化.实行股票期权,通过将企业经营管理者的风险收入转化为股票,从而将企业经营管理者的个人利益与股东长远利益紧紧地联系在一起,最大限度地激励企业经营管理者才能的发挥.同时,这些股票作为期权形式延期兑付,使得企业经营管理者必须随时为自己的行为负责,从而促进企业经营管理者的长期行为,实现现代资本持续增值.     

银行拆借市场对我国证券市场的影响分析

随着我国金融市场的发展，银行资金的拆放对证券市场的作用越来越显著。虽然我国实行银行业和证券业的分业经营，但是，银行资金通过各种渠道进入证券市场是不争的事实。[编者按]     

国有企业监督约束机制低效的原因分析

国有企业监督约束机制建设,作为国企改革的一项重要内容,是与国企改革的进程基本同步的。改革开放以来,国企改革的发展历程大体上可分为两个阶段:第一阶段是1979～1992年,处于计划经济时代,是以扩权让利为核心的承包制阶段,此阶段的监督约束基本上是外部政府监督为主,辅以内部职工及党委部门的监督,从效果来看,由于未能触及原有的企业制度,责、权、利难以真正统一,而且承包制还助长了企业经营者的短期行为,因而此阶段的监督约束效果不佳;第二阶段是以1993年“十四大”为标志,属于市场经济阶段,是现代企业制度建设阶段,企业监督约束机制以内…     

要素市场发育对银行效率的作用机制分析

商业银行为应对激烈的竞争环境,积极开展了要素市场改革,改善了低效率等问题,但由于银行等金融机构容易受到股权结构和内部治理等非市场化因素的影响,在效率提升进展中仍面临诸多困境。因此,需从要素市场发育层面分析,总结银行效率现有变化,并开展要素市场发育对银行效率作用的系统分析,最终提出理论假设,深入分析当前金融环境下要素市场发育对银行效率的作用机制。     

市场声誉与理财规划师的约束机制

文章引入自然状态变量构造声誉模型，突出随机变量因素在评定和考核理财规划师绩效中的作用，分析声誉机制在完善理财规划师市场中的功能。对理财规划师建立如下约束机制：适当提高其货币收益，增加其放弃工作的机会成本。建立理财规划师市场、引入声誉机制、增加其声誉收益。观测自然状态变量，间接强化对理财规划师的监督。     

预算软约束对我国银行体系脆弱性影响的实证分析

文章运用自回归分布滞后模型,选择银行对非金融企业贷款额的变动衡量预算软约束导致的信贷膨胀程度,实证研究了预算软约束对我国银行体系脆弱性的影响。结果表明,银行体系的脆弱性受到自身滞后一期的影响显著。预算软约束当期变量与滞后一期变量对银行体系有显著影响,当期的预算软约束程度增加了银行体系的脆弱性,滞后一期的预算软约束程度减少了银行体系的脆弱性。     

利率市场化、存款保险制度与银行风险承担——基于市场约束的研究

市场约束作为巴塞尔协议Ⅱ三大支柱之一以及衡量金融深化的重要标准，是近年来相关研究的热点之一。而利率市场化等又是提高银行市场约束程度的实质性推动力量。基于此，文章分析了利率市场化进程、存款保险制度与市场约束之间的关系及其对银行风险承担的影响，并藉此评估了存款保险制度实施的政策影响及利率市场化在其中所起的作用。结果发现：（1）我国银行整体的市场约束能显著抑制其风险承担，但分类的结果则表明地方性银行的市场约束效应最明显，大型银行次之，外资银行则不显著；进而，在考虑利率市场化因素之后，除外资银行以外的市场约束效应均有所增强，尤其是，利率市场化对价格约束效应的作用要远强于其对数量约束效应的影响。（2）基于合成控制法的估计结果表明，存款保险制度通过市场约束对地方银行的影响更明显，且存款保险制度通过价格约束对银行风险承担的影响较之其通过数量约束的作用效果要更强。（3）综合而言，存款保险制度会增加利率市场化通过市场约束作用于银行风险承担的正向影响。文章的研究结果显示利率市场化推进以及存款保险制度实施的影响开始趋于明显，并使市场约束机制作用的发挥逐渐与国外相符，但仍然有进一步深化的空间。     

存款保险、市场约束与国有商业银行对策选择

立足于真实银行市场是不完全竞争市场的实际,采集1999～2010年国内15家主要商业银行的数据,通过改进Salop模型,构建不完全竞争市场条件下市场约束与存款保险理论模型,并对其相互关系和影响进行实证分析。结果表明,由于国有商业银行在隐性存款保险下,放贷冲动更强烈,吸收存款力度大,存款利率高,使得居民不会过于关注银行本身的风险水平,从而削弱了市场约束的力量。     

对我国银行业市场纪律约束的实证分析

通过采用面板数据固定影响变截距模型估计银行风险状况对存款增长率的影响,即考察某家银行的基本经营状况是否影响存款者的存款意愿, 从而确定我国银行业的市场纪律约束情况,并据此提出相应的政策建议。     

国有企业经营管理者激励约束机制分析

积极推进国企改革,建立经营管理者激励约束机制是市场经济和国企发展的需求.激励约束机制既包含精神激励与以年薪制、期(股)权制、持股经营为形式的物质激励相结合的利益导向机制;也包含外部监督与内部监督结合的监督约束机制.内部监督包括规范法人治理结构;实行财务人员委派制;建立经理市场.外部监督包括建立稽查特派员制度;加强考核监督;把国企监察工作纳入国家行政监察体制.     

波兰银行体系稳定性的实证分析

经过了十几年的市场化改革．波兰银行部门发生了巨大变化：截至1995年波兰打破了大一统的银行体制．形成了中央银行领导下的以商业银行为主体、多种金融机构并存的二元银行体系，银行部门具有了现代市场经济的基本特征；银行和企业重组计划的实施改善丁银行资本状况．提高了风险管理能力，并建     

私募股权基金市场定位的SWOT分析

本文运用战略管理学中的SWOT分析方法,对我国私募股权基金的市场定位进行了分析。分析结果显示私募股权基金在投资管理和运行机制方面具有优势,而在组织模式、人才、资金来源和市场认可度等方面还比较落后。因此,私募股权基金应该实施SO战略,即发挥企业内部优势,利用外部机会,将其业务定位于中小企业融资业务和产业重组业务。     

股权制、债权制与竞争——现代企业理论视角下国有企业三种改革方案的理论比

本文把我国企业改革方案划分为三类，股权制方案、债权制方案和竞争论方案。认为在理解我国国有企业改革路径的现实选择上，不仅产权安排是内笺，同时外部竞争环境也是内生的，由此我们提出产权结构和竞争环境等变量是政府国有企业改革的内生变量，并用一个政府、国有企业及私有企业的三方博弈模型证明，由于超了一国范围的竞争环境的进一步加强，外部环境最终是外生的，即有不可控性，各种企业治理结构最终将由市场而不是政府来决定是否生存。国有企业唯一的出路是形成市场承认的有效企业治理结构。     

完善银行客户个人信息保护机制的思考

一、我国银行客户个人信息保护的法律法规建设情况(一)国家法律法规建设情况我国《民法通则》、《刑法》和《商业银行法》均对银行客户个人信息保护作出规定.《民法通则》第99-101条分别对公民的姓名权、肖像权和名誉权作出保护规定.《刑法修正案(七)》将侵犯公民个人信息的行为纳入刑事犯罪的范畴,规定了出售、非法提供公民个人信息罪及非法获取公民个人信息罪两个罪名.     

完善银行客户个人信息保护机制的思考

一、我国银行客户个人信息保护的法律法规建设情况（一）国家法律法规建设情况我国《民法通则》、《刑法》和《商业银行法》均对银行客户个人信息保护作出规定。《民法通则》第99-101条分别对公民的姓名权、肖像权和名誉权作出保护规定。