产业投资基金:国际模式探讨与中国的路径选择

产业投资基金是一种把投资工具和经营管理制度相结合的资本运营模式。作为一种以促进产业发展为目的的金融制度创新,在当前我国深化经济体制改革的攻坚阶段,具有重要的意义。本文介绍了产业投资基金发展的主要模式与经验及我国产业投资基金发展面临的环境约束,进而对我国进一步发展产业基金的路径进行了探讨,有一定新意。     

国外产业投资基金发展研究和对我国的启示

产业投资基金是将金融与产业发展相结合,将实体经济与虚拟经济相融合的现代金融投资方式,是推动产业结构调整优化的重要工具.在美国、欧洲等发达国家,产业投资基金已经发展成为影响广泛、规模庞大的金融工具,对经济发展起到至关重要的作用.在我国,产业投资基金兴起时间较晚,借鉴国外产业投资基金的发展经验,有助于快速建立适应我国经济发展阶段特点的产业投资基金发展体系.     

新常态下产业投资基金存在的问题及对策

经济新常态下,我国经济基本面发生了历史性的实质变化,以消费、投资和出口三驾马车拉动GDP增长的经济发展模式已经成为过去式,如何调整产业结构、加快产业升级和转型成为当前实现我国经济增长的重中之重。产业投资基金能够促进社会资本推动基础产业发展,是发挥市场资源配置功能的有效途径。本文通过研究当前产业投资基金的发展现状,发现产业投资基金存在绩效评价制度不完整、法律制度和监督制度不完善、发展不平衡及与社会资本利益诉求相矛盾等问题,并提出了相应的政策建议。     

积极发展北京产业投资基金

为深化投融资体制改革,推进经济体制与经济增长方式的根本转变,近年来,国家计委等有关部门根据我国金融与产业发展的现状和趋势,对产业投资基金的规范发展提出了些建议和设想,受到了国务院领导的重视。产业投资基金是一种借鉴西方发达市场经济国家规范的“创业投资基金”运作形式,通过发行基金受     

我国产业投资基金投资方向研究

产业投资基金是以实体经济为依托,利用政府、公司和私人资本促进产业结构升级,带动经济增长的现代化资本运作机制。在产业投资基金发展初期,由于我国经济增长阶段性的特点,代表生产技术发展方向的新兴行业和关系国计民生的战略性产业存在发展资金缺乏、难以形成规模效应、经营风险大等特点。我国政府应充分发挥在资金筹集、资金运作、退出机制和风险控制方面的作用,特别是对产业投资基金的投资方向的选择问题。这是关系我国经济增长方式转变的战略性行为。     

优化地方政府投资基金运作的路径与思考

政府投资基金是落实宏观经济政策的重要手段、支持产业发展的有力方式、破解企业融资瓶颈的有效渠道。我国政府投资基金从初步探索、快速发展转向高质量发展。但在运营方面仍存在诸多不足,政策导向和盈利导向之间存在矛盾,市场化运作受决策程序、产业发展方向制约,资本逐利影响了产业政策落实,基金投资与市场主体争利问题突出等。本文分析了济宁市政府投资基金运作的困境压力,提出优化政府投资基金运作需要进一步明确支持方向、完善投后管理和赋能机制、强化基金投资运作过程管理等。济宁市政府投资基金优化运营,重点应加大基金注入,完善基金制度体系,围绕项目、突出平台、强化联动,提升基金投放质效。     

中国产业投资基金：制约因素与发展路径

产业投资基金是我国建设市场化的投融资体系的重要组成部分。早在1995年，原国家计委就开始对产业投资基金的有关问题进行了研究，十几年过去了，中国产业投资基金仍处于萌芽阶段。当前，仍有许多问题制约着我国产业投资基金的发展。     

私募股权投资基金财务管理研究

我国的社会主义市场经济体制促使国家经济获得很大发展,在金融市场中公募基金推动了金融市场的发展,同时私募股权投资基金也发挥着不可小觑的作用。为了保证我国金融市场平稳发展,市场金融管理人员需对私募股权投资基金进行研究,促使私募股权投资基金更好发展,为我国经济发展作出贡献。基于此,本文对私募股权投资基金的概念以及特点阐述,分析私募股权投资基金财务管理过程中存在的问题,根据问题提出解决措施,以此来提高私募股权投资基金的财务管理能力,使私募股权投资基金顺利发展。     

对我国发展产业投资基金的思考

随着我国经济的发展以及产业结构的调整,政府在决策上加大了政策支持力度,我国的产业投资基金开始进入真正意义的发展阶段。文章阐述了对产业投资基金的理解,在我国产业投资基金的意义和现实条件,提出我国产业投资基金的发展思路。     

我国产业投资基金面临的问题与对策

在多元化的市场经济发展下,各种融资方式和融资渠道的兴起,大大方便了我国中小型企业的融资,为推动我国中小型企业发展的提供资金支撑。以产业投资基金为例,它作为一种股权融资方式,相比于银行等传统的融资渠道,操作更为灵活、标准更低,面向受众更广。在产业投资基金体系日趋成熟和完善的过程中,其在社会经济发展中的作用也越来越明显和突出,对于推进中小型企业的改革创新和发展,提高国民经济水平等方面都发挥着巨大的作用。但从整体而言,也不难看出,我国产业投资基金在深入发展过程中,仍然面临着一系列的问题影响和制约了其普及和发展。包括:风险方面、政策法律环境方面等等一些因素。对此,下文就以产业投资基金为引入点,阐述目前我国产业投资基金面临的基本问题以及一些具体的解决措施,希望对加强我国产业投资基金的发展使其更好的为企业、为社会经济发展服务提供一点依据。     

提升政府出资产业投资基金发展质量的对策研究

发展政府出资产业投资基金,是推动产业结构升级、经济转型、创新型社会建设的重要支持手段,也是我国真正实现科技自立自强的必要举措。我国政府出资产业投资基金发展迅速,在数量与规模、地域分布、热点地区、各级政府分布、行业分布上呈现出典型特征,与市场化程度较高的美元产业投资基金在投资视野、投资轮次、上市地点预期、投资目标、基金管理者获益方式等方面存在显著差异。本文建议将发展政府出资产业投资基金作为建设创新型国家的战略工具,通过减少基金投资地域限制、提高基金的差异化程度、完善基金的监管与激励机制、保证基金的合规运行,提升政府出资产业投资基金的发展质量。     

产业投资基金概念之匡正

长期以来,人们对产业投资基金的认识一直处于混乱状态,这直接影响到我国有关产业投资基金的立法工作。要设计好、发展好我国的产业投资基金制度,首要任务就是要解决人们对产业投资基金的认识问题。     

首家金融产业基金在沪成立

近日,上海成立了国内首家以金融产业为主要投资对象的产业基金——上海金融发展投资基金。该基金由金浦产业投资基金管理有限公司运营。上海金融办人士表示,上海金融发展投资基金不同于普通投资基金,是国内首家以金融产业为主要投资对象的产业基金,将积极参与中国金融产业和其他产业的重组、改制、上市和购并,以市场化运作和国际化的模式创造价值。     

产业投资基金概念之匡正

长期以来,人们对产业投资基金的认识一直处于混乱状态,这直接影响到我国有关产业投资基金的立法工作.要设计好、发展好我国的产业投资基金制度,首要任务就是要解决人们对产业投资基金的认识问题.     

浅谈政府产业投资基金的退出机制

随着社会经济的不断发展,政府工作中也在不断抓变经济发展方式,在财政扶持上通过对专项资金的整合,进行市场化的运作,这也推动着政府产业投资基金设立与不断发展,进行有效的管理也成为政府产业投资基金发展过程中面临的重要问题,在政府产业投资基金中也有退出机制,这也是当前政府产业投资基金发展中的热点问题.本文主要探讨分析政府产业投资基金退出机制及其相关的发展.     

我国VC、私募投资基金及产业投资基金的联系及发展中的对策研究

本文重点阐述了VC、私募投资基金及产业投资基金各自的含义及三者之间的联系,进而阐述了我国发展风险投资基金的必要性。接着本文详细阐述了VC、私募投资基金及产业投资基金三者在我国发展过程中遇到的种种问题,并针对这些问题提出了相应的对策。     

四川股权投资基金发展问题研究

《产业投资基金管理办法》的制定进程终止和《股权投资基金管理办法》的制定工作破题,预示着股权投资基金将取代产业投资基金,成为促进我国股权市场化流转的主要手段。四川应当充分认识并利用股权投资基金来推动其西部经济高地的建设。本文在比较我国各地发展股权投资基金的政策后,提出了四川股权投资基金发展的具体建议。     

积极参与S基金市场，实现政府投资基金“投退”良性循环

<正>党的二十大报告明确指出：“构建高水平社会主义市场经济体制,充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,更好发挥政府作用。”政府投资基金将财政资金与社会资本有效联合、采用市场化方式运作,是政府与市场有机结合进行资源配置的良好工具。经过十余年发展,我国政府投资基金在服务国民经济产业优化布局、撬动社会资本培育优质实体企业、推动经济高质量发展方面发挥了重要作用。近几年,随着我国经济结构深化调整及创新驱动发展战略逐步落实,设立政府引导基金已成为地方政府吸引优质企业和优化经济结构的重要抓手。     

浅述对养老保险投资基金的研究

随着我国老龄化问题的日趋严重,养老保险投资基金的充分利用日益受到人们的广泛关注。养老保险投资基金的使用和投资方向的问题关系到我们社会生活中的的每一个人,关系到我国社会经济的发展,甚至还关系到我国社会经济的发展,目前我国养老保险投资基金存在着投资方式单一、投资模式过于保守的问题,导致我国养老保险的资产不断缩水,长此以往我们不由得担心几十年后我国的养老问题。所以解决现阶段下养老保险投资基金所存在的问题是我们不可推卸的责任,本文为此对养老保险投资基金的现状以及存在的问题进行了浅显的研究。     

产业投资基金支持临港产业的思考——以福建省莆田市为例

在经济下行压力加大、银行贷款和社会融资成本较高的情况下,借力产业投资基金吸引各类社会资本布局产业经济,成为一些地方政府的重要抓手。本文阐述产业投资基金的融资特性,并以福建省莆田市为研究对象,分析其临港产业建设的融资需求特征与产业投资基金融资特性的契合性以及莆田市临港产业引入产业投资基金的运作关键点,并以莆田市秀屿区临港水电产业为例,对产业投资基金的架构与运行模式进行设计。