逆向年金抵押贷款创新的风险防范

逆向年金抵押贷款是金融机构实行的一种房地产抵押贷款方式,它将老年人的房产权益逐渐转化为有生之年的消费资金,成为启动老年住宅市场的强大动力源,其运作过程面临借款人违约风险、变现风险、高利率和高通货膨胀风险等,而防范逆向年金抵押贷款风险则需从确认房屋产权,完善房屋评估及市场转让环境和制度,建立政府、保险公司、银行三位一体的保险体系入手。     

反向抵押贷款:银保合作的新业务

住房反向抵押贷款是为拥有住房的老年人提供“抵押房产．领取年金”服务的金融新品,具体做法是老年人在申请住房抵押贷款时,把房屋产权抵押给保险公司或商业银行,银行或保险公司对房屋进行评估,用房屋的评估价值减去预期折损,再将房屋价值化整为零,分摊到申请人的预期寿命年限中去。老年人可以终身继续居住该房屋,定期领取年金以满足日常消费开支、医疗保障需求和其他方面支出。等到申请人亡故或永久性搬出房屋,相应金融机构对抵押房产进行处置,抵补贷款本息和相关费用。因为其操作过程像是把住房抵押贷款业务反过来做,相当于保险公司或银行用分期付款的方式从借款人手中买房,故称反向抵押贷款。作为一种成熟的融资方式,反向抵押贷款激活了个人房屋这种“僵化的资产”,唤醒了“睡眠的财富”,     

住房抵押贷款提前偿付的风险分析

提前还款是指借款人不按照合同约定的期限和额度提前偿还全部或部分贷款的行为.它无疑是主动违约的一种重要形式.提前偿付风险是指由于抵押贷款借款人在借款规定期限之前提前偿付借款而引起的贷款人再投资风险.对银行来说,提前还款发生后,银行将因此遭受服务成本未得到补偿、提前收回资金闲置、预期收益减少等三种经济损失风险,且导致抵押现金流变得不确定,使资产负债管理的难度加强.当前,我国银行也被抵押贷款逐年增加的提前偿付现象而困扰,并影响我国即将开展的证券化运作.     

论住房抵押贷款政府担保的现实意义

我国现行的住房抵押贷款担保人主要有借款人所在单位、所购房产的开发商、自然人和住房置业担保公司。但由于各种原因 ,他们并非是真正意义上的担保。银行为了防范风险 ,不得不设置了很高的贷款“门槛” ,限制了我国住房信贷的发展。解决这一问题的对策就是政府建立全国性的住房担保机构 ,既可以降低银行的风险扩大贷款规模 ,又能为住房抵押贷款证券化创造必要的条件。     

个人住房抵押贷款违约风险的根源

银行在个人住房抵押贷款领域面对的各种金融风险中,最根本和最主要的就是借款人的违约风险.国际上普遍认为房贷风险暴露期是3～8年,我国个人住房抵押贷款业务都是在1998年以后发放的,很可能正在进入风险暴露期.     

抵押贷款法律适用若干问题

抵押贷款是按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式,以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款,是担保贷款的一种方式。在实践中,根据《贷款通则》及《商业银行法》的规定,贷款人发放贷款时,可发放信用贷款或担保贷款,但信用贷款一方面借款人较难取得,要经过贷款人审查、评估,确认借款资信良好,确能偿还贷款的,才可获得;另一方面,贷款人承担的风险较大,一旦借款人在贷款到期不能还本付息,银行的贷款将面临收不回来的风险,严重影响贷款的安全性。因此,贷款人在发放贷款时,是以发放担保贷款为原则的。抵押素有“担保之…     

个人住房抵押贷款证券化发起人风险与收益研究

个人住房抵押贷款支持证券(Residential mortgage backed securities简称RMBS)是资产证券化的一个分支类别,是房产抵押贷款支持证券(Mortgage-Backed Security,简称MBS)的一种,在当代中国特指银行或其他抵押贷款机构(mortogage banker)发放的以个人住房(不包括店面、写字楼、车库(位)等经营性质的房产)为抵押,以贷款组合产生的现金流(本金、利息、罚息和提前还贷违约金等)作为偿债资金的具备稳定收入来源特征的资产支持证券.需要指出的是,个人住房抵押贷款支持证券的资产池里对应的资产是个人住房贷款,在当下中国特指个人以购买住房为目的并以所购房屋为抵押的一种贷款.这种贷款不包括以住房为抵押的其他类型的贷款,例如以住房为抵押的用于装修的贷款、企业购买房产进行的按揭贷款等.房产抵押贷款(MBS)的范围则更广,既包括以住房为抵押的贷款,也包括以商场、店面、写字楼、车库(位)为抵押物的按揭贷款(CMBS).     

无抵押贷款风险控制机制研究

无抵押贷款是无需抵押品的贷款,借款人仅凭自己的信用作为担保向银行申请贷款.无抵押贷款是个人信贷业务中风险最高的,如何有效的防范风险是无抵押贷款从产品设计到实际操作过程中一直关注的问题.     

个人购房抵押贷款的主动违约风险分析

在漫长的个人购房抵押贷款期限内,银行面临着借款人的违约风险、抵押物风险、通货膨胀风险、金融市场风险、流动性风险、外在风险等一系列风险。本主要分析借款人违约风险中的主动违约,从理论上探讨了房地产价格变动与主动违约之间的函数关系和主动违约率与时间之间的关系,认为当房价发生较大幅度下降时,主支违约是借款人在不确定的经济环境中实现成本最小化的理性行为,而且,这种主动最大的可能性是发生在贷款合同签定后的第一、二年内。     

商用房产抵押贷款证券化的理论发展

商用房产抵押贷款证券化(commercial mortgage-backed secufitization，CMBS)是指以商用房产抵押贷款作为担保来发行证券的过程，而商用房产抵押贷款是指以商贸、服务业使用的建筑物以及写字楼、标准厂房等为抵押发放的贷款。1983年美国Fidelity Mutual人寿保险公司将价值6000万美元的商用房产抵押贷款通过证券化的方式出售给了另外三家人寿保险公司，     

尽快完善不动产抵押贷款评估办法

随着我国市场经济的不断完善,不动产抵押贷款活动已经相当频繁,在抵押贷款的过程中,它涉及到对借款人的评价、项目建设条件评价、市场前景评价、投资估算与筹资评价、偿债能力评价、贷款风险与效应评价、评估结论等诸多方面的问题。这一系列环节,评估是相当重要的一个环节,是把好不动产抵押贷款的关键环节,是维护金融资产安全的一道重要屏障(因为贷款数额的多少要以评估价值为重要的依据)。但目前国内不动产抵押贷款评估中存在种种问题,因此完善不动产抵押贷款评估,减少银行不良资产的产生,防止金融危机在我国上演,为金融资产设置一道安全屏…     

住房反向抵押贷款需求的经济学分析

文章通过建立反向抵押贷款年金定价模型和需求模型,对老年人反向抵押贷款需求进行研究,分析了无风险利率、遗产税和传统观念对老年人反向抵押贷款需求的影响,并在此基础上时中国开展反向抵押贷款业务提出一些建议.     

我国住房抵押贷款提前还款的博弈分析

本文在介绍住房抵押贷款的三种还款方式即每月等额本息还款，每月等额本金还款和到期一次还本付息方式的基础上，对住房抵押贷款的提前还行为从借款人和银行两方面进行了分析，通过构建博弈分析模型得出银行对住房抵押贷款提前还款加收违约金的必要性，并从提前还款服务成本补偿，提前还款后资金闲置损失补伫和预期收益减少损失补偿三个方面对违约金的收取标准进行了设计。     

对于"住房反抵押贷款"模式的经济学思考

“住房反抵押贷款”模式是将老人身故后遗留的房产提前变现来实现其养老功能,是充分发挥住房的价值功能的一种全新寿险品种。本文就这一模式展开讨论,首先对这种模式进行了简单介绍;接着利用经济学知识进一步分析,指出这种模式对于不同经济主体和不同市场的影响以及在我国推广的必要性及广泛的现实意义;最后指出这种模式推行的现实约束,提出了相关理论依据的探讨、运行制度的设计与完善以及相关政策法规的出台与调整的必要性。     

美国房产抵押贷款产品多元化研究

住房抵押贷款产品的设计是建立与完善一级抵押贷款市场的关键。目前我国住房抵押贷款产品单一,设计不够合理,不能满足近年来不断增长的房贷需求。本文较为系统地分析了美国房贷产品,并针对我国现状对房产抵押贷款产品创新提出建议。     

关于住房抵押贷款风险的研究

由于房产市场销售业绩的上升,银行的个人住房抵押贷款业务量也随之加大,这不但给银行带来了丰厚的利润,也产生了极大的风险,本文就住房抵押贷款风险进行深入探讨。文章由分析住房抵押贷款风险来源;分析住房抵押贷款风险;如何防范住房抵押风险;结论这四部分组成。     

走近住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化(以下简杯“住房贷款证券化”)是资产证券化的一种形式,是一种新型的融资方式。它是指银行将住房抵押贷款卖给专门从事抵押贷款证券化业务的特设目标公司(Special Purpose Vehicle．即SPV)．该公司再集中一系列性质相似的此种贷款,将购房者定期应偿还给银行的本金和利息进行组合包装后作为标的资产发行住房抵押证券讲行融资的活动．     

论美国次级抵押贷款危机的原因和影响

美国次级抵押贷款危机是美国房产市场泡沫破灭的结果。近几年来,在美国房产价格上升和利率较低的情况下,美国住房抵押贷款的条件趋向放宽,再加上非传统抵押贷款工具的发展,结果助长了房产市场的投机和投资,逐渐形成了房产市场的泡沫。2007以来,随着房产价格和利率的逆转,大量借款者无力偿还贷款,终于爆发了次级抵押贷款危机。这场危机对美国经济将造成一定的不良影响,但不会形成严重的破坏性影响。另外,这场危机将会波及我国,但是它对我国经济的启示大于它对我国经济的不利影响。     

防范抵押贷款风险的几点建议

防范抵押贷款风险的几点建议一、严格履行抵押贷款程序，认真办理抵押贷款手续。借款人以财物作抵押，向银行申请贷款，既是一种经济行为，又是一种法律行为。所以，办理贷款手续必须严格履行法定程序，应注意抓好以下五个重要环节：１选择好抵押物，银行必须要考虑这些...     

住房反向抵押贷款中的不确定性因素分析

本文通过对住房反向抵押贷款基础核算中的重要因子分析,探讨了贷款期末房屋处置价格、贷款期间市场利率波动以及实际贷款发放时限的不确定性给金融机构带来的经营风险,探其根本,这些风险来源于借款人实际寿命的不确定性.但同时由于借款人实际寿命处于一个可以预期的区间之内,金融机构可以通过一些有效的途径降低经营风险,包括引入政府保证、商业保险和设定固定的贷款期限等.