证券民事赔偿——大门敞开问题仍在

2002年1月15日，最高人民法院发布了《最高人民法院关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》（以下简称《通知》）。根据《通知》，法院将会受理在证券市场由于虚假陈述而引发的民事侵权纠纷案件。此举将在制裁目前证券市场存在的许多民事侵权行为和保护中小投资合法权益方面起到积极的作用，有利于推动我国证券市场的法治化进程。     

证券民事赔偿诉讼的“软肋”

2002年1月15日,最高法院下发《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》给证券民事赔偿诉讼开了个“小门”。2003年1月9日,最高法院又发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。该规定对因虚假陈述引发的民事赔偿案件的适用范围、前置     

证券交易民事赔偿机制研究

自最高人民法院发布《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》(2002.1、15)(以下简称《通知》)以来,股民状告上市公司要求损害赔偿的案件日益增多,银广厦、红光实业等公司均因虚假披露信息而受到股东的起诉。从各地人民法院对案件审理的情况来看,在涉及虚假陈述行为的界定、责任主体范围与责任形式、因果关系与过错的认定、赔偿金额的确定等方面仍存在许多难点问题。为了进一步规范证券民事赔偿案件的审判活动,最高人民法院于今年1月9日发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下…     

证券民事赔偿新规及其对证券监管的影响

文章针对最高人民法院于2003年1月9日颁布的《关于审理证券市场因虚假陈诉引发的民事赔偿案件的若干规定》中关于案件受理前置条件的规定，进行了探讨，并认为虽然还存在有争议的地方，但却全面的影响了证券市场的监管。     

证券民事赔偿新规及其对证券监管的影响

文章针对最高人民法院于2003年1月9日颁布的《关于审理证券市场因虚假陈诉引发的民事赔偿案件的若干规定》中关于案件受理前置条件的规定,进行了探讨,并认为虽然还存在有争议的地方,但却全面的影响了证券市场的监管。     

虚假陈述证券民事赔偿因果关系初探

虚假陈述与投资损失之间是否存在因果关系?如果存在，应如何认定?这是虚假陈述证券民事赔偿中公认的难点问题。2003年1月9日，最高人民法院颁布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《规定》)，其中第18、19条针对上述问题，借鉴成熟证券市场的做法，     

中国审计执业责任保险问题研究

2002年1月15日,随着最高人民法院《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》的颁布,中国证券民事赔偿制度得到正式确立,投资者可以依法对实施侵权行为的机构和个人提起民事赔偿诉讼。同年2月至8月,上海二中院先后受理嘉宝实业虚假陈述案25起,原告为25名股民,被告则为嘉宝实业集团股份有限公司、嘉宝实业现任董事长、董事、原任董事长、董事及注册会计师等15人,11月11日,上海投资者彭淼秋女士投诉嘉宝实     

注册会计师对第三方民事责任归责原则问题研究

从1996年四川德阳会计师事务所验资案标志着中国注册会计师第一轮诉讼浪潮开始，到2003年1月9日最高人民法院颁布《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《1．9规定》)标志着我国证券民事赔偿制度真正进入司法实践阶段，这期间关于注册会计师对第三方民事责任问题的讨论从未间断过，至今在会计界和法律界之间仍存在分歧，     

我国上市公司会计信息披露的民事责任

随着上市公司会计丑闻的不断出现,每一个有关证券市场民事诉讼的法律法规颁布,都引起广大股民的注意。然而,已有的法律法规实在有如杯水车薪,难以满足客观需要。一、我国上市公司会计信息披露民事责任的现状会计责任中的民事责任在国外,特别是英美法国家中是一个非常引人注目的现象。然而在我国,民事责任在会计法律责任体系中的地位不突出。我国主要在《民法通则》第106条,《证券法》第62、63、69、161、202以及207条中,简单地提及提供虚假会计信息的责任人应承担民事赔偿责任。2002年1月15日,最高人民法院发布了《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》(以下简称《通知》),标志着证券民事赔偿机制的有条件启动。紧接着,2003年1月9日,最高人民法院公布了《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》,这是我国审理证券民事赔偿案件适用法律的第一个系统性司法解释,填补了司法实践适用法律的空白。尽管如此,建立一套更为完善的会计信息披露民事赔偿制度在我国仍是极为迫切的。二、上市公司会计信息披露民事责任的性质民事责任是指由于违反民事法律、违约或者由于民法规定所应承担的一种法律责任...     

会计师事务所民事赔偿责任的新变化

会计师事务所的民事赔偿责任一直是我国资本市场关注的重大议题。2022年1月新发布的《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》对证券虚假陈述行为的民事赔偿责任,尤其是关于会计师事务所从事证券审计业务的民事赔偿责任,进行了系统的修改和完善。本文通过比较新旧司法解释规定和《证券法》等,从取消前置程序的影响、民事责任范围扩大、承担连带责任的情形、审计免责情形、赔偿损失计算方法等五个方面,全面解析会计师事务所民事赔偿责任的新变化,并提出相应的应对措施。     

试述证券民事赔偿司法解释出台的重大突破

高人民法院第2号司法解释———《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(后文中简称《规定》),已于2002年12月26日由最高人民法院审判委员会第1261次会议通过,自2003年2月1日起正式实施。这一司法解释的正式公布,为投资者维护自身的合法权益提供了有力的法律武器,同时也震慑了上市公司,使得他们要考虑自己如恣意妄为所带来的法律后果。联系到在九届全国人大常委会第三十一次会议上,包括总则、物权法、合同法、人格权法、婚姻法、收养法、继承法、侵权责任法和涉外民事关系九个部分的民法典首次提请审议,依…     

证券民事赔偿案件中的刑事程序前置

2006年1月1日,新的《证券法》生效。但是新的《证券法》在证券民事赔偿诉讼方面没有做出任何突破。就目前情况而言,广大投资者仍然只能按照最高人民法院于2003年1月9日出台的《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称“《若干规定》”)确定的诉讼条件提起诉讼《。若干规定》第六条规定:投资人以自己受到虚假陈述侵害为由,依据有关机关的行政处罚决定或者人民法院的刑事裁判文书,对虚假陈述行为人提起的民事赔偿诉讼,符合民事诉讼法第一百零八条规定的,人民法院应当受理《。若干规定》第六条同时规定:投资人提起…     

解读建设工程合同司法解释（上）

2004年9月25日最高人民法院通过了《最高人民法院关于审理建设工程施工合同纠纷案件适用法律问题的解释》(以下简称解释)，该解释将于2005年1月1日起施行。本报记就该解释的相关问题采访了中华全国律师协会民事业务委员会委员、湖南万和联合律师事务所董事局主席兼建筑房地产部主任、     

会计虚假的法律责任问题研究

20 0 3年 1月 9日最高人民法院颁布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《规定》)。这标志着我国司法权正式介入了保护证券投资者合法权益的领域 ,使投资者可以针对虚假陈述的不法侵权行为提起民事诉讼获得民事赔偿。这必将对会计师事务所等中介机构及其从业人员产生强大的震撼作用 ,从而有效遏制当前日益严重的会计信息造假行为。本文以《侵权行为法》为基点 ,结合相关法律规定 ,对审计项目责任人认定及其责任分担进行研究 ,以期注册会计师在执业过程中能有所借鉴 ,减少执业风险。一、上市公司会计虚假…     

浅析《关于审理涉及会计师事务所在审计业务活动中民事侵权赔偿案件的若干规定》

一、《规定》的条文分析最高人民法院公布的《关于审理涉及会计师事务所在审计业务活动中民事侵权赔偿案件的若干规定》（以下简称“规定”）对虚假陈述民事赔偿中的会计责任和审计责任作出了法律区分，完善了审计业务及其后果的法律责任界定，使我国证券侵权法律制度同国际保持一致。该规定在承继、整合和矫正既往司法解释的基础上，明确了侵权责任产生的根本原因；明确了利害关系人的范围；承认独立审计准则的法律地位；统一适用过错推定原则和举证责任倒置分配模式；明确此类诉讼的条件和诉讼主体列置等程序规定；明确区分会计师事务所承担补充责任和连带责任的具体情形；     

论上市公司虚假陈述民事赔偿制度

随着国内上市公司会汁信息失真现象的不断涌现．社会各界已不再满足于信息披露义务人及相关责任人仅被处以行政和刑事处罚，他们认为有关方面还应承担民事责任。2003年1月9日，最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《规定》），这标志着我国证券市场民事赔偿制度真正开始落实。尽管如此．笔者认为上市公司虚假陈述民事赔偿制度还存在理论上的不足，其具体原则之问也存在一些值得商榷的地方。     

独立审计民事责任再审视——兼评最高法院〔2007〕12号司法解释

最高法院〔2007〕12号司法解释——《最高人民法院关于审理涉及会计师事务所在审计业务活动中民事侵权赔偿案件的若干规定》(以下简称《若干规定》)于2007年6月16日正式实施,新规定在诸多方面实现了新的突破,其颁布和实施必将成为我国会计法制史上的又一重要里程碑。     

法务会计在虚假陈述民事诉讼中的应用

自最高人民法院颁布《关于审理证券市场冈虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》以来,截至2004年底,各地法院共受理上市公司虚假陈述民事诉讼案件2000多件．却只有不到二十个案件得到判决,而且ST嘉宝、红光实业、黎明股份与圣方科技均是以和解的形式出现．绝大多数民事诉讼案件至今悬而未决。即使是受理的案件．每个案件从立案到最终执行．每推进一步都需要一个相当漫长的过程。大庆联谊从立案到终审判决历经3年．ST渤海从开庭到一审判决历经2年半．东方电子从立案到开庭历经1年半．银广夏从受理到一审判决历经2年半f彭松,2004）。可以说,证券民事诉讼经历的是受理难、：开庭难、判决难的艰辛路程,中小投资者维权异常地艰辛。从案件庭审情况来看．造成案件悬而未决的一个重要原因是：控辨双方经常在“财务报告是否虚假陈述”、“责任主体是否存在过错”、“虚假陈述与损失之间因果联系证明”、“投资损失如何计算”等几大焦点问题上争执不下。由于这些问题既涉及法律知识,又涉及相当复杂的会计专业知识．在一定程度上超出了法官的相关专业能力范畴．致使法官也难以做出准确的判断。     

我国会计师事务所组织形式发展趋势之思考

不久前，最高人民法院下发的《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》，给会计师事务所带来大的压力。注册会计师和会计师事务所，作为为证券发行、上市或者证券交易活动提供审计服务的专业人员和机构，与证券市场民事侵权纠纷案件有着密切关系。在这种情况下，确立会计师事务所合理的组织形式对在案件的处理中如何界定责任，如何赔偿有着重要意义。笔者主要对我国会计师事务所组织形式的发展趋势问题作初步探讨。 一、我国目前会计师事务 所组织形式的分析根据《注册会计师法》的规定，我国可以设立合伙制…     

证券服务部：开拓经纪业务的新模式

去年11月14日中国证监会发布了《关于证券公司申请设立证券服务部有关问题的通知》（以下简称《通知》），通知称，证监会在清理规范远程证券交易网点工作的基础上，将开展受理新设证券服务部的审核工作，证券服务部作为券商开拓经纪业务的新模式，是不断深化经纪业务体制改革的新探索、新尝试。