去核心化的非银供应链存货融资模式研究

<正>1.国内供应链金融现状国内占主流地位的供应链金融是指银行围绕核心企业,管理上下游企业的资金流、物流和信息流,把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险,通过立体获取各类信息,将风险控制在最低的金融服务。围绕核心企业是前提,没有核心企业的供应链金融无法得到银行的认可与参与。在银行受限于供应链金融风控要求,无法广泛赋能供应链上的中小企业情况下,广大中小企业应另辟蹊径,通过优化传统供应链环节,以真实业务为前提,     

基于CVaR的煤矿企业安全投入模型

通过分析煤矿企业的安全投入现状,从煤矿企业所面临的各种风险出发,将事故的发生看成是随机变量,利用CVa R对风险进行度量,提出一个基于CVa R风险度量方法的安全投入模型,将该模型应用于企业的安全投入决策中,为确定各项安全投入的比例提供依据。     

基于供应链金融的信用风险研究

供应链金融模式是以供应链这个整体作为切入点,解决中小企业融资难的问题。银行根据供应链链条中所处的位置以及行业特征进行综合考量,使企业获得授信的可能性更大。供应链金融以核心企业为核心,连接上游和下游的企业,把物流、资金流和信息流高度统一,供应链中的资金更好地配置,使整条供应链更有竞争力,与此同时,在供应链运行过程中也存在各种各样的风险,尤其是信用风险,目前对中小企业的信用风险的重视还不够,因此本文从供应链金融的信用风险入手,对信用风险进行防范和控制,使企业遭受更小的风险,使供应链金融有更好的发展。     

面向供应链的融资综述

近年来,中小企业融资问题一直是限制其发展的瓶颈问题。随着经济的发展,由核心企业主导的供应链逐渐形成,越来越多的中小企业参与到供应链中。在这种趋势下,基于供应链对中小企业进行融资,可降低银行由于信息不对称及缺少有效担保物而导致的授信风险。供应链金融成为解决中小企业融资难的有效途径。     

供应链银企联盟的探讨

通过构建银企联盟,并将其引入到中小企业的信用担保体系之中,发挥供应链核心企业在中小企业融资担保中的作用,降低银行对中小企业融资的风险,为解决中小企业融资担保问题提供一种新的思路。     

中小企业供应链融资困境与对策

近年来,供应链金融成为研究热点,各家银行也随之推出诸如“融链通”、“融易达”等相应的供应链金融产品及服务,这些业务在推行中帮助不少中小企业解决了融资难问题,推动了中小企业的发展,但供应链金融并没有成为解决中小企业融资难问题的主要手段,核心企业缺乏供应链管理理念、银行因此提高费率增加企业负担、商业银行在供应链融资方案中的风险控制以及物流企业作用力不足等问题,制约了供应链金融的进一步发展。     

银行开展中小企业信贷资产证券化模式探讨

对银行中小企业信贷资产证券化可行性及开展该项业务的意义进行了阐述,深入探讨中小企业贷款证券化模式,建议银行在有效的风险控制下平稳健康开展中小企业信贷资产证券化业务。     

中小企业信贷配给的综合模型

本文将银行利润、银行利率、企业风险、企业规模作为内生系统变量纳入一个分析框架，建立一个竞争性市场下综合的信贷配给模型，重点研究不同风险类型的中小企业的信贷配给。模型揭示，多样性的信贷合同组合可以通过贷款利率、抵押品作为甄别机制而达到斯宾塞一莫里斯分离均衡，并分析了其存在的条件与范围，阐述了模型对中国金融系统改革悖论与中小企业信贷配给的现实启示。     

供应链融资风险分析及管理

一、供应链融资及风险概论 （一）供应链融资的概念和模式 供应链融资是对围绕核心企业的上下游企业进行融资,以主体企业为中心,通过对物流、信息流和资金流的有效控制,对核心企业上下游企业提供融资。供应链融资能够灵活地着眼于金融服务和产品,只有通过有效的控制,这些融资与供应链核心企业进行捆绑或者在银行对期权和期货的责任控制之下,达到相应的供应链融资的要求。     

基于质量屋模型的供应链金融融资信用评价

在如今的供应链金融业务中,如何更加主动地掌握信息,批量识别优质小企业客户群体,是银行面临的机遇与挑战。为帮助银行作出合理的信贷决策,本文从核心企业入手,首先抓住供应链中的"信息流"。其次,基于能够实现"银行驱动的信用需求"的质量屋模型,提出了简便易行的信用评价体系。并由此给出各评价指标的重要度及排序,进而根据得到的中小企业融资信用评价决定是否贷款、贷款额度等。最后提出了以下有关银行信用管理的对策与建议:积极应对互联网金融,通过核心企业掌握其上下游信息,批量识别并评估中小企业;逐步加强信用文化建设,营造全民信用常态,从根本上解决信用问题;各银行之间求同存异,根据自身的特点走差异化发展道路。     

基于AHP的中小企业供应链融资风险评估

近年来各银行纷纷推出各种供应链金融产品,这一方面在一定程度上解决了中小企业融资难问题,另一方面也给银行提供了新的业务渠道。但是,该融资模式在运行过程中比传统融资模式更容易产生风险。文章通过阐述中小企业现金流的缺口及相应的供应链融资模式并分析其风险及特征,筛选出影响中小企业供应链融资风险的指标因素,建立了包括融资企业资质指标、核心企业资质指标、供应链运行状况指标、融资项下交易资产质量指标四个评价指标在内的评估体系。在此基础上,借助AHP进行定性和定量分析,构建了供应链融资风险评估模型,确定了相关因素的影响力排序,找出风险控制点,以期为促进供应链融资业务的良好运行提供一些思路。     

供应链融资的应用与风险管理

供应链融资的推出在一定程度上为中小企业融资开辟了新渠道,也丰富了银行贸易融资的产品,改善了银行的盈利模式。为了更好地开展供应链融资,应根据供应链各个环节的金融需求和风险特点,将包括信用证、仓单质押融资、国内信用证、应收账款融资、保理融资等金融产品有效地组合起来,大胆进行产品创新,也要加强对核心企业、上下游中小企业、贸易环节的风险管理。     

信息不对称下的银企信贷融资策略研究——基于动态博弈模型分析

银行与中小企业之间的信息不对称,使得商业银行"惜贷",中小企业融资难。文章从动态博弈论角度,通过对银行与中小企业信贷融资成本与收益的分析,深入研究了这种现象产生的动因及约束条件,探索一种有效且适宜银行信贷风险控制的管理激励机制,并根据博弈模型的分析,提出针对政府、银行及中小企业三方优化信贷融资的具体建议。     

供应链金融模式下中小企业信用风险的评价研究

过去银行对中小企业信用风险的研究主要是把单个企业作为主体,仅仅只关注中小企业的财务状况。而在供应链金融模式中,对中小企业风险的评价则换了一个新的角度。文章主要针对在供应链金融模式下对中小企业信用风险的测度进行系统性研究,提出用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价体系的模型。     

信息不对称下的银企信贷融资策略研究--基于动态博弈模型分析

银行与中小企业之间的信息不对称，使得商业银行“惜贷”，中小企业融资难。文章从动态博弈论角度，通过对银行与中小企业信贷融资成本与收益的分析，深入研究了这种现象产生的动因及约束条件，探索一种有效且适宜银行信贷风险控制的管理激励机制，并根据博弈模型的分析，提出针对政府、银行及中小企业三方优化信贷融资的具体建议。     

基于供应链金融的银企博弈分析

正中小企业融资问题正日益恶化,供应链金融融资模式通过银行、供应链中上下游企业和物流企业的协同合作,为解决中小企业融资难提供了新思路。目前研究一般将供应链金融融资模式分为债权控制和物权控制两大型:其中债权控制型一般指应收账款型,参与者有银行和企业两者;物权控制型又分为预付账款型和存货型两中模式,除银行和企业外需要第三方物流企业的参与。本研究主要在债权控制型供应链金融融资模式下进行,文中的供应链金融融资     

浅析化解中小企业融资难的途径——以河南省为例

近年来,中小企业发展对资金需要量大,主要融资渠道有民间信贷、银行信贷、自由资金等,而民间信贷对企业的长远发展不利,所以我们从银行信贷入手,寻找化解中小企业融资难的途径。供应链金融是缓解中小企业融资困境的创新金融产品。供应链金融围绕产业链开展金融服务,使处在产业链上游及下游的中小企业获得银行的信用支持,有效解决了中小企业融资难题。     

中小企业供应链融资困境分析及对策

中小企业供应链融资目前并无法真正成为解决中小企业融资难的主要手段,由于核心企业缺乏供应链管理理念,银行也因此提高费率增加企业负担,制约了供应链融资的发展。本文分析了我国中小企业供应链融资中的融资成本问题以及核心企业和物流企业在供应链金融中的作用,并提出了完善中小企业供应链金融的建议。     

中小企业存货质押供应链金融博弈及数值分析

本文根据供应链金融理论,分析存货质押供应链金融融资模式中各主体间的博弈关系,对复制动态方程表示的银行、物流企业及中小企业利益函数进行数值分析,认为存货质押供应链金融融资模式对三方收益具有积极影响,三者之间信任关系的建立及维护对供应链金融融资模式的实施具有重要影响。最后提出了同一供应链条上的核心企业与中小企业加强信任与合作、强化物流企业对中小企业贷款抵押存货的监管、建立和完善银行对中小企业的还款追加制度和存货质押管理制度以及成立中小企业政策性银行四点政策建议。     

风险下侧控制环境下预付账款融资决策分析

在供应链预付账款融资模式下,银行通过下侧风险控制和核心企业回购担保将下游融资成员企业的风险转移到核心企业,根据一级Stackelberg博弈模型建立核心企业与融资成员企业期望收益矩阵,分析了核心企业回购担保与融资企业守约的条件,认为核心企业担保回购价格和融资成员违约成本是影响融资决策过程的关键因素,当策略(担保、守约)发生时,核心企业、融资成员企业以及供应链整体绩效能够得到提高。