美国证券经纪业务拓展的历史经验及启示

一、美国证券经纪业务的特点1.从证券经纪业务发展历程看,经历了从固定佣金制到浮动佣金制的变化过程,实现了佣金与服务费的分离。不同层次的证券公司提供不同的服务内容和佣金结构,满足了具有不同偏好的投资者。这一变化促进证券经纪业务竞争,对拓展经纪业务起到了很大的作用。2.传统的营业部经营方式正在发生变化,竞争加剧。实行浮动佣金制后,营业网点的多寡和地区布局所决定的证券公司经纪业务竞争格局打破,传统的营业部经营方式正发生着重大变化。证券经纪业务的竞争空前激烈,由实行浮动佣金制后的价格竞争发展到产品竞争,进而发展到现…     

试论稳步发展证券经纪业务

证券经纪业务作为证券公司的基本业务和对外窗口,是证券公司以法人经纪人身份代理客户买卖证券并收取佣金的中介业务。随着我国证券市场的不断发展和完善,尤其在近几年,随着通信技术、交易技术在证券市场的应用,市场规模的不断扩大以及证券营业网点的迅速增加,证券经纪业务不仅逐渐智能化、咨询化,而且由卖方市场转向买方市场。各证券营业部纷纷以人才优势、经验优势、品牌优势等形成了自身的核心竞争力,并千方百计扩大市场份额。那么,目前证券经纪业务所面临的问题有哪些?今后又如何提高竞争力促使经纪业务稳步发展呢?     

证券营业部存在的问题及经营对策

证券营业部是证券经纪业务的重要载体,是券商为投资者提供服务的桥头堡,是塑造和展示公司品牌形象的主阵地,是券商接触和了解投融资群体的重要通道,因为其重要性,证券营业部一直都是券商跑马圈地的主要工具,营业部的布局合理与否、经营网络覆盖面的大小直接关系到券商的经营基础和经营规模,也关乎券商资产管理、投资银行等其他业务的发展壮大,是券商发展壮大的根基.本文重点对券商营业部的经营问题进行研究、分析,并提出营业部经营问题的解决之道,旨在帮助营业部提升自我、提高经营发展的质量.     

战略联盟——宁波地区证券经纪行业的选择方向

在新转轨的时代，证券经纪业务面临的困境有目共睹。以宁波地区证券营业部为特定研究对象，运用波特五力模型分析行业内的竞争态势，并在此基础上寻找适合该地区证券经纪业务的战略模式，即战略联盟，该模式对国内其它地区的证券经纪行业能起到很好的借鉴作用。     

证券业尚待整合

我国证券业萌芽于20世纪80年代后期,到90年代初形成了产业基本框架,目前已发展成为具有一定规模的产业。中国证监会最新公布的机构名录显示,截至2004年3月底,我国共有证券公司129家,注册资本金总额为1250多亿元。其中,80家具有主承销业务资格。在证监会公布的券商名录中,富友证券、海南证券、云南证券、大连证券等证券公司已不在名录之列,其中富友证券已暂停证券业务;海南证券所属营业部已由金元证券托管;云南证券所属营业部已由太平洋证券托管;大连证券已于2003年被责令关闭。券商的三大利润支柱是经纪业务和投行业务及自营部分。在目前我…     

如何加强经纪类证券公司的财务监督

伴随着我国证券市场的发展 ,作为证券市场重要组成部分的证券公司也不断发展壮大 ,截止 1999年底 ,我国证券公司近 10 0家 ,证券营业部近 2 5 0 0家。为了规范证券发行和交易行为 ,1999年7月 1日 ,《证券法》正式施行。《证券法》的出台 ,是我国证券监管工作的一件大事 ,加强证券公司的监管 ,特别是加强证券公司内部财务监督管理 ,是证券市场规范发展的一个重要保障。笔者根据证券经纪业务和经纪类证券公司的特点 ,探讨如何加强经纪类证券公司的财务监督管理。一、证券经纪业务和经纪类证券公司的特点证券经纪业务是指证券经营机构通过其设…     

浅议证券公司人力资源管理绩效问题

伴随着国民经济持续快速增长和资本市场的发展壮大,尤其是近年来,在国家政策的扶持下,国内证券公司的实力已日渐增强。但是目前证券公司营业部的业务结构还比较单一,对于以交易通道服务为主的经纪业务依赖还比较大,经纪业务收入和利润占了公司收入和利润的70%以上。如何全面推进证券证券公司经纪业务的变革,需要积极探索证券公司人力资源管理模式,为证券公司及营业部往财富管理方向发展提供坚实有力的支持。     

券商经纪业务转型环境分析与转型工作思路探析

近年来,证券行业佣金费率水平不断下滑,传统通道业务模式遭受重大打击;而在新设营业部大量增加和非现场开户放开的背景下,同质化的竞争日益剧烈;证券市场持续调整,交易心态谨慎,市场股基交易量下滑,证券行业依然承受着“靠天吃饭”的周期性煎熬,经纪业务作为利润贡献的主力军承担着巨大压力.“穷则思变”,最近一两年国内券商纷纷推进经纪业务转型,期望以转型突破基于通道服务的单一盈利模式格局.本文从当前经纪业务转型的行业及市场环境分析,探求转型的工作思路.     

证券营业部组织设计与环境影响研究

证券营业部采用职能型结构是为了应对我国证券经纪行业发展初期的环境状况而设计的。随着经营环境开始由发展初期的简单———不稳定型转向复杂———不稳定型 ,证券经纪业务的不断开放 ,尤其是对境外机构逐步放宽的准入 ,将使得来自于竞争方面的复杂和不确定性进一步提高。环境的改变要求证券营业部经营的方向 ,必须从过去追求稳定为基础的防御型战略转向以应对市场竞争为导向的战略。     

中国证券公司经纪业务的研究——以H证券公司H营业部为例

在佣金自由化之后,证券公司之间的佣金战越发激烈,由此严重影响了证券公司业务收入尤其是经纪业务收入,尤其是对于几乎完全依靠经纪业务获得收入的众多证券公司营业部来说,影响更为惨烈。为此,研究新形势下的证券公司经纪业务的发展方向以及具体到某个证券公司的某个营业部的谋生之道就变得迫切起来。首先通过对国外相同状况下券商采取的对策对于整个行业的发展提出展望,之后通过分析提出挽留客户在微观领域对于某个证券公司的某个营业部的重要性,并通过案例分析提出挽留客户以及对于整个经纪业务发展的建议。     

建立完整规范经营体系 防范证券经纪业务风险

我国的证券市场发展非常迅猛,仅10年时间上市公司达1000多家,证券公司90多家,证券兼营机构350多家,证券营业部达2600多家,投资者5000多万人,沪、深两市日成效额最高达900多亿元。证券市场的迅速发展,无疑给证券业带来难得的发展机遇,也给各类证券机构的经纪业务提供了很好的发展空间。就目前来看,我国不论是证券专营机构,还是证券兼营机构,其证券经纪业务收入占证券总收入的60％以上,经纪业务发展与否,直接关系到证券机构的经济资产和在市场上的地位。然而,证券经纪业务的风险特点是：面对客户的广泛性的不同需求,提供综合性的服务其风险具有特殊性;操作环节繁多以及对网络通讯设备和技术保障、人员素质有较高的要求,其风险具有多样易发性。因此,为了防范经营风险,要找出券商经纪业务经营风险构成的主要环节,建立规范经营管理体系,才能有效地防范和避免风险,使证券机构健康地发展。     

关于证券经纪业务经营模式再造的思考

2001年以前，由于国家对经纪业务一直都实行着严格的市场准入制度、营业网点的配额制度和固定佣金制度，如此严格的行业壁垒势必会带来高额的行业垄断利润，证券公司只要有作为代理业务的营业部，就能为证券公司带来丰厚的利润，因此，证券公司、信托投资公司纷纷建立证券营业部来作为代理证券投资者交易的场所，从证券营业部数量统计表(参见表1)就可以看出中国证券公司普遍走上了一条粗放式经营道路，     

券商创新网络经纪

<正>考虑到初次开户仍受地域限制,券商营业部的经营覆盖面将在短期内决定非现场开户业务的规模及收入。在券商创新的制度框架已基本确立的基础上.2013年以来,监管层对券商创新和行业发展的思路已发生了微妙的变化."开放"和"竞争"已成为监管层领导讲话中的关键词。放开地方证券经营机构的家数限制,推动非现场开户和销户业务.并试点网络经纪和网络综合金融业务则可能会对券商经纪业务带来较大的冲击。国内网络交易目前平均占比达85%     

电子商务在证券经纪业务应用中的优化研究

随着经济、经济、信息全球化的发展,在证券经纪业务中,证券电子商务平台能为投资者提供国际经济分析、政府政策分析企业经营管理分析、证券板块分析、证券静态动态分析等方面服务;能够以每日国内外经济信息、证券行情、证券代理买卖、投资咨询、服务对象的辅助决策分析等方式为投资者服务,证券电子商务促进证券经纪业务的拓展和延伸,从而增加企业的业务量达到企业利润最大化的目的.     

关于券商经纪业务转型的思考

证券经纪业务发展迅速我国证券市场进入了一个规范发展的新的历史阶段,证券经纪业务的市场环境和竞争态势尚有很多不足之处,面对这种现状作者提出关于公司经纪业务转型的思考.     

浅析青岛证券业经营模式

面对市场化、规范化和国际化所带来的冲击,券商的高利润时代已成为历史,取而代之的是市场化转型和更加激烈的专业化竞争,同质性金融服务与粗放式的经营模式也发生了重大变化.本文旨在总结各券商以及下属营业部在经纪业务管理模式等方面的特点和优势,研究证券行业在管理经营模式和交易手段等方面的转变.     

证券经纪业务创新

<正> 证券经纪业务是证券公司经营活动的重要组成部分,目前证券经纪业务收入在证券公司的整个经营收入中的比重基本占到40％以上,它是券商实现稳健经营的最重要的基石。处于佣金自由化和金融全球化的大环境中,我国券商必须要实现证券经纪业务的不断创新,这是证券市场不断发展的根本要求,也是保障投资者利益和保证证券公司自身发展的根本需要,尽快推进我国券商的证券经纪业务创新在当前是一个极具现实性的问题。我国券商的证券经纪业务创新情况我国券商提高证券经纪业务能力的努力由来已久,一般而言,目前大多数券商都建立了公司综合研究所和其他众多资讯     

浅谈证券投资顾问业务

对于证券公司来说,作为其主要收入来源的经纪业务,佣金价格竞争已经到了白热化程度,因此,发展证券投资顾问业务、提升服务质量成为生存和发展的必由之路.本文介绍了证券投资顾问业务的含义及其在国外的形态,分析了这项业务在我国发展的现状,提出存在的问题及建议.     

再造我国证券公司经纪业务盈利模式

证券经纪业务是我国证券公司收入的主要来源,经纪业务盈利模式决定证券业的盈利状况。我国证券公司经纪业务仅提供交易通道,获取佣金收益。国外证券公司经纪业务不仅可获得佣金收益,而且能获取证券交易价差收益。在中小企业板、创业板等创新市场引入做市商制度,将为我国证券公司创造新的经纪业务盈利模式。     

电子商务在证券经纪业务应用中的优化研究

随着经济、经济、信息全球亿的发展,在证券经纪业务中,证券电子商务平台能为投资者提供国际经济分析、政府政策分析企业经营管理分析、证券板块分析、证券静态动态分析等方面服务;能够以每日国内外经济信息、证券行情、证券代理买卖、投资咨询、服务对象的辅助决策分析等方式为投资者服务,证券电子商务促进证券经纪业务的拓展和延伸,从而增加企业的业务量达到企业利润最大化的目的。