基于现金流量的企业财务风险分析

瞬息万变的经济环境给企业的运营增添了许多不确定性,风险管理变得更为重要,在诸多风险管理要素中,被称之为企业“血液”的资金可以说是重中之重.站在不同的分析角度上,现金流量对企业财务风险的影响各有侧重,基于现金流量的财务风险控制措施,更有利于促进企业科学管理资金、降低运营风险.     

浅析现金流量在企业财务管理中的重要性

随着经济的发展,企业结算方式的日趋复杂,公司的现金流量水平也越来越受到重视,甚至会影响到一个企业的兴衰存亡,因此,现金流量也是最能够反映企业经营质量的项目。目前,虽然我国企业每年在年报中对现金流量信息均有所披露和说明,但是企业对现金流量的认识仍然不够充分。本文通过对现金流量的分析,为企业指明现金流量对企业的重要性,以此引导企业对现金流量信息的重视。     

市政工程企业现金流量分析

在日益复杂的经济环境下,市政工程企业重视现金流量分析,提高资金使用效率是保证企业长久发展的关键。本文首先对现金流量概念及其结构进行了概述,随后根据市政工程企业工期长、资金周转慢的特点对市政工程企业进行现金流量分析的重要性及其主要内容进行了详细阐述,以期能够对我国市政工程企业的现金流量分析工作带来一定的启示。     

现金流量分析在企业理财中的应用

一个企业中的现金流量可以详细地展现出该企业的账务偿还能力以及支付能力。实际上,企业当中制定出的现金流量表格就可以切实地反映出企业的现金流量情况,可以详细地反映出企业内部流出现金或者流入现金的状况。要想分析和反应企业内部的现金流量,现金流量信息就是可供参考的一个方面,其可以有效地反映出企业偿还债务的能力和变现资金的能力。所以,在当前的大环境之下,对于企业的经理人来说,管理公司的运营就要注重公司的现金流量。     

分析企业现金流量透视经营业绩

企业的现金收入与支出情况对于企业的经营业绩有着十分重要的作用。现金流量管理是企业生存与发展、扩大市场、提高企业竞争力的重要保证,一个企业的现金流量可以反映出企业的经营状况、现金偿还账务能力、资金变现能力等,直接关系到企业未来的发展前景。本文基于企业现金流量视角分析企业经营业绩中存在的问题,提出了如何缓解现金流量对企业经营业绩造成的影响。     

自由现金流量的因素分析

自由现金流量是指"企业现金中满足以资本成本进行折现后NPV>0的所有项目所需资金后的那部分现金流量"。也就是满足全部净现值为正的项目之后的剩余现金流量。如果企业的目标为追求企业价值最大化的话,这种自由现金流量必须支付给企业的股东。自由现金流量越大,企业价值越大,股东财富也就越大。     

金融资产投资与现金流量管理的关系

资金是企业持续发展的基本前提。金融资产投资在给企业带来巨大投资收益的同时,也影响了现金的流动性,使企业承担了一定的财务风险。如果企业不能妥善处理金融资产投资与现金流量管理之间的关系,将使企业陷入缩短投资、精简人员,甚至停产关闭的困境。     

分析企业现金流量透视经营业绩

企业的现金收入与支出情况对于企业的经营业绩有着十分重要的作用。现金流量管理是企业生存与发展、扩大市场、提高企业竞争力的重要保证,一个企业的现金流量可以反映出企业的经营状况、现金偿还账务能力、资金变现能力等,直接关系到企业未来的发展前景。本文基于企业现金流量视角分析企业经营业绩中存在的问题,提出了如何缓解现金流量对企业经营业绩造成的影响。     

现金流量概念探析

一、现金的含义现金是企业不可缺少的一项资产,然而人们对现金的含义却有着不同的认识。国际会计准则和美国财务会计准则均认为现金流量是指现金及现金等价物的流入、流出,将现金等价物包含在现金流量中。这一解释正在受到越来越多的质疑：①现金的显著特征是最具现实购买力和清偿力、在需要时可以立即动用,持有不使用的现金不能给企业带来收益：而现金等价物的价值却有变动的可能．能给企业带来获利的机会,只要企业的持续经营不受威胁,它就可以自主作出持有还是转换的决策。持有现金等价物的目的是为了获利。     

上市公司盈利、现金流量与价值创造能力比较

公司盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力,现金流量能力主要反映公司经营业务利润带来经营活动现金流量的能力。而价值创造能力指标EVA和REVA则是以股东财富最大化为目标,考察的是企业的营运利润是否足以抵偿所有资本包括股权资金的机会成本。本文对此三方面的能力指标进行了对比分析。     

对现金流量分析的思考

现金流量分析的主要依据是现金流量表、资产负债表、利润表和利润分配表等会计资料。其目的是反映企业在一定时期内现金流量的净增量及该净增量形成的原因，充分揭示企业当前的财务状况，向投资者、债权人、管理者提供企业一定时期内现金流动等有关信息。在现金流量表中，现金流量是被分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分来反映的，本文旨在讨论在此种分类下如何对现金流量进行分析。     

企业经营现金流量的内部控制探讨

现金流量是企业经营运作的血液,为使企业始终保持正常运作,必须在企业的经营管理中做好现金流量的内部控制工作。 基于此,文章以企业经营现金流量的内控目标作为切入点,在此基础上着重分析了影响现金流量内控的主要问题,并针对问题提出几点改进建议。     

加强现金流量管理 实现企业的可持续经营

企业的现金流量是衡量企业可持续经营能力的重要指标。与利润相比，现金流量存在着诸多方面的优势。加强对企业现金流量的管理，可以从根本上保证企业的可持续经营能力。笔者从现金流量衡量企业的可持续经营能力相对于利润的优势着手，对现金流量的强化提出了如下可行性建议。     

比较财务会计现金流量和财务管理现金流量

现金流量既是财务会计提供的主要信息,又是财务管理决策的重要依据。但是财务管理现金流量和财务会计现金流量有所不同,本文将从界定范围、核算范围、时间范围、构成内容、计算方法和作用等几个方面对其加以区分,这对于企业理清理财思路,抓住理财重点,控制财务风险,提高决策质量将产生积极的作用。     

从现金流量分析企业财务风险

现金流量是指一定会计期间企业现金的流入和流出，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。通过对现金流量的比较分析和结构分析，可以客观地了解企业的经营效果和潜在的财务风险，了解企业现金的来龙去脉和现金的收支构成，评价企业的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。[编者按]     

比较财务会计现金流量和财务管理现金流量

现金流量既是财务会计提供的主要信息,又是财务管理决策的重要依据.但是财务管理现金流量和财务会计现金流量有所不同,本文将从界定范围、核算范围、时间范围、构成内容、计算方法和作用等几个方面对其加以区分,这对于企业理清理财思路,抓住理财重点,控制财务风险,提高决策质量将产生积极的作用.     

上市公司董事会特征对现金流量的影响

任何企业的正常运转都离不开现金的支持,现金流关乎一个企业兴衰,现金流量的管理作为财务管理的重要工作之一,对企业的日常管理有至关重要的作用。董事会是上市公司治理机制的重要组成部分,董事会特征体现公司的经营战略、经营理念、风险等。本文主要是通过研究董事会特征对现金流量的影响从而完善上市公司现金流量的管理,提高企业经营效率。     

现金流量视角下的企业财务风险控制研究

在企业的整个经营活动过程当中,就是一个现金流量产生的过程,现金流状况可以直接的体现出企业的价值与其持续经营的能力。任何一个企业都会有现金流,而企业对现金流的有效控制能够进一步加强企业的财务监控力度,尽量避免不必要的风险与损失,将企业的财务风险及其对企业所产生的不良影响尽可能的降低,确保企业的正常运行。本文主要在现金流量的视角下对企业在控制财务风险进行研究,从而找出有效的控制对策。     

企业现金流量分析

现金流量状况可以说是反映企业还款能力的核心信息,因为企业经营一般是“现金为上”。企业倒闭常常是由于缺乏现金。流动资金的数据可能提供误导信息,例如,现金大幅减少可能被存货或应收账款增加所掩盖,而流动资金减少却不一定是缺乏现金或持续经营有问题,可能是企业资金管理良好,当企业面临不同的市场需求和产品的生命周期,其现金流量也会呈现不同的态势,因此必须依据企业面临的市场空隙的大小、现金流量的结构、规模、趋势确定现金流量分析的起点和重点,从而判断企业的偿债能力。一、不同市场空隙条件下现金流量的分析企业有无市场空隙及…     

现金流量视角下的企业财务风险控制研究

在企业的整个经营活动过程当中,就是一个现金流量产生的过程,现金流状况可以直接的体现出企业的价值与其持续经营的能力。任何一个企业都会有现金流,而企业对现金流的有效控制能够进一步加强企业的财务监控力度,尽量避免不必要的风险与损失,将企业的财务风险及其对企业所产生的不良影响尽可能的降低,确保企业的正常运行。本文主要在现金流量的视角下对企业在控制财务风险进行研究,从而找出有效的控制对策。