多目标证券投资组合决策模型

马科威茨（Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ）投资组合模型是建在单目标规划的基础上，投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。既在达到预期收益率Ｒ０情况下，使证券投资组合的风险最小；或者在控制风险不超过σ０＾２的情况下，使证券投资组合的收益率最大，从而达到低风险收益的组合效果。马氏模型并没有考虑到多目标组合的情况。然而，理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能小的投资组合，根据投资者的这一意愿，本文利用多目标     

不动产项目与证券的混合投资组合模型

分散投资可以降低投资整体的风险并在长期投资中获得更多收益,本文提出了一个不动产项目与证券的混合投资组合模型,用半绝对偏差风险函数来计算资产组合在各个离散时间点的风险,并将双目标模型转化为单目标模型然后加以解决。同时,我们在最后将举一个例子来说明本模型。     

直觉模糊多目标证券投资组合决策

针对证券投资产品收益的直觉模糊不确定性,运用直觉模糊数来弹性评估投资产品预期收益,并通过直觉模糊可能性均值和方差来度量投资组合收益和风险。接着基于投资组合收益最大和风险最小及信息熵最小等多个目标构建一个新的直觉模糊投资组合决策模型,进而再运用线性加权方法将其转化为单目标模型来快速获取最优投资组合策略。最后通过真实股票投资实例表明该投资组合模型方法的有效性,且投资者可根据不同目标偏好适时调整优化投资策略。     

含有交易费的投资组合模型研究

交易费用是证券投资过程中的一个重要问题，也是投资者在金融市场所要考虑的一个重要因素，忽视交易费用的存在将导致非有效的证券投资组合。本文研究了含有交易费的证券投资组合模型，并进行实证分析。     

基于VaR的证券投资组合风险评估及管理体系

随着全球经济一体化发展,全球金融环境的变化,国际资产证券化趋势越来越明显,当前如何加强风险管理控制成为各大机构面临的重要问题。VaR作为被广泛采用的先进风险测评方法,引入我国证券投资组合风险评估将对我国证券市场的发展带来重要促进作用。文章从VaR模型的理论介绍出发,阐述了模型建立的基本情况和计算方法,以及该模型当前在金融体系中的应用,并论述了证券投资组合风险的评估和管理,包括证券投资组合中存在的风险类别和度量指标。探讨了VaR模型计算方法在证券投资组合风险管理中发挥的作用,并从实证角度阐述了VaR方法在证券投资组合中的风险测算。通过众多实践经验表明,VaR模型在我国证券投资风险计量管理中发挥了良好作用,我国证券市场正处在蓬勃发展阶段,投资风险的控制成为另一项需要加强关注的内容。     

双重SGA算法对股票投资组合的优化分析

随着证券市场的不断发展而发展起来的,证券投资组合的选择和确定面临大量繁重和复杂的计算,SGA算法在客观和理性的证券投资组合决策中可以起到很好的辅助支持作用。本文通过双重遗传算法模型设计,对证券组合投资中的权重进行智能化的求解,并进行投资组合权重方案的评价,为决策的支持提供很好的参照。     

最大熵原理在证券投资组合中的应用研究

为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,本文提出了利用最大熵原理建立证券投资组合优化模型。并用该模型进行了实例分析,结果表明,比均值-方差模型可获得更高的收益。     

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

文章分析了现代证券投资组合理论与价值投资理论的对立以及各自优缺点,并根据价值投资理论对风险的度量进行重新定义,借用现代证券投资组合的思想构建基于价值投资理论的最优证券投资组合。     

证券投资组合的风险与收益权衡

针对证券投资者来说,如何选择正确的股票,使其得到更多的收益,是广大投资者最关心的问题,也是最感兴趣的重要课题,证券投资过程中影响因素有许多,会带来机遇也会带来不同程度的风险,而证券投资组合产生的主要目的是为了降低投资风险,获得最大的经济效益,本文通过对证券投资组合进行详细概述并对证券投资组合风险与收益进行研究,对证券投资组合风险与收益权衡采取必要的策略,有效弥补证券投资组合的不足,优化证券投资方案,为中小投资者提供有价值的投资参考资料。     

资本资产定价模型在证券投资组合中的应用

资本资产定价模型是现代金融理论的一块重要的基石。在证券市场与金融投资已经构成我国社会经济生活的一个重要组成部分的今天,对资本资产定价模型进行深入的研究无疑在理论上和实践上都有着重要的意义。文章首先从现代资产定价理论的渊源入手,分析在资本资产定价模型下,人们均选择有效的证券组合,用收益卒的标准差来度量有效证券组合的风险。