运用最后贷款人手段救助高风险金融机构

由于银行具有资产软约束与负债硬约束的特点,当存款人与银行之间又存在信息不对称,存款者对银行资产质量缺乏了解,银行体系具有天然的脆弱性,银行出现流动性问题时,发生挤兑倒闭和传染性银行危机都是不可避免的事情。为防止系统性的危机发生,如何选择公共安全和公共保障,如何尽到最后贷款人职能,实施拯救危机银行、防范系统性金融风险的有效制度安排是非常重要的。信息不对称与银行危机的生成银行挤兑和传染效应信息不对称使银行存款者难以确定银行资产,特别是银行贷款的质量,一旦银行倒闭,存款者只能等到银行被清理之后才可获得其存款资金,…     

银行危机：中国必须正视的现实

对当前我国的银行风险应提高到银行危机的高度来认识，国有商业银行存在严重的经营危机，海南发展银行倒闭是股份制危机的典型表现，我国银行‘危而不倒’的主要原因有二：一是国家信用的保障；二是后续资金的支持然而，国有银行信用不等于国家信用，银行不良贷款与存款的关系类似于“石头”和“水”的关系，一旦“水落石出”则可能引发全国性的支付危机，这绝非危言耸听。     

银行脆弱性与存款保险制度

银行内在的脆弱性是导致银行挤兑并引发银行危机的关键。为防止存款者因个别金融机构倒闭而对其他金融机构丧失信心，保证银行经营的安全和稳定，建立银行存款保险制度，已刻不容缓地摆到了银行经营决策者和监管者的面前。我国建立存款保险制度的必要性主要体现在;高额城乡居民储蓄的安全需要明示的存款保险制度；在华外资银行需要明示的存款保险制度；民营银行需要存款保险制度；完善的银行业监管体系需要存款保险制度。     

浅谈金融风险

当今世界许多国家和地区都深受银行危机的困扰。虽然我国没有出现大量银行倒闭，也没有出现系统性支付危机，但并不能说明我国银行置身于银行危机之外，而是恰恰相反。因为我国国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社都面临着不同程度的系统性银行经营危机，有的还面临支付危机甚至倒闭。     

存款保险制度的产生发展及其理论基础

本文通过对存款保险制度在国际上产生发展的背景分析 ,发现该制度在实践中有内在的必然性 ,在理论上有坚实的基础 ,银行的存在是金融效率所在 ,尽管挤兑可能会发生甚至迅速演化为银行危机 ,但不能否定银行的客观必要性。相反 ,需要防止挤兑和银行危机发生的制度安排 ,其中没有任何一种安排能够取代存款保险制度。中国现在比以往任何时候都需要采纳这一制度以适应市场化金融改革开放的需要 ,当然相应的技术问题仍需要解决。     

我国存款保险发展的制度障碍及对策

存款机构的高负债经营,容易使金融机构出现流动性问题甚至发生倒闭风险。为保障存款人的利益和银行的经营安全,许多国家都建立了存款保险制度,以此来增强公众对银行业的信心,维护金融稳定。存款保险制度亦成为我国银行业保护存款人利益的有效选择。但存款保险在发展中面临着一些制度上的障碍。要解决这些问题需要加快存款保险立法,变隐性存款保险为显性存款保险;在金融机构推行强制存款保险;发挥存款保险机构在银行破产中的功能。     

金融风险从何而来

从国际上来看，无论是发达国家，还是发展中国家，尤其是由计划经济向市场经济接轨国家，都发生过系统性的银行危机，都发生过大量金融机构乃至少数大银行倒闭的现象。     

实施存款保险 发展金融事业

实施存款保险发展金融事业●朱劲松存款保险制度建立于本世纪３０年代初。当时由于世界性的经济危机，各国都出现了银行倒闭的风潮。在美国，倒闭的银行竟占了全部银行数目的１／３，从而对整个社会经济生活造成灾难性的后果。正是在这种背景下，由美国率先，在１９３３年...     

道德风险与逆向选择:存款保险制度的两大难题

1933年，美国通过《格拉斯——斯蒂格尔法》建立起联邦存款保险公司(FDIC)，标志着世界上最早的存款保险制度在美国推出；而美国在存款保险制度建立之前，银行倒闭非常严重，1921～1929年，银行每年平均的倒闭数量是600家左右，存款保险制度建立后，银行倒闭的数量得到抑制，1934～l941年为平均每年约50家；从l940年～1979年的40年期间，银行倒闭数量下降到每年仅7家。这一成功的制度被世界各国纷纷采纳，到2000年6月国际货币基金组织的184个成员已有67个建立起了存款保险制度。     

隐性存款保险制度、显性存款保险制度与中国的选择

存款保险制度是金融安全网的三大构成要素之一，是银行危机防范和管理的补充手段。作为沟通银行监管和中央银行最后贷款人制度的桥梁，其最主要的功能就是维护公众信心，防止挤兑风潮，以抑制系统性银行危机的发生和蔓延。存款保险制度分为隐性存款保险制度和显性存款保险制度。目前，两种存款保险制度共存并具有一定的替代性。本文通过建立模型，分析了显性存款保险制度和隐性存款保险制度之间的替代性和不同制度引发的道德风险的差别，     

论我国存款保险制度须具有的功能

存款保险制度起源于美国。美国在1929～1933年的大危机中,倒闭银行达数千家,存款人利益受到严重损害,人们对银行失去信心,在此背景下,1933年美国成立了联邦存款保险公司(FDIC),建立了存款保险制度。实践证明美国存款保险制度在稳定银行体系,保护存款人利益方面显示了巨大作用。自存款保险制度问世70多年以来,经济环境发生了很大变化,存款保险制度的功能已由单纯的保护存款人利益向多重功能转变。我国随着市场经济体制的建立和金融体制改革的推进,迫切需要建立适合中国国情的存款保险制度,以发挥保护存款人利益,稳定金融业,强化市场约束,创…     

戴上光环的存款保险制度

一个神话,一个所谓存款保险制度能够保护银行业稳定的神话,曾经在全球传播. 这个神话曾经能够自圆其说:它可以避免银行因恐慌而倒闭.在没有存款保险制度的时候,每当听到银行失去支付能力的传言,存款人的理性选择就是到银行取款.若是不及时去,等到银行倒闭了,就没有机会去了.     

贷款高估、资本外流和银行危机——对东南亚地区金融风险的分析

在开放经济条件下，银行危机的发生一般都伴随着大规模的资本外流和银行资产贬值。东南亚地区，金融政策伴随着体制的转型，往往出现政策的冲突和不协调，这容易导致银行信贷高估和资本外逃等问题。一旦存款者对政府担保丧失了信心，银行的脆弱性就会暴露，就会导致资本外流，进而引发银行风险。     

存款保险制度的国际比较

经济运行中,银行倒闭不同于一般企业倒闭,其引发的经济和社会震荡更为剧烈,因此,如何有效地抑制银行风险、保持金融稳定,一直是世界各国政府和货币当局面临的难题。1960年代特别是1980年代以来的金融风险和货币危机,促使许多国家在强化政府银行监管职能的同时,纷纷建立了存款保险制度,以完善包括传统的银行清偿力管理和最后贷款人在内的金融安全网。目前,全球已有72个国家和地区包括一些发展中国家建立了存款保险制度。综合比较世界各国存款保险制度,对我国存款保险制度的立法及构建具有借鉴意义。一、存款保险机构的设立及职能比…     

城市商业银行流动性风险管理创新

城市商业银行的流动陛是银行有足够和适当成本的资金满足客户和交易资金需求的能力。经营良好的银行应能随时满足存款者的提款需求和借款者的正当贷款需求，也就是银行需要流动性需求。但是，由于客户未来的提存和贷款需求难以预料，银行可以即时支付的现金可能不足以满足支付需求，从而出现流动性缺少，严重的流动性危机则会导致银行破产。简而言之，如果银行不能够在既不超过量又不增加成本的前提下满足付现的需求，就会产生流动性风险。     

浅析存款保险制度构建对银行体系稳定的影响

中国于2014年建立了显性的存款保险制度,一直以来,各界对其一直持有积极的态度,本文通过实证分析了10个国家建立存款保险制度后,银行危机爆发、利率市场化以及存款保险制度建立三者之间的关系,大数据表明了存款保险制度建立对银行危机发生的影响并不明显,即建立存款保险制度,并不一定能有效降低银行危机发生的概率.而利率市场化本身,及利率市场化与存款保险制度共同作用,对银行危机发生概率所产生的正效应,是相对更为明显的.     

现阶段不应建立银行间互助存款保险体系

本从降低信息不对称条件下的道德风险和逆向选择以及减小银行倒闭的外部性的角度出发，比较了两种存款保险方式－－确定的存款保险和珠存款保险的优劣，针对中国金融风险的特殊成因以及当前中国金融体系尚不完善的现实状况，章认为，现阶段中国不应建立确定的存款保险体系。     

存款保险制度呼之欲出

存款保险制度的建立是银行业的成人礼,有了存款保险,银行才能算是真正的独立。银行破产的话题一直备受社会广泛关注,而近日中国银监会副主席阎庆民表示,中国的银行业有体制优势,无论是大银行还是小银行都不能倒闭“未来我们要让市场说话、让资本说话,如果商业银行最后资不抵债,就会要你退出．     

存款保险制度失效性研究

现实中存款保险制度的功效是含混的:它一方面对金融稳定作出了贡献,另一方面却带来了道德风险问题。本文搜集并整理了到目前为止,所有建立了存款保险制度的国家发生银行危机的情况,经过分类统计和函数矩阵运算,得出了在三种不同金融条件下建立存款保险制度后再发生系统性危机、非系统性危机或不发生危机的概率。据此,本文提出不应过高估计存款保险制度正面作用的结论。     

我国目前不宜推出存款保险制度

对已建立存款保险制度的国家发生银行危机进行分析表明:存款保险带来的道德风险问题没有得到有效遏制,也没有有效防止银行系统性危机发生的实证。目前我国银行业既积累了较高的风险,同时又具备一定的防范外来冲击和化解风险的能力及环境,但从以缺乏清偿能力为特征的隐性危机向以流动性紧张为特征的显性危机转化的可能性需要特别注意。考虑到实施存款保险制度可能引发的逆向选择问题和道德风险问题,我国目前不宜推行存款保险制度。